小馬讀財
23日，央行上海總部召開上海房地產信貸工作座談會強調，嚴禁以房產作為風險抵押，通過個人消費貸款和經營性貸款等形式變相突破信貸政策要求，違規向購房者提供資金，影響房地產市場的平穩健康發展。
那為什麼會出現這種現象呢？資金不流向房地產後，樓市是不是要下跌了？投資者該怎麼辦？下面我們就來聊聊這個話題。
【原因】
眾所周知，疫情後，央行放了很多水用於支持小微企業，並且提供優惠利率，本意是振興實體業，使國家經濟早日走上正軌。房抵經營貸顧名思義，就是把房子抵押給銀行，資金用於實體業。
但既然有優惠利率，那麼就有鑽空子的人存在。這批人把房子抵押後，拿著廉價資金又去炒樓了，深圳的樓市再次火爆了起來。
基於此，監管要控制這種現象，否則經濟得不到振興，樓市虛假繁榮。
【本次放水實質】
當初有很多人說，央行的放水政策一定會惠及所有行業。事實不是，因為這次放水的真正目的是支持實體經濟，而不是鼓勵大家炒樓，原因如下：
1、中央銀行會根據經濟數據，調節貨幣資金槓桿；
2、央行會監控資金流向，一旦資金流違規，那麼就會檢查；
所以，金融機構發放的資金不會亂跑的，對於那些鑽空子的人，會嚴懲不貸。
【啟示】
又有人擔心，既然資金不會進入樓市，房產價格是不是要大跌了，要不要把手中的房子賣掉？小馬讀財認為主要城市的房產價格會有波動，但不會大起大樓，有兩個原因：
1、“房住不炒”限制了房價上漲空間；
2、央行害怕樓市大漲，所以才限制資金進入樓市，從側面證明中國人都房子仍然情有獨鍾，不會大跌。
所以，小馬讀財的房抵貸項目還是安全的，安全週期為6個月，歡迎感興趣的朋友來諮詢。
【總結】
綜上，房抵經營貸的誘惑太大，不少人貪圖這個廉價資金，拿到資金後又去炒樓，致使部分城市房產再次火爆。但這種現象不會持久，因為監管會嚴查資金流向，實行嚴格管控。
以上內容僅代表小馬讀財觀點，並非標準答案，小馬讀財也不提供標準答案，如有質疑歡迎提出，我們歡迎高質量的不同聲音與我們共同探討與進步。
小馬讀財
最近，人民銀行上海總部在上海房地產信貸工作座談會上強調，嚴禁以房地產作為抵押，通過消費貸款和經營貸款等形式，違規向購房者提供資金。
很多人對這個政策不太瞭解，做了一些錯誤的解讀，今天我給大家簡單分享一下。
1、關於貸款的性質和用途
借款人在向銀行申請借款的時候，需要指明資金的用途，比如房貸就是用於買房的，消費貸就是用於消費的，經營的就是用於生產經營的，按要求貸前銀行要審核，貸後銀行要監督，不能把用於消費和經營的錢投資到房地產，否則房產調控政策就失效了，這就是人行，提出的問題根本。
2、借款用途變更後的危害
由於北上廣深等地的房價比較高，投資房產會有較高的收益率，所以有人就會想辦法鑽空子，利用自己申請到的消費貸和經營貸變更用途，投資到房地產上，這樣就會讓住房貸款總量增加，破壞了國家關於住房貸款總量不增的基本政策。
我國在控制房價的時候，要求必須要有一定比例的首付，這部分需要使用自有資金，如果有人把經營貸和消費貸當做首付，就等於放大了貸款比例；如果有人把自己的房子抵押貸款，然後用於炒房，這樣也會增加計劃外的增量資金。
由於資金量的增加，必然會抬高房價，造成我國住房價格難以控制，今年一季度，我國部分地方房產售價上漲，就和消費貸，經營貸轉入房地產有一定關係。
3、我國目前對個人房貸的整體要求
為了貫徹住房不炒的原則，我國對個人住房貸款的整體要求是：總量不增，利率穩定。
所謂總量不增，就是為了防止資金過多流入房地產，從而推高住房價格，從上海人行發佈的消息看，有些銀行違規幫用戶變更貸款用途，對此人民銀行進行了相應的處罰，我認為這是監管的正確態度，對，防止房價過快上漲是有好處的。
所謂利率穩定，就是指個人住房貸款利率保持穩定，現在我國基礎利率已經變更為lpr利率，人民銀行要求在8月底之前要完成利率的轉換工作，如果利率跟隨lpr變化，那麼就可以實現利率市場化 資金在樓市和其他市場的收益率，可以通過市場調節，這樣也可以防止資金在樓市和其他市場之間尋找利潤空間，從而起到穩定房價的作用。
總之，人民銀行提出的嚴禁房抵貸買房，是指的禁止用房地產抵押申請的消費貸和經營貸流入樓市，並不是說不允許住房抵押貸款，對個人按揭也沒有影響，對穩定房價是有好處的。
互金直通車
大家好，我是勇談。23日，央行上海總部召開上海房地產信貸工作座談會強調嚴禁“房抵貸買房”，其實意思也很簡單就是不允許“違規資金流入樓市，繼續哄抬房價”。可以說自從深圳北曝出“經營貸資金流入樓市”後（隨後未被確認），不過確實也給大家提了一個醒“違規資金流入樓市的口子真的很多”。藉此機會簡單談談我的觀察。
房價不正常上漲的時期其實都伴隨著大量違規資金的流入，這也是提出“房住不炒”的初衷
