__小易

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作為業內人士來回答你這個問題。

穩定盈利，關鍵在於穩定，很多人能盈利，但是非常不穩定，這種未來蘊藏著巨大風險，絕不是穩定盈利。

比如股票交易行情好大多數人都能賺錢，這完全不能說明任何問題，股票穩定盈利需要長時間整體盈利，而且是連續性的。但不是說熊市行情也要賺錢。

而對於期貨 外匯市場來說，因為沒有熊市之說，那麼穩定盈利要求是幾年下來都是盈利的，不是要求每天盈利甚至每月盈利，可能一年只有兩三個月盈利，但是每年都能盈利。

很多人對於穩定盈利有誤解，穩定盈利追求的是穩定不是盈利多少，也不是短期的，而是長期的，沒有個三五年穩定盈利，那就啥都不用說了。

交易員spirit

隨著一定斜率上漲的盈利曲線，對每一個交易者來說，應該都是夢寐所求的東西。

而這條逐漸上升的盈利線，基本上就可以代表一個交易者已經達到了穩定盈利的狀態。

把一個考察期內所有的交易，包括盈利和虧損的交易的結果，進行一個績效的綜合，其結果發生了盈利，也只能證明你在這個單元考察期裡，實現了盈利，而並非真正意義上的穩定盈利。只有把數個單元的考察期的績效績效作一個綜合後，交易的績效隨著一定增長率，形成一個完美上漲的盈利線後，才算是真正的穩定盈利。

下圖是一張穩定盈利的曲線圖，來自一個外匯實盤交易者：

這是一個準確的穩定盈利曲線圖。總計完成了2415次交易，其中盈利的次數為1644次，虧損的次數為771次，勝率為68.07%。當然裡面還有一個重要的點，就是最大盈利為1400.48美元，最大虧損為361.72美元，最小的盈利為14.45美元，最小的虧損為14.03美元。適度的勝率和合理的盈虧比，使這個資金賬戶已經步入穩定盈利的階段了。

這才是穩定盈利，涵蓋了足以驗證勝率和盈虧比的充足的交易次數，沒有出現較大幅度的盈利的回撤，有效地控制了虧損的風險，按照這樣的資金增長率，完全可以達到長期穩定盈利。

一，在考察穩定盈利時，為什麼一定要考察勝率？

勝率是交易達到穩定盈利的一個很重要的保障。

過高的勝率，甚至100%的勝率是難以企及的。在交易中一個非常高的勝率，並非是一件有利於交易的事情。當你追求高勝率時，就會喪失掉很多試錯式交易的機會，錯失了交易的最佳位置，對於盈利是沒有好處的。

利弗莫爾認為，如果不能買在趨勢開始的位置，這個交易是很難完成的盈利的。

而趨勢起始點，不是猜出來的，要靠試錯交易去找到。當然這種試錯並不是沒有保障的，而是要通過糾錯和止損來保證交易的結果。而試錯就會導致勝率的下降，就無法得到一個高的勝率。但是，如果一味追求高勝率，就很難看趨勢起始點，也難得到最大的盈利。

因此，在交易中高勝率是不可取，但是低勝率也是同樣不可取的。

過於低的勝率，可能導致最後的交易績效的虧損。

一般的外匯市場交易者勝率為70%以上，這樣的勝率就能保證交易的穩定盈利。

二，最大虧損是不是控制在一個有效的範圍裡？

在上圖中，原始資金量為35000.00美元，按照合理的資金管理，交易的最大頭寸應該為3.5手，而每一次交易允許的最大虧損為1100美元。可以看出這個交易者，完全按照資金管理的方式，控制了交易的虧損。

交易制勝的法寶是虧小賺大，有效地控制最大虧損就是為了達到虧小賺大的目的。

一些不能完成穩定盈利的交易者，往往會忽視了這一點。

當一次交易出現了錯誤，他們不是依靠止損和糾錯的方式去糾正交易，使交易回到了正確的方向上。他們一般都是不斷地移動止損，結果越虧越多，到了最後，一次大的虧損，導致了盈利曲線陡坡一樣的下滑。而有的人，也會在不斷移動止損中，無法按時繳納頭寸的保證金，遭到了平臺的強平，發生一個嚴重的後果——爆倉。

