財富傳承需要頂層設計
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國內外對財富傳承的理論、經驗和規律的認識，在許多方面已經明顯深化，財富傳承過程單純依靠摸著石頭過河的侷限性已經凸顯。在此背景下，加強傳承的頂層設計日益具有重要性和緊迫性。財富傳承的核心是企業控制權，對於如何掌握控制權，目前國內很多財富仍然以遺囑的模式對企業的掌控權進行傳承，事實上，這只是個人財富的傳承模式，而非財富傳承的途徑。對於企業主來說，財富不僅是財富的生產者與載體，也是其畢生努力的結晶與情感所繫，隨著財富權力轉移需求的增加，企業傳承的“頂層設計”日益為人所關注。
財富傳承需要頂層設計，是因為財富的傳承已經步入一個深水區，尤其是伴隨傳承而來的企業轉型，進一步增強了傳承的難度和複雜性。
而頂層設計的出現，使企業傳承的藍圖和實現路徑清晰明確，傳承的自信力和傳承的駕馭力明顯增強。企業主關注傳承頂層設計，表明企業已經能夠從戰略高度把握傳承全局，如果此時借鑑眾多標杆企業的經驗和教訓，就能通過頂層設計快速瞭解企業傳承的模式架構、模型架構、組織架構、計劃架構、方法論架構和程序架構，摒棄所謂道聽途說的經驗教訓，那麼，企業一定會 進人一個目標明確、規劃具體、戰略得當的新的發展時代。
財富傳承頂層設計的六大原則
雖然頂層設計多用於軍事和社會管理領域，但是財富傳承中的頂層設計與其內在的邏輯是一致的。都應該符合六大原則，即客觀性原則、合理性原則、可行性原則、多主體博弈原則、可接受性原則和動態性原則。
1、客現性原則是指在設計中要深速瞭解和研究家族和企量的實際情況，使設計方案儘可能符合家族人員客觀情況。符合企業發展情況，符合時代潮流，否則必然事倍功半、南轅北轍。
2、合理性原則是指設計藍圖要基於時代現實，滿足需求、預期理性，符合企業創新與發展規律、符合有效性目標。未經深度思考和系統設計的政策，往往前後矛盾、左右衝突、漏洞百出。違背合理性原則的設計，不但發揮不了期望中的作用，反而會在不合理導致的混亂中造成更為嚴重的損失。
3、可行性原則是重要的現實性問題:設計的目的在於落地，在於把可能性變成現實性。頂層設計方案切實、有效、經濟，便於落實、易於施工，即為可行性原則。不符合可行性原則的設計藍圖，無論多麼精緻和具有科學性，其價值必定大打折扣，如果勉強實施或強制推行，勢必會造成家族和企業資產的浪費。
4、多主體博弈原則，即由家族領導者、企業管理者以及其他利益相關者等主休參與設計過程的博弈一經歷足夠多次的研討、設計、論證環節，在獲得多數人支持的基礎上再確定設計方案。
5、可接受性原則是指設計方案不僅要獲得多數設計參與者的支持，面腰易於為其他家族成員或普通企業員工所理解和接受，無論什麼樣的順層設計，只有在得到其他家族成員和普通企業員工的認可和支持的前提下，才能夠體現出意義和價值。
6、動態性原則指頂層設計方案基建立評傳反懶機制。
頂層設計解決的常見問題
(36大問題)
頂層設計絕不是一般的傳承理論討論 ，而是要解決實際問題的。粥解決企業傳承的各種矛盾，解決基於傳承的企業轉型引發的企業風險，所以頂層設計應該用頭腦風暴法梳理出傳承問題清單。
傳承的基礎問題
1.企業主是否有傳承的意願
2.子女是否有接班的意願
3.子女是否具備接班的基本條件
4.兩代人的衝突是否可調
5.子女不能接班總經理怎麼辦
6.是否考慮過企業非親傳承
7.是否建立傳承領導小組
接班人問題
8.是否考慮過接班人應急預案
9.如何選擇接班人
10.接班人如何培養
11.接班人團隊如何打造
12.是否考慮過接班人控股
傳承中的企業問題
13.是否有職業總經理進人機制
14.是否有元老與高管退出機制
15.是否考慮基於傳承的公司治理轉型
16.是否考慮基於傳承的企業文化轉型
17.是否考慮基於傳承的管理體系轉型
18.是否考慮基於傳承的企業戰略轉型
19.是否有企業基本法
20.是否設立企業導師制
21.是否設立企業首席情感官
傳承中的家族問題
22.是否有家族議事平臺
23.是否有家法、家訓
24.是否設立家族首席情感官
25.如何分贈家族財產
26.親屬如何安排
傳承中關於企業主的問題
27.企業債務風險如何防範
28.企業主退位收人如何保障
