1、昨天我們觀察到指數拒絕下跌，指數拒絕衝高回落，表現出的是穩步上行。戲臺子搭建完畢，各路人馬要上臺了，如何登臺，不是協商的結果，因為那樣不會有結果。儘管有開盤的醫藥共振，但是因為來的太早，而且整體板塊啟動的過於一致，是無法有持續性的，越是有高度的消息面利好，越無法支持。隨著趨勢科技股的啟動，我們一方面看他們是否有衝高回落，一方面看他們是否被卡位。趨勢科技的表現與昨天指數有些類似，拒絕下行就是強，儘管期間有種子啟動，卡位無效。所以，今天早盤整個市場非常理想，指數完成了再次夯實，跌幅也不大，要知道權重板塊是主跌的。老概念已經失去了聯動性，開始走下坡路，我提示的三個業績方向以及強邏輯方向，被市場認可，市場變盤了，方向也給了，我們參與就是了。
2、今天是此前降準分階段實施日，而且早上央媽也做了一個一年前的MLF，儘管規模1000億不多，可是定向降息20個基點，真不少了。後天有2000億的MLF到期，只要規模再提上去，這個降息的信號僅僅是開始。近期會議非常頻繁，總體就一個：前期的政策給我全面落實！這也驗證了我的判斷。政策制定是有遲疑的，而且出來後，為什麼市場不買賬，問題就出在落實上面。所以，本次從高層會議上發出的信號已經非常明顯了，而且銀保監會也弄了一個針對銀行落實信貸投放的評分標準。本月是宏觀數據月份，也是政策變化月份，隨著宏觀數據逐步披露，隨著制定的政策迎接加速落實，短期內經濟復甦會有一個非常實質性的好轉。兩會的定調完成後，更加實質性的政策還要出來，請大家堅信今年全年的經濟目標能夠完成，也請大家相信今年的一季度肯定是年內最低的。
3、最近是2019年年報集中披露，也是2020年一季報預披露期，總體非常不理想，所以能夠賺錢的，而且是因為主營賺錢的，稀缺性就非常明顯了。有些企業的排單很滿，基本上前三個季度業績，深圳全年都能有一個大概確認，在市場絕大部分企業業績倒退的背景下，這條主線，會因為經濟復甦週期開始，成為最閃耀的明星。市場預期好轉，反應的是下一個週期，就是復甦週期，那麼半年報和三季報預期，成為能夠獲得估值溢價的最主要因素。在這個時間段，超額收益就是三個業績方向，好好把握吧。
閱讀更多 李星隆 的文章
