在介绍全球各地的保险品类的时，有一位国内推销员曾这样说过：
“在人寿保险这个领域，我们自己的产品可以说是小学生水平，香港的产品则是中学生水平，而美国的产品则会达到大学甚至是研究生的水平。”
这个比喻贴切嘛？在人寿保险这一块儿，我们与美国真有这么大的差距嘛？
为了回答这个问题，在今天的文章中，我们就以一个投资者的视角，来对大陆，香港和美国的人寿保险产品进行对比，以此来判断出他们究竟是真的差距明显，还是各有千秋。
首先，第一个对比的点：保险公司。
作为一名投资者，我们在投资一款产品的时候肯定会去想：
发行这个产品的公司实力如何？会不会我投钱投到一半公司就倒闭了？万一公司坑我怎么办？
所以，我们就先来看看大陆，香港和美国的保险公司究竟靠不靠谱。
我们大陆正规的大型保险公司（像是中国人寿，中国平安）都直接由我们国家的金融机构所监管，因为这些公司与国家本身有着极其密切的联系，所以安全度非常高。
在中国，正规的保险公司如果（虽然可能性很小）出现了经营问题，只能选择兼并和重组，而不能倒闭。
换句话说，就是在中国，无论如何，我们老百姓的保单也不能因保险公司的经营不善而打了水漂。
与之相对，在香港的保险公司大多都是全球各大保险公司的分部。虽然这些公司没有国家层面的支持，但由于其自身历史悠久且财力雄厚，在持续的竞争中，来自世界各地的保险企业也形成了一套稳健且良好的运作模式。
但是，大陆的保险公司由于在很长一段时间之内过于依赖国家，所以相对缺乏竞争力，行业整体发展比较缓慢。而香港的保险公司虽然整体稳定，但毕竟缺乏国家层面上的帮扶，所以偶尔也会出现某个保险产品暴雷，造成客户巨大损失的情况。
而美国的保险公司则相当于这二者的结合：
一方面，和中国一样，美国对合规保险公司的要求也极其严格，甚至要高于银行。而一旦保险公司出现了经营不善的状况，也有再保险公司和各州政府所设立的金融机构来对冲风险，确保客户的保单不会出现损失。
在2008年的金融海啸中，美国倒了400多家银行，而保险公司只有14家面临倒闭，并且最终还都被政府所接管，足见美国政府对保险行业的重视。
而另一方面，美国是全球最大的保险市场，拥有超过1500家保险公司，其竞争的激烈程度远大于香港，所以整个行业的发展速度比较快，所出现的问题自然要少很多。
总的来说，美国的保险公司兼具了我们大陆保险公司的严管控，强支持与香港保险公司的强竞争，而这便让它更加成熟，更加完善，在我们接下来说的这个对比点上，优势也更加明显。
第二个对比点，我们来说说大陆，香港和美国人寿保险的保费和收益。
毕竟，费用和获利是我们投资任何产品时都会最优先考虑的问题。
这里，先说一个保险的小知识，除非国家不同，否则人寿保险这个东西基本上就是“一分钱，一分货”的。
也就是说，在一个国家内，不论什么公司，不论什么品牌，只要寿险产品的设计差不多，那么其价格基本上也不会相差太大。
如果一份保单比另一份贵，那它肯定就有更多的功能和福利。比如，有附加条款的人寿险基本上都比普通的人寿险贵，保额大的人寿险也基本都要比保额小的人寿险贵。
所以，如果同类型的人寿保单价格差别巨大，一个很重要的原因就是发保单的国家和地区有所不同。
于是，在保费这一块，在保单类型相似的情况下，美国的人寿保险最便宜，香港次之，大陆再次之。
原因很简单：
越成熟，越先进的市场，其保费就会越便宜。
美国的人寿保险市场竞争激烈，为了盈利各大公司不得不降低价格，所以这就让保单便宜了一些。
因为整体先进，美国的生命表比大陆和香港都要新，客户预期的寿命要更长，所以这就让保单又便宜了一些。
同样的情况也出现在了人寿保险杠杆（保费：保额）这个方面：
国内寿险的杠杆基本都维持在1:3，好一些也就能到1:4，香港寿险介于1:6~1:7之间，而美国寿险基本都维持在1:8，好的甚至能到1:12。
而在现金价值的收益这一块儿，美国寿险同样要远远优于香港和大陆。
原因在于美国现在最流行的寿险品类是最新型的指数万能险（IUL），其收益与像纳斯达克与标普500这样的股票指数挂钩。而这，便让整个保单的收益极其清晰透明——如果客户想知道自己一年的收益，只要亲自去看一下今年股票指数的涨跌就好了。
而在大陆和香港，由于暂时还没有开发出指数万能险型的保险品种，所以在保险市场上最常见的还是我们所熟知的分红险。
而与指数万能险的收益透明不同，分红险的收益通常存在着暗箱。
要知道，保险公司每年给客户的分红来自于它们的“可分配盈余”，而至于这个“可分配盈余”究竟占了公司全年收益的多少，这个就存在着很大的操作空间了。
所以，虽然我们经常听到什么“香港的分红率是90%，高于大陆的70%”。但不论70还是90，这个率所针对的金额都是“可分配盈余”，客户还是不知道自己的分红究竟是怎么来的。
这里还有多说一句，在前些年，香港曾经流行过一段时间的
投连险。这种寿险，杠杆较低，但收益极高，市场好的情况下甚至能跑赢一些同类型的基金。但众所周知，高收益也就意味着高风险。投连险的设计过于以投资为主，几乎偏离了保险“保字当头”的初衷。所以当市场下行的时候，购买这类保险的客户也不得不去承受巨大的损失。
也因此，在十年前，投连险在香港寿险的份额能占到25%，然而到了今天，由于监管部门的一再打压，该险种现在只占不到1%了。
而与之对比，美国的指数万能险，上有封顶，下有封底，最低收益不会低过0%，即便股指整体下挫也不会有太大损失，比一般的指数基金还要稳健，真正做到了在保障的基础上再收益。
综上所述，从投资的角度来看，由于市场和公司本身的空前成熟，相对于大陆和香港的人寿保险，美国寿险确实有着巨大的优势——其保费和收益放在全球的市场上都是数一数二的。
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