僅僅依靠居民居住需求來助長房價，房價上漲很難超過GDP增速，但凡超過基本意味著“有大量的投資、投機資本進入”
圖上所示是2000-2018年國內商品房銷售價格走勢圖，令人印象最深刻的時間段其實是2000-2006年我國商品房初期階段。這個階段的房價同比增長只有6%以下（個別年份在3%以下），但是國內GDP增速是多少呢？
圖上所示是1990-2020年（現階段）國內GDP增速走勢圖，可以看到在2000-2007年之間也是進入21世紀後國內GDP增速表現最好的階段。這個時候的GDP增速基本維持在10%左右，甚至最高達到15%附近，但是這個時間段的房價漲幅是多少呢？6%以下！！這個數據起碼說明了一個問題“在沒有大量違規資金或者炒作投機資本進入樓市的情況下，房價上漲是很難超過GDP 增速的”，我們也可以做出這樣一個判斷“房價上漲超過GDP增速就說明有大量投資、投機資本進入”。
經歷過2018-2019年融資端調控的考驗後，越來越多的房企或者資本把精力放在了“一二線（尤其是一線）城市”，這也是為何一線城市的房價波動這麼引起央行注意的原因
包括房企在內很多資本已經意識到房地產的“黃金時期”已經過去了，至於“白銀期”能夠保持多久？誰心裡都沒譜，但是有一點是可以肯定的“一線城市的黃金期遠未結束”。對於一線城市來說無論是住宅還是商業地產都擁有大量“可投資”的可能性。如上圖所示，在過去20多年的房地產發展過程中都有過很多“相似”的情節，但是類似於2017-2018年這樣情況的還是比較少的，2018年的住宅銷售套數比2017年少了6萬多套（大概率2019年也是要少的）。相比於2008/2014來說，此次調控更加穩，但是無疑持續時間更持久。說句實話目前房地產行業面對的現實情況是“鈍刀子割肉”，雖不致命但很難受。
雖然說經歷了2年多的融資端調控（禁止違規資金流入樓市），但市場上房產投資風依然存在，尤其在一二線城市
房產投資風依然存在的原因除去房產收益穩定且保值外，主要跟國內可投資渠道過少有關，更何況此次疫情不少城市出臺的“企業經營貸”利率過低
股市不景氣，期貨市場風險太高也就是意味著國內不少有閒錢的機構或個人總要有個投資渠道。雖然說“房住不炒”已經提出了3年多，但是並沒有解決好“投資渠道”的問題。2019年國內GDP總量已經高達99萬多億，國內有錢人、有錢的企業是一般老百姓無法想象的。一線城市作為全國各種優質資源、富人的集聚地，自然房產就成為首要考慮對象。更何況包括深圳在內為了應對此次疫情帶來的企業經營風險出臺了優惠版的企業經營貸，仔細核算後發現企業經營貸利率優惠後竟然比房貸利率還要低（有人計算過只有3%點多）。這也是為何有人疑慮“企業經營貸資金流入樓市”的原因。
過去很多老闆都是用“房子抵押做生意”，2020年出現了“房子抵押投資房子”的事情
身邊就有過這麼幾位老闆，做傳統的零售批發生意。在過去幾年公司的流動和週轉資金都靠自己的房產抵押貸款來進行的，但是說句實話一年到頭掙的錢沒有買房賣房來的多，關鍵是省心（這點有過做實體的朋友應該深有體會）。尤其是遇到今年這樣的疫情後，傳統行業受到衝擊起碼半年內緩不過勁。哪怕銀行給予再大的貸款利率優惠最終還是要還的，但是用銀行的錢再去投資房產坐收漁翁之利是不是更划算呢？
消費類貸款和經營性貸款流入樓市主要問題還是出在“監管上”，央行此次表態就是要加強監管
包括美國和日本因為房產爆發經濟危機的關鍵還是“監管缺失”，不要期待銀行自查
金融類產品其實最難的就是監管，監管如果出現丁點漏洞就會造成很嚴重的後果。大家需要明白的一個事實“銀行已經成為不得不為房地產“輸血”者”！撇開個人70%的房貸不談，僅僅2018年房企總資產超過85萬億，負債率超過79.1%就夠銀行“頭疼”的了，畢竟這些資金中大部分都是來自於銀行。所以，期待銀行自查基本不現實。畢竟銀行如今也是要盈利的，自然哪個行業給予的貸款利息高就會給誰。依靠“存貸差”獲利這點在任何時候都不會改變。
先是深圳，後是上海，足以說明央行對於一線城市房地產調控的重視
房產投資風說到底本身就是從一線城市蔓延到全國的，所以一線城市的很多做法都會自然被下面的小弟們“效仿”。從各行各業開始逐步恢復正常後，已經有包括廣州、青島、濟南、駐馬店等一二三線城市出現了“一日遊或三日遊”的情況，足以說明國家對於房住不炒的調控是認真的。如果這個時候出現了個別城市“鑽空子”導致房價上漲的情況發生，那麼無疑很容易導致前期幾年的調控付之東流。
綜上，嚴禁“房抵貸買房”其實就是對於前段時間的“補漏”。“房住不炒”這個口子真的不能開，畢竟如今國內合適的投資渠道太少，房產還是投資品的屬性沒有改變。各位覺得呢？原創不易未經允許不得隨意轉載，喜歡房產問題的朋友可以訂購勇談的專欄，更多優質內容繼續貢獻中。
