什麼叫自融？什麼叫非法集資？
P2P平臺可以代銷理財產品嗎？
如何判斷一家平臺是否設有資金池？
今天 F教授就為您詳解網貸平臺堅決不能觸碰的幾大紅線——
Q：網貸平臺的監管文件是由誰頒佈的？都規定了哪些紅線？
F教授解讀：2016年8月，銀監會同工業和信息化部、公安部、國家互聯網信息辦公室,共同發佈《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，《辦法》對於網貸從業機構作為信息中介的法律地位、平臺須選擇符合條件的銀行業金融機構作為第三方存管機構、借款餘額設置上限，以及不得開展類資產證券化等形式的債權轉讓等，都做出了明確的規定。
同時，《辦法》進一步明確了P2P平臺定位，並劃定了13條紅線，包括不得為自身或變相為自身融資；不得直接或間接接受、歸集出借人的資金；不得從事股權眾籌、實物眾籌等業務；不得故意虛構、誇大融資項目的真實性、收益前景等。
Q：被禁止的“資金池”模式是什麼意思？如何判斷一家平臺有沒有資金池？
F教授解讀：資金池顧名思義，就是所有資金彙集到一起，形成像蓄水池一樣的儲存資金空間，一來有源源不斷的資金流入，二來也有因各式各樣的需求而導致的資金流出。一些不合規的網貸平臺通過發假標、期限錯配的方式形成資金池，並利用這種方式進行到期資金兌付，剩餘資金則被挪作他用。
杜絕資金池最有效的方法，就是全量業務上線銀行存管，例如向前金服的每一位用戶都擁有存管銀行專設的賬戶，銀行直接對該賬戶進行借款、還款、結算等劃撥操作，確保平臺自有資金與用戶資金全隔離，從根本上杜絕了資金池及第三方挪用等現象。
Q：我出借的網貸平臺也代銷理財和基金產品，是合規的嗎？
F教授解讀：2016年頒佈的《辦法》規定，禁止"將融資項目的期限進行拆分"，"發售資管、基金等金融產品"、"資產證券化"等與活期理財相關的行為.
Q：“非法集資”和“自融”有什麼區別？我看很多平臺暴雷都是因為這個。
F教授解讀：P2P的本質是信息撮合平臺，扮演的是為借貸雙方提供信息中介服務的角色，但有的平臺為了不勞而獲、貪圖利潤，而鋌而走險發佈虛假標的騙取出借人的本金，然後去投資其他暴利或非法行業，如高利貸、賭博、毒品，這就屬於非法集資。
而自融簡單來說，就是公司在銀行、小貸公司、擔保公司等地方借不到錢了，於是把平臺包裝成網貸公司，用出借人的錢為平臺自身或平臺關聯企業進行融資。
Q：作為普通出借人，我該如何判斷一個平臺是否靠譜？
F教授解讀：首先，高返平臺、活期產品平臺、期限錯配平臺、大額項目平臺全部不要碰，正規的網貸平臺一定是小額分散的業務模式，比如向前金服，這類模式可以有效避免集中性違約的風險，也是更符合監管規定。
其次，互聯網金融本質還是金融，是經營風險和信用的行業，那些盲目追求規模、缺乏風險控制手段的平臺也不要選擇，而向前金服擁有自主研發的大數據智能風控平臺“聽風者”，可以幫助出借人篩選最優質的資產，保障出借人權益。