29.企業主退休生如何職業化
30.涉企婚姻財產如何保全
31.如何設計企業繼承稅
32.企業領導權何時交接
33.企業領導權如何交接
34.是否考慮過傳承預算
35.企業股權如何分贈或處置
36.是否考慮過企業主應急預案
頂層設計和落地工具的關係
（相互依存）
首先，兩者互相依存，缺一不可。如果說頂層設計是圖紙，那麼各種落地工具就是將圖紙變成摩天大樓的一磚一瓦。如果沒有頂層設計，那麼落地工具將失去指導，很可能被錯用和濫用;如果沒有落地工具，頂層設計也將是紙上談兵，無法發揮他的其作用。其次，兩者互相包容，你中有我，我中有你。
頂層設計中當然包括了對落地工具運用的設計，而落地工具也可以有自己的“頂層設計”。頂層設計具有相對性。一項“設計”的“頂層"可能是另項“設計”的“底層”。比如，在對一個家族的傳承進行了“總體設計”後，又對其中的落地工具一信託 進行了“設計”。信託的“設計”對於信託整個資產池來說是“頂層設計”，但是對於整個“總體設計”來說，它又處於下一層而非“頂層”。常見的落地工具有:家族委員會、家族憲法、生前贈與與遺囑規劃、信託和保險，等等。
保險規劃
大額壽險的類型
保險是投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，保險人對於合同約定的可能發生的事故因其發生所造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業保險行為。”保險在我國應用較為廣泛，其中大額壽險也佔有一定比例。
大額壽險的類型
(1)美國人壽保險的種類
(一)美國人壽保險的種類
美國保險公司提供的人壽保險種類眾多。《簡明人壽保險》( LifeInsurance Made E-Z)-書把人壽保險分為四大類。保險業人士稱，人壽保險沒有絕對的好與壞，只有合適與不合適。
1、定期保險
定期保險( Term Life Insurance)只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。這種保險屬於暫時保險，主要提供死亡賠償金。如果投保人在期限之內死亡，賠償金可以支付。但如果投保人在期限到期以後通常保險就過期了。
2、終身保險
終身保險(Wole Life Ismane )有時也稱為水久壽險(Pemaom。這類保險有延稅功能，隨著時間的延長，保險內的現金價值(Cash Life )就會增加。如果投保人想提前取消保險. 還可以取回一定的現金價值（Cash Value）。這種保險的保險額固定，投保人在期眼內去世，保險公司就按面額支付。如果投保人達到一-百歲，保費不需再繳。
終身壽險的優缺點一日瞭然，“終身”既是優點也是缺點，一方面，終身保險是一個終身保障;另一方面，由於是保險公司的擔保，所以保險成本就變得非常昂貴;而退保則會產生相應的退保費用。終身壽險另一個關注點是紅利分配，所以也有人認為這是儲蓄型的保險。因為隨著年紀的增長，保額和現金價值都在增長。
3. 儲蓄型人壽保險
儲蓄型人壽保險( Universal Life Insurance,簡稱UL)比較靈活，保單所有人可以在任何時間繳費，費用可多可少，但要達到最低的交費水平。它也有現金值，即所交費用和獲利減去保險費用和收費。此類保險可保證理賠金，但現金值不能保證。
儲蓄型人壽保險和終身保險極為相似，都是終身型壽險，保費在支付了保險成本之後，會投入另設的儲蓄賬戶進行投資。兩者的區別在於，儲著型人壽保險的條例更為靈活，繳費更為自由。投保人可以自主選擇繳付的保費額度，以及繳付期限等。保險公司以般會每月公佈保險分分紅收益率。儲蓄型人壽保險的缺點在於，由於其收益一般和利率市場掛鉤，導致在目前的低利率大環境下，儲蓄壽險的投資回報率一般都過低，這也使得投保人可能需要投人更高的保費來支付保險成本。
4.投資型人壽保險
投資型人壽保險( Variable Universal Life Insurance）提供死亡路償和現金值，但金額根據投資股票和債券基金的結果而不同。這些基金由人壽保險公司自己管理，保單持有人可以選擇投資種類。由於有投資風險，因此理賠金可能增加，也可能減少，現金值也不能保證。