控制最大虧損的好處不僅僅在於保命，還在於一個數量相對有限的虧損，可以在很少的交易次數中，靠盈利快速的打回。

因此，考察一個交易者是否達到了穩定盈利，必須看到控制虧損的能力。

三，考證一個交易者是否實現了盈利，還要看他盈虧比。

盈虧比應該是一個很好理解的東西了。

把資金簡單地理解為一個蓄水池，在這個資金池子裡，接了兩個水管子，一個是盈利的，一個虧損的。盈利的水管子不斷地流入池子中，而虧損的水管子不斷地流出去。

如果流出的虧損大於流入的盈利，這個水池子的水位肯定在一直下降，直到水流乾了。

如果流入盈利大於流出的虧損，這個水池子的水位就會不斷上升，直到水池子裝滿了。

兩次交易，做一個簡單的對比後，盈利和虧損形成了盈虧比，這個數值一定要處於一個合理的範圍之上，就是2：1，或者3：1，即使最差的結果也必須為1：1。

雖然只有1：1，但是在勝率為70%的交易中，最後也會實現穩定盈利的。

所以，在考察是不是達到了穩定盈利，2：1以上的盈虧比就一個穩贏的盈虧比。

四，一個穩定盈利的交易者不會犯重倉的毛病的。

要知道穩定，即長時間，而不是一時半會的交易，所以交易者頭寸往往固定在一定的數量上，只有在資金增加至要求許可的位置，才能增加頭寸。

所以交易中，如果一個交易者存在重倉的毛病，即使在以前他已經完成了一個漂亮的盈利曲線，都不能認為它是一個穩定盈利者。

重倉的殺傷力，一旦在失控後，往往是所有人都無法預料的。

我們在觀察了一些交易者的賬戶後發現，當盈利曲線出現了陡坎式的下降或者上漲，這個交易者一定是沒有按照資金管理開倉，而是採取重倉交易，沒有發生想要的資金大幅增長，卻朝著不及預期的方向減少了。

在交易中，不能有一絲一毫的僥倖，任何一次交易都是按照自己的交易系統進行的，這樣的交易最後肯定是穩定盈利的。

所以，發現一次重倉交易者，後續又發現屢教不改，這樣的賬戶即使短期之內出現了盈利，也不能定義為一個準確的穩定盈利者。

當然，我們也要否定那些在交易者縮手縮腳，不敢交易的行為。

按照資金管理，應該開多大的倉位，就應該去執行多大的倉位。那些因為害怕虧損，而不敢佈局合理的頭寸，純粹是虧不起，也是盈不起的交易者。這樣的交易者，即使在一定時期，達到了穩定盈利的假象，但是，在進入到了真正的盈利階段時，卻會發生連續的虧損，導致賬戶資金的大幅度回撤。

五，看一個賬戶必須看穩定盈利的態度。

一個賬戶，發生連續數次的盈利，或者發生連續數次的虧損，都是非常正常的。

但是，在連續的虧損的虧損中，虧損的數量仍然按部就班，沒有一次超過了允許的最大的虧損，然後轉向了盈利，那麼，這個賬戶的交易就是正常的。

如果在連續的虧損中，有一次的虧損額度超過了允許的最大虧損的幅度，證明交易者在一次交易中翫忽職守，對交易出現了不管不顧的狀況，任由交易的惡果擴大，傷及資金。

同樣，在連續的盈利後，出現了虧損，在正常的範圍內，交易的心態也是正常的。如果出現超出允許的最大虧損的交易，交易者已經走到了志得意滿的時候，無敵於天下了。

一些不正常的交易的結果，所表現出的交易者的心態，往往更能體現一個交易者是不是已經成熟，或者已經達到了穩定盈利。

心態，最能反映一個交易者是不是達到了穩定盈利。

心態不好的交易者是很難完成穩定盈利的。

綜上所述，從適度的勝率，有效控制交易風險，合理的盈虧比，資金管理下頭寸分佈，和一個健康的交易心態這些角度去觀察，完全滿足了這些條件後，又有一根按照一定斜率上升的資金的曲線，這個交易者就一定是穩定盈利的。

以上所述，純屬個人觀點，歡迎評論裡發表不同見解，我們一起探討~

行走吧木頭

穩定盈利，就是指可持續的盈利能力。在證券、期貨和外匯市場，能做到長期持續盈利的人真的是鳳毛麟角，這些市場晴雨不定，走勢變幻莫測，讓多少投機大佬不得其法，折身其中。下面我簡要講解這三個市場的特點及操作性。

一、證券

相比於國外發達國家，我國證券業起步較晚，雖然證券體制不斷改進完善，但參與交易的大多以中小股東為主，就是通常說的散戶。這部分人以投機為主，交易情緒易受政策、消息等外來因素影響，造成交易價格或高或低嚴重偏離公司實際價值。這種情況別說持續盈利，本金大概率都有損失的風險。

二、期貨

期貨是指買賣雙方通過契約在未來指定時間、價格等其他交易條件，交收指定數量的現貨。這裡又分金融類期貨和商品類期貨等，價格走勢同樣變換莫測，雖有一定預期，但也受經濟、政策、交易情緒和意外事件等外部條件影響。如果利用了槓桿，上漲時能把收益率放大。但下調猛烈時如果沒有資金補繳保證金，就有可能被平倉，本金直接清零。所以靠投資期貨來實現穩定的持續盈利也不現實。

三、外匯

炒外匯就是外匯保證金交易，因為沒有交易過，具體交易細則我也不是很清楚，大概的意思就是賺取本幣和外幣之間匯率的差價。為了放大收益率，和期貨一樣，投資者也可以使用槓桿來做多或者做空。匯率波動也極易受政策、經濟及某種事件影響，也不能指望外匯保持持續盈利。

綜上所述，用證券、期貨和外匯無法100%達成穩定盈利。但選擇一個優質上市公司，長期持有分享這家公司持續發展的紅利，大概率能獲得穩定盈利。

說市拉李

於證券、期貨、外匯市場投機（投資）而言，如何定義“穩定盈利”？

在投機圈裡,最被交易者忽視的”穩定”,往往是最貴的字眼。

1.

