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昨天科技股板块整体表现不佳，成为拖累大盘的主要做空力量。科技股最大的问题是之前股价炒得太高，估值太高，这个去年业绩增长较快有一定关系。如果今年增速放慢甚至负增长，杀估值的空间就比较大。麻烦的是，利空果然来了。
今日21世纪经济报道文章《手机产业链砍单潮来袭？“急冻”与缓慢增长的曲线》报道：在一季度大部分公司业绩实现调涨之后，进入第二季度，手机产业链砍单声再起，压力渐渐显露了出来。
这从近日相关上市公司陆续发布的公告和业绩会上的表态也可见一斑。全球手机镜头龙头公司大立光在法说会(新闻发布会)上就透露，预估接下来二季度出货均价和总体量将下行。
不少上市公司也在业绩预告中指出，虽然在3月已基本实现全面复工复产，但下游行业近期的消费欲减少会导致公司收入减少。且鉴于全球新冠肺炎疫情的最新发展，仍未能确定今年余下的时间，会否继续对全球经济及终端使用者需求带来冲击和不利影响。
这就不难理解，砍单行为主要与疫情导致的封闭性管理举措有关，而尤其在印度、东南亚等国产手机厂商倚赖的重要战场，又是疫情正在进一步蔓延并尚未看到拐点的区域，不明朗的前景带来对产业链的冲击。
随着印度、东南亚等市场受疫情影响开始采取各种措施，手机产业的需求开始迅速走弱，在部分产业人士看来，这叫做“急冻”。
野村证券也在研报中指出，经调研，苹果在第二季度砍单20%，而经验显示，苹果的砍单通常是一系列动作，未来几个月仍需要持续提防。同时，苹果的供应链公司上半年营运将低于预期，第三季度变数的风险也不能轻视。
这个消息值得仍看好手机产业链、电子元器件的投资者注意了。
这个消息讲完后，讲讲今天的盘面：
今天A股大跌，内资疯狂砸盘，但奇怪的是，尾盘北上资金加速流入，全天净流入48.05亿元，为什么会这样？我认为，经过前期创业板结构性行情以及疫情的冲击，当前蓝筹股估值整体处于较为合适的状态，外资在此时逆势买入也有其合理性。
我们要明白，外资敢于逆势买入，主要还是会选公司！
有些公司的经营如履薄冰，投资人跟踪、预期都困难重重，而有些公司赚钱似乎很稳固，且经营上不会犯太大的错，更重要的是投资人也容易理解认识，敢于长期持有分享其收益。这其实正是由其经营的“生意属性”差别所决定的。
受一季报普遍业绩不佳影响，今日大盘表现不佳，特别是大家最关心的中国平安一季度度业绩下跌42.7%，让人心酸。主要是一季度股市下跌9.83%，而去年同期上涨近24%，一正一负，加大了业绩的波动，另外就是疫情的影响。
那么保险是不是一个好生意？
从股市诞生以来的数百年间，每个时期，都有独领风骚的行业和企业，这与每个历史时期的经济发展特征是相符的。
无论早期的煤炭、铁路、电报，还是之后的汽车、飞机，亦或是之后的零售、IT、互联网。无论经济如何变化，直接与钱打交道，提供基础货币金融服务的银行，提供风险分摊，降低社会矛盾的保险都是所在历史时期最重要和最基础的组成部分。
他们没办法再站在风口浪尖，却永远不会掉队，投资银行和保险，你永远不用担心会缺乏市场需求，永远不用担心会被淘汰。
那么这是不是好生意？仁者见仁、智者见智，毕竟他们属于“第二梯队”。
本文观点由孙文胜（执业编号：A0600611010005）编辑整理，内容仅代表个人观点，不构成投资意见！股市有风险，入市需谨慎！
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