投資型人壽保險，其原理和萬能壽險相似，關鍵的區別是，客戶可以在保險公司提供的基金範圍內選擇投資不同的基金，從而獲得相應的投資回報，一般上不封頂，但也不保底。所以如果現金賬廣在金融市場虧損過大，那投保人的保險賬戶將出現虧損，投保人需要追加更多的現金來維持保險有效性。此外，投資型人壽保險中還有一種Indexed Universal Life.，顧名思義是跟蹤各種股市指數的。其最大的賣點在投資賬戶( Sceparate Account )的投資回報雖然有所封頂，一殷為最高 13%左右，但可以保底。所以很多人會以為Indcxed Universal Life是一個有保障的投資型保險，至少不會虧本。但其實由於保險成本會隨著被保險人年齡的增長而增長，縱然有保底，但如果投資回報不如預期，仍然需要投保人追加現金才能維持保險繼續有效。
大額壽險的類型
(2)加拿大人壽保險的種類
1.定期人壽保險
定期人壽保險( Term Life Insurance )是特定受保期限內死亡賠償的一種保險。按受保期限不同可分為: 10年定期、20年定期和至100歲定期三種。前兩種是在受保期限內若沒有發生生命意外，保險也將在到期，因此保費相對較便宜，適合暫時性的保時沒有任何賠德或補償下終止。定期保險因此保額不會增值。另一大特點是保費不含有任何投資成分，買了50萬的定期保險，受保期間內發生生命意外，可獲得的賠償都是50萬，不會增多。
2.綜合型終身人壽保險
綜合型終身人壽保險(Universal Life Insurance)也叫萬能壽險，與分紅型終身人壽保險一樣都是終身壽險。兩者的差別在於，綜合型終身人壽保險所付保費投資部分的投資方向是各類風險不同的基金，而受保人可根據自己的意願和風險承擔能力選擇投資方向與基金類型，而不是像分紅型人壽保險那樣由保險公司統一投資。因此受保人在投資方向選擇上可有個人的選擇，但同時自己承擔投資風險。由於風險有客戶自己承擔，保險公司相應地給予保單持有人更大的靈活性。比如保費的增減、投資方向的更改等，均可以靈活方便地調整變化。綜合型終身人壽保險是個非常複雜的金融保險產品， 所以在客戶購買前需要向專業的理財顧問進行詳細的瞭解。
3.分紅型人壽保險
分紅型人壽保險(Whole Life Insurance )提供終身保險。保單有現金價值。
其特點主要有以下兩個:
一是受保人最終會得到一筆保險賠償，受保人若在一百歲前過世，其後人將獲將保險權加投資的賠償；若受保護人滿一百歲時仍健在，保險公司將會將保險額加投資直接付給受保人自己。
二是受保人所付保費分為兩部分:一部分為保險成本， 其餘是投資部分。其投資部分的投資方向與管理由保險公司統一監管，受保人參與分紅。其中的非參與式(Non-participating）終身分紅保險。雖有現金價值增長，但保險賠償金額固定，相對於參與式(Participating )的終身分紅保險而言保費相對較低。
分紅型保險(Whole Lie)和萬能型人壽保險同屬於永久性保險，其特點如下:
(1)若只從保險的價格來看，分紅型保險是最貴的一種保險， 因為它在所交保費中已經包含部分投資在其中，而投資部分和保險成本是混在一起無法區分的，也是客戶無法選擇的。而萬能型人壽保險的保險成本和投資部分是明確分開來的，投資部分的多少，客戶是可以根據自己的情況選擇的。
(2)因為分紅型保險的保費中都包含定成分的投資， 因此有的分紅型保險保單在生效一年就產生現金價值，而有的保單則在生效10年後才產生現金價值。而現金價值的多少有的保單是固定的並有保證的，而有的保單是不固定的，沒有保證的。
(3)分紅型保險又分為參與式分紅保險和傳統的非參與式保險。參與式分紅保險一般每年都有分紅， 只是分紅多少並不固定，而分紅的支配方式有多種選項，其中一個普遍採用的選項是Paid-up Option。若選擇這個選項，則保單的保額會隨著每年保單的分紅而逐年增加。而傳統的非參與式保險沒有分紅之說，其保額一般不會增加。
大額壽險的類型
(3)中國人壽保險的種類
1.按保障期限劃分——定期壽險和終身壽險
(1)定期壽險
定期壽險是純保障型產品，為客戶提供某一特定時度的保障、時間般是5年、 10年、20年，成直至60歲、70歲等。定期壽險只有被保險人在保險期限內發生保險事故時才支付保險金。這期間，如果停止繳納保費，被保險人將面臨者失去保險保障的境地。
定期壽險是人壽保險中最基本的保險種類，二三十歲的人投保定期壽險的保費比後面將介紹的終身壽險或兩全壽險的保費要低:在家庭形成期，因經濟壓力較大，但又最需要壽險保障，這時往往通過定期壽險用較少的支出來提供較高額度的保障。
(2)終身壽險+兩全壽險。最普遍的壽險品種是終身壽險和兩全壽險，其重要的特徵之一就是它們的現金價值。現金價值是逐年遞增的，當退保時可以得到一筆現金。這類保險又稱為現金價值保險，它同時具備保險責任給付和儲蓄的特徵。所以，這類產品特別強調現金價值保險的保障功能和強制儲蓄功能。正因為如此，終身壽險或兩全壽險也是人們更願意持有的一類險種。
2.按收益劃分——現金價值保險和萬能壽險
(1)現金價值保險非常適合希望長期持有保險或進行儲蓄的人。但是，不能因為需要現金價值保單的儲蓄功能就降低死亡保險金。終身壽險和兩全壽險有各種滿足不同投保人需求的品種，為客戶提供豐富多樣的投保選擇。
(2)萬能壽險。萬能壽險屬於非傳統壽險，不僅在保障額度能為客戶提供一定自由的選擇性，而且也為客戶設立了一個投資賬戶。保險公司為投資賬戶設定了一個最低保證收益率，同時保險公司也會定期(一般為每月)公佈每期的結算利率，對於實際公佈的利率和保證利率則採用就高不就低的原則。
3.技保險範圍劃分一養老保險和健康保險
（1）養老保險：
商業養老保險是以獲得養老金為主要目的長期人身保險，它是年金保險的一種特殊形式， 又稱為退休金保險。投保人在交納了一定的保險費以後，就可以從指定的年齡開始領取養老金。
商業養老保險分為傳統型養老保險以及投資型養老保險。傳統型養老保險一般在合同中約定好具體領取年齡、領取年限和每次領取金額，在購買時可以明確知道未來可在什麼時間開始領取，領取多少年，每次領取的金額是多少。投資型養老保險分為:分紅型，具有傳統養老保險的功能，同時還可以享受保險公司分紅;萬能型，具有領取靈活，每年投人可變更、複利滾存、保底收益的特點;投資連結型，可按照不同的風險偏好設置不同的賬戶，未來收益率不確定，且沒有保底收益。
（2）健康保險：
健康保險是指以被保險人的身體為保險標的，保證被保險人有疾病或意外事故所致傷害的直接費用或間接損失獲得補償的保險，包括醫療保險、疾病保險、收人保障保險和護理保險。
醫療保險，指以約定的醫療費用為給付保險金條件的保險，即提供醫療費用保障的保險，它是健康保險的主要內容之一，不僅包括醫生的醫療費和手術費用，還包括住院、護理、醫院設備等的費用。
疾病保險:指以疾病為給付保險金條件的保險，包括有普通疾病保險與重大疾病保險兩種形式。通常這種保單的保險金額比較大，給付方式一般是在確診為特種疾病後，立即一次性支付保險金額。
收入保障保險:指以因意外傷害、疾病導致收入中斷或減少為給付保險金條件的保險，具體是指當被保險人由於疾病或意外傷害導致殘疾，喪失勞動能力不能工作以致失去收人或減少收人時，由保險人在一定期限內分期給付保險金的一種保險形式。
護理保險:護理保險是為因年老、疾病或傷殘而需要長期照顧的被保險人提供護理服務費用補憤的健康保險保險範圍分為醫護人員看護、中級看護、照顧式看護和家中看護四個等級，但早期的長期護理保險戶品不包括家中看護。
本文來源羅興律師課程
《家庭財富保護與傳承》
陳凱律師
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1、最大的風險，是沒有看到風險；
2、許多人想讓財富成為對家人的祝福，往往卻成為了他們的枷鎖；
3、最好的做法是控制財富並從中受益，而不是擁有它們。
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簡介
RFC國際認證理財規劃師
ChRP國際認證退休規劃師
ChPB私人銀行家
AWIP財富傳承規劃師
FO家族辦公室財富管理師
1、個人、團隊、公司簡介；
2、理財、保險知識普及與服務；
3、法律課堂：婚姻法、繼承法、稅法、債務債權，Family Office家族辦公室，信託
4、財富傳承知識與服務；
5、專業遺囑訂立（中華遺囑庫）
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