国通信托·醴陵建投债权项目亮点分析

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巨眼财富简介:

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项目名称：中航信托•恒大御府信托贷款集合资金信托计划

增信措施：

1、借款人御茗置业以抚州恒大御府项目在建工程提供抵押担保，按照应抵尽抵原则，累计可抵押面积约15万平米，抵押物开发完成后价值后总价值为188,882万元，抵押率为31.7%，在放款前办理抵押登记。第一批抵押登记面积约7万平米；

2、恒大地产集团（江西）有限公司将其控制的御茗置业100%股权提供质押担保；

3、恒大地产集团有限公司提供法人保证。

产品亮点：

交易对手实力较强:

醴陵市基础设施建设投资有限公司（“醴陵建投”）注册资本6.31亿元，是湖南省醴陵市重要的基础设施建设平台。

截至2017年12月31日，醴陵建投总资产54.93亿元，净资产28.08亿元，总负债26.84亿元，资产负债率约48.86%。资产负债率较低。2017年实现营业收入2.31亿元。

担保方实力强大:

醴陵市渌江投资控股集团有限公司（“渌江投资”）注册资本20亿元，2017年资产总额227.5亿，是醴陵市人民政府设立的规模最大的国有独资公司。渌江投资分别于2014年5月、9月公开发行面值为7亿和3亿元的企业债券，东方金诚对其发行主体长期信用等级评级AA，评级展望稳定。渌江投资于2016年发行2017醴陵市渌江投资控股集团有限公司公司债，规模11.2亿元，东方金诚对其债券评级AA，主体AA，评级展望稳定。

风控措施可靠:

1、渌江投资提供连带责任保证担保，并就提供保证担保的事宜出具董事会决议。

2、醴陵建投将持有的对醴陵市交通运输局的5亿元应收账款质押至国通信托名下，质押率为60%。醴陵建投就本次融资及质押事宜出具董事会决议。

3、本信托计划下质押的5亿元应收账款及受让的40365万元应收账款均在中国人民银行征信中心统一登记。

借款人：醴陵市基础设施建设投资有限公司简介

基本情况：醴陵建投是醴陵市渌江投资控股集团有限公司的控股子公司，注册资本63100万元。公司成立以来投资建成的项目有：江源大桥及连接线、国瓷路、凤凰大道跨线桥、小街小巷提质改造（一期）、渌江防洪堤（一期）、城市主干道提质改造、污水处理厂（一期）及安置区建设等重点项目。

财务数据：2017年审计报告显示，截止到2017年12月31日，醴陵建投总资产54.93亿元，净资产28.08亿元，总负债26.84亿元，资产负债率约48.86%。资产负债率较低。2017年实现营业收入2.31亿元。

担保人: 醴陵市渌江投资控股集团有限公司简介

基本情况：渌江投资注册资本20亿元，2017年资产总额227.5亿元，系醴陵市人民政府设立的规模最大的国有独资公司，并由醴陵市国有资产管理局依法行使国有资产出资人职责。

经营范围：土地前整理，开发；保障性住户建设开发和商品房建设开发、小树；城市自来水、公共交通、地下管网的建设和经营；污水处理、垃圾处理、加油（气）站，沙泥采挖、户外广告经营权的经营；国有资产、资源及股权投资、产业投资及经营；城乡基础设施、道路、桥梁建设投资和经营；仙岳山景区、长庆示范区、渌江新城片区的开发建设经营；现代物流仓储、运输的投资、管理。

财务数据：渌江投资2017年资产总额227.5亿元，负债总额137.47亿元，净资产90.06亿，资产负债率60.43%；2017年实现营业收入8.95亿元，净利润1.36亿元。

国通信托简介:

国通信托有限责任公司（原方正东亚信托有限责任公司），是经中国银监会于2010年1月23日批准重组成立的非银行金融机构，2010年11月26日正式开业运营，公司注册资本为32亿元。

公司股东为武汉金融控股（集团）有限公司、东亚银行有限公司和北大方正集团有限公司，主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托,固有业务项下存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资等本外币业务，以及法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

截至2017年12月底,公司累计发行1354个信托项目/管理信托资产规模突破7917亿元，稳健发展的经营风格赢得了客户的充分信任及业界的良好口碑.