在理解了穩定盈利之前，交易者對於投機的理解往往都是暴富，只不過在連續的虧損之後才會意識到：

交易的問題不僅僅是家交易的問題，更是一個繞不開的行事規則的問題，乃至延伸出價值觀和人生觀的問題。

同樣的一筆盈利之後，有人覺得此後的每一筆交易都應該如此這般，有人覺得它是在樣本之中的。

這就是日後拉開交易水平差距的原因。

2.

該如何定義穩定？

用資金曲線的角度來看，主要是往右上傾斜的資金曲線所代表的交易都可以理解為穩定盈利。

這個過程中允許曲線的回撤，也就是允許有虧損的交易，實際上這也是沒有辦法避免的。

所以，接下來的一個問題就是，交易者怎麼處理虧損的交易，主要包括單筆的虧損和虧損的次數。

單筆的虧損，有很多種處理方式，比如技術定位設置止損點，總資金的虧損百分比等，

從理論上來說，單筆的虧損越小越好，但是還應該考慮一本合算與否的賬，接下來就有衍生出了一個盈虧比的問題，只要盈虧比是合適的，並且在覆盤回測或者實盤交易的過程中被證明是可複製的，那麼單筆交易的虧損就不再是大問題，所有的虧損也會演化為盈利必粗的成本。

3.

盈虧比的脆弱性在於沒有辦法預測最大連續虧損的次數是多少，這也是整個交易系統是否有效所面臨的最大問題。

實際上盈虧比和勝率是相對的，不論你的交易系統具體內容是什麼樣子的，有兩個原則是必須要考慮進去的：

一是，盈虧比優勢，1:1的盈虧比沒有意義。

二是，概率優勢，你的概率優勢是否會讓你的盈虧比顯得更有意義。

比如：一個1:3的盈虧比，最起碼應該保證三成以上的勝率，否則賺不到錢，當然，盈虧比越高，就越是給了勝率下調一些的空間，同時，在勝率保持一定的情況下，盈虧比越大，獲利的潛力也會越大，因為穩定才是複利的前提，關於這一點股神巴菲特已經證明過了。

總結：

穩定盈利的背後是交易者有一套穩定的交易規則和交易邏輯。

從表面上來看，好像我們的盈利來自於某一兩筆大的盈利，實際上這是一個概率的問題，盈利的交易是概率內的一部分，虧損的交易也是概率內的一部分，之所以能夠穩定的獲利，就是因為系統之內有穩定的盈虧比和一致性原則。

所有穩定獲得的盈利對交易者來說都不是意外之財，都是在交易系統之內。

比如，你是一個雙均線系統交易者，那麼你能夠稱之為穩定的盈利一定來自於短期均線上穿長期均線交叉時候的開倉，而不是能夠預測到行情前面的抄底開倉。

交易匠人

成功的交易的員就是找到一套適合自己的交易系統。這個交易系統是非機械的，適合你自己個性的，有完善的交易思想、細緻的市場分析和整體操作方案的。系統的交易方法，才是長期穩定獲利的正確方法。長期穩定獲利當然不是一筆或幾筆交易持續獲利，而是在一個較長的時間內長期的、持續的、穩定的獲取利潤。

我們可以從兩個方面去尋求長期穩定的獲利。

1、成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那麼總和獲利為12%。

2、

當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個真實的數據是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。

交易系統的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。

1、是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區域的方式體現的。這種虧損沒有任何辦法迴避，也無須迴避。只要你能夠把它控制，永遠不會對你的交易資本產生重大的影響。

2、是市場出現人力的或者非人力的因素，導致市場價格瘋狂的變化，方向對你不利。從理論上說，這樣的風險很難迴避。但是，在日常的交易當中，我們可以養成良好的交易習慣來避免。

從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，儘量不要匆忙行動。

如果在交易中出現比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時間，記住，交易所不是明天就關閉。

任何交易者，在所有的交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩定的獲利，才是投機者的最終目的。

老六談交易

說下我的理解：穩定盈利=穩定+盈利

盈利就是要求總體是盈利的。

穩定要根據操作週期來定，中長線要求每年或者每季度盈利，短線要求每月或者每週盈利，偶爾出現的虧損，也是微小虧損，不要超過盈利平均值的三分之一。

作為小散，我的目標是年收益50%，每年最多兩個月虧損，當然實現起來有很大難度，所以我正在努力加油中，請大佬多多指教。

刀客有夢想

主要以淨值