自從2019年8月17日推出的房貸LPR利率（貸款市場報價利率）以來，很多有房貸的朋友都比較關心要不要將現有房貸利率轉換成LPR。對於這個問題，首先要明確原有固定利率和LPR分別是如何計算的。原有固定利率=央行規定的基準利率（調整時間不定，一般數月或數年公佈一次）+一定的浮動（商業銀行確定），而LPR=MLF（中期借貸便利，央行每月公佈）+加點數值（商業銀行每月確定）。根據上述公式，可以看出LPR更靈活、更市場化。
其次，要比較當前固定利率和LPR。房貸固定利率是在買房時就確定了的，如果不轉為LPR，就可以一直以該利率還房貸。當前LPR有兩個品種，1年期的LPR是4.05%，而5年以上的是4.75%。要注意，轉換當年，利率仍為當前固定利率，但計算方式發生了變化。比如，固定利率是5.39%，轉換LPR當年的利率仍為4.9%，但房貸利率（5.39%）=當前LPR（4.75%）+加點（0.64%）。之後，房貸利率=每年重定價日最近一期的5年期以上LPR利率+加點（0.64%）。在此情況下，如果預期今後五年期以上LPR利率低於當前LPR（4.75%），則轉換LPR利率就會省錢；反之，則不然。
由於中美貿易戰長期化趨勢導致全球經濟放緩，加之本次新冠肺炎對全球經濟的巨大沖擊，以美聯儲為代表的各央行都紛紛“大放水”，甚至實行“零利率”。中國身處全球村之中，為保持人民幣匯率的相對穩定和提振經濟，也不得不降低利率。3月13日中國人民銀行宣佈於2020年3月16日定向降準（對達到考核標準的銀行定向降準0.5至1個百分點）便是一個標誌。此外，3月30日上午中國人民銀行為維護銀行體系流動性合理充裕，以利率招標方式開展500億元的7天逆回購操作,中標利率為2.2%。本次逆回購的政策利率一次性就降低了20個基點，也是近5年來最大降幅。以上信號都說明未來數年貨幣政策寬鬆的可能性較大。
根據上述分析，可以預見在不短的將來，中國利率將下行，房貸期限較短的朋友可以考慮將固定利率轉換為LPR利率。然而，如果房貸期限較長（比如十年以上），由於面對的情況相對負責，則需要謹慎對待LPR利率轉換。下圖是一年期和五年期的LPR利率，兩者在近半年內都是處於下行區間。
還有一種情況，有的朋友當前的利率是在央行基準利率的基礎上浮動，具體為現有房貸利率=央行規定的基準利率（根據當年的基準利率，每年固定時間調整）*（1+上浮或者下浮比例）。由於這種房貸利率和LPR利率都是浮動的，情況較為複雜，很難確定兩者孰優孰劣。
當然，除了利率作為主要的考慮因素之外，還要根據自己的風險偏好進行選擇。比如厭惡不確定性同時手頭較寬裕的朋友們則不必轉換成LPR利率。
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