1.何为利率倒挂？
简单来说，期限越长的债券，利率应该更高。 通俗举例的话，您存银行存1年和存5年的利率是不一样的，肯定5年更高，当出现存5年的利率比存1年的利率更低的情况时，就叫倒挂了。
而8月14日，就出现了美国10年期的国债利率低于2年期的国债利率一事。（10年利率1.588，低于2年的利率1.603） 上一次出现，还是2007年5月。
2.倒挂意味着什么？ 金融市场如何反应？
正常来说，长期利率应该高于短期利率。 但为什么会出现倒挂呢？
是因为大家疯狂买入长期国债，从而压低了长期国债的收益率。
那为什么大家要疯狂买入长期国债呢？
主要是因为大家不相信经济增长会持续下去，未来通胀不再，衰退即将来临，对经济前景感到悲观。
所以，利率倒挂通常被认为是经济衰退的预测指标。而其中，2年期国债与10年期国债更是重中之重。
在过去的40年间，一共发生过4次2年期美债收益率超越10年期美债收益率的情况，经济平均
在利率释放倒挂信号后的311天后陷入衰退。近期来看，1989年、2000年、2006年均发生过
利率倒挂，而1990年、2001年和2008年经济均陷入了衰退之中。
引用“观察者”
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