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昨天科技股板塊整體表現不佳，成為拖累大盤的主要做空力量。科技股最大的問題是之前股價炒得太高，估值太高，這個去年業績增長較快有一定關係。如果今年增速放慢甚至負增長，殺估值的空間就比較大。麻煩的是，利空果然來了。
今日21世紀經濟報道文章《手機產業鏈砍單潮來襲？“急凍”與緩慢增長的曲線》報道：在一季度大部分公司業績實現調漲之後，進入第二季度，手機產業鏈砍單聲再起，壓力漸漸顯露了出來。
這從近日相關上市公司陸續發佈的公告和業績會上的表態也可見一斑。全球手機鏡頭龍頭公司大立光在法說會(新聞發佈會)上就透露，預估接下來二季度出貨均價和總體量將下行。
不少上市公司也在業績預告中指出，雖然在3月已基本實現全面復工復產，但下游行業近期的消費慾減少會導致公司收入減少。且鑑於全球新冠肺炎疫情的最新發展，仍未能確定今年餘下的時間，會否繼續對全球經濟及終端使用者需求帶來衝擊和不利影響。
這就不難理解，砍單行為主要與疫情導致的封閉性管理舉措有關，而尤其在印度、東南亞等國產手機廠商倚賴的重要戰場，又是疫情正在進一步蔓延並尚未看到拐點的區域，不明朗的前景帶來對產業鏈的衝擊。
隨著印度、東南亞等市場受疫情影響開始採取各種措施，手機產業的需求開始迅速走弱，在部分產業人士看來，這叫做“急凍”。
野村證券也在研報中指出，經調研，蘋果在第二季度砍單20%，而經驗顯示，蘋果的砍單通常是一系列動作，未來幾個月仍需要持續提防。同時，蘋果的供應鏈公司上半年營運將低於預期，第三季度變數的風險也不能輕視。
這個消息值得仍看好手機產業鏈、電子元器件的投資者注意了。
這個消息講完後，講講今天的盤面：
今天A股大跌，內資瘋狂砸盤，但奇怪的是，尾盤北上資金加速流入，全天淨流入48.05億元，為什麼會這樣？我認為，經過前期創業板結構性行情以及疫情的衝擊，當前藍籌股估值整體處於較為合適的狀態，外資在此時逆勢買入也有其合理性。
我們要明白，外資敢於逆勢買入，主要還是會選公司！
有些公司的經營如履薄冰，投資人跟蹤、預期都困難重重，而有些公司賺錢似乎很穩固，且經營上不會犯太大的錯，更重要的是投資人也容易理解認識，敢於長期持有分享其收益。這其實正是由其經營的“生意屬性”差別所決定的。
受一季報普遍業績不佳影響，今日大盤表現不佳，特別是大家最關心的中國平安一季度度業績下跌42.7%，讓人心酸。主要是一季度股市下跌9.83%，而去年同期上漲近24%，一正一負，加大了業績的波動，另外就是疫情的影響。
那麼保險是不是一個好生意？
從股市誕生以來的數百年間，每個時期，都有獨領風騷的行業和企業，這與每個歷史時期的經濟發展特徵是相符的。
無論早期的煤炭、鐵路、電報，還是之後的汽車、飛機，亦或是之後的零售、IT、互聯網。無論經濟如何變化，直接與錢打交道，提供基礎貨幣金融服務的銀行，提供風險分攤，降低社會矛盾的保險都是所在歷史時期最重要和最基礎的組成部分。
他們沒辦法再站在風口浪尖，卻永遠不會掉隊，投資銀行和保險，你永遠不用擔心會缺乏市場需求，永遠不用擔心會被淘汰。
那麼這是不是好生意？仁者見仁、智者見智，畢竟他們屬於“第二梯隊”。
本文觀點由孫文勝（執業編號：A0600611010005）編輯整理，內容僅代表個人觀點，不構成投資意見！股市有風險，入市需謹慎！
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