國通信託·醴陵建投債權項目亮點分析

溫馨提示：本文旨在分析金融產品優劣及風險揭示，不構成投資建議。投資有風險，決定需謹慎。

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巨眼財富簡介:

巨眼財富總部位於深圳，成立於2014年9月18日，以固定收益、證券基金、股權投資、併購投資、跨境配置為特色，為高淨值個人及機構投資者甄選、配置專業及個性化的資產配置方案，幫助客戶財富穩健增長

項目名稱：中航信託•恆大御府信託貸款集合資金信託計劃

增信措施：

1、借款人御茗置業以撫州恆大御府項目在建工程提供抵押擔保，按照應抵盡抵原則，累計可抵押面積約15萬平米，抵押物開發完成後價值後總價值為188,882萬元，抵押率為31.7%，在放款前辦理抵押登記。第一批抵押登記面積約7萬平米；

2、恆大地產集團（江西）有限公司將其控制的御茗置業100%股權提供質押擔保；

3、恆大地產集團有限公司提供法人保證。

產品亮點：

交易對手實力較強:

醴陵市基礎設施建設投資有限公司（“醴陵建投”）註冊資本6.31億元，是湖南省醴陵市重要的基礎設施建設平臺。

截至2017年12月31日，醴陵建投總資產54.93億元，淨資產28.08億元，總負債26.84億元，資產負債率約48.86%。資產負債率較低。2017年實現營業收入2.31億元。

擔保方實力強大:

醴陵市淥江投資控股集團有限公司（“淥江投資”）註冊資本20億元，2017年資產總額227.5億，是醴陵市人民政府設立的規模最大的國有獨資公司。淥江投資分別於2014年5月、9月公開發行面值為7億和3億元的企業債券，東方金誠對其發行主體長期信用等級評級AA，評級展望穩定。淥江投資於2016年發行2017醴陵市淥江投資控股集團有限公司公司債，規模11.2億元，東方金誠對其債券評級AA，主體AA，評級展望穩定。

風控措施可靠:

1、淥江投資提供連帶責任保證擔保，並就提供保證擔保的事宜出具董事會決議。

2、醴陵建投將持有的對醴陵市交通運輸局的5億元應收賬款質押至國通信託名下，質押率為60%。醴陵建投就本次融資及質押事宜出具董事會決議。

3、本信託計劃下質押的5億元應收賬款及受讓的40365萬元應收賬款均在中國人民銀行徵信中心統一登記。

借款人：醴陵市基礎設施建設投資有限公司簡介

基本情況：醴陵建投是醴陵市淥江投資控股集團有限公司的控股子公司，註冊資本63100萬元。公司成立以來投資建成的項目有：江源大橋及連接線、國瓷路、鳳凰大道跨線橋、小街小巷提質改造（一期）、淥江防洪堤（一期）、城市主幹道提質改造、汙水處理廠（一期）及安置區建設等重點項目。

財務數據：2017年審計報告顯示，截止到2017年12月31日，醴陵建投總資產54.93億元，淨資產28.08億元，總負債26.84億元，資產負債率約48.86%。資產負債率較低。2017年實現營業收入2.31億元。

擔保人: 醴陵市淥江投資控股集團有限公司簡介

基本情況：淥江投資註冊資本20億元，2017年資產總額227.5億元，系醴陵市人民政府設立的規模最大的國有獨資公司，並由醴陵市國有資產管理局依法行使國有資產出資人職責。

經營範圍：土地前整理，開發；保障性住戶建設開發和商品房建設開發、小樹；城市自來水、公共交通、地下管網的建設和經營；汙水處理、垃圾處理、加油（氣）站，沙泥採挖、戶外廣告經營權的經營；國有資產、資源及股權投資、產業投資及經營；城鄉基礎設施、道路、橋樑建設投資和經營；仙嶽山景區、長慶示範區、淥江新城片區的開發建設經營；現代物流倉儲、運輸的投資、管理。

財務數據：淥江投資2017年資產總額227.5億元，負債總額137.47億元，淨資產90.06億，資產負債率60.43%；2017年實現營業收入8.95億元，淨利潤1.36億元。

國通信託簡介:

國通信託有限責任公司（原方正東亞信託有限責任公司），是經中國銀監會於2010年1月23日批准重組成立的非銀行金融機構，2010年11月26日正式開業運營，公司註冊資本為32億元。

公司股東為武漢金融控股（集團）有限公司、東亞銀行有限公司和北大方正集團有限公司，主要從事資金信託、動產信託、不動產信託、有價證券信託、其他財產或財產權信託,固有業務項下存放同業、拆放同業、貸款、租賃、投資等本外幣業務，以及法律法規規定或中國銀行業監督管理委員會批准的其他業務。

截至2017年12月底,公司累計發行1354個信託項目/管理信託資產規模突破7917億元，穩健發展的經營風格贏得了客戶的充分信任及業界的良好口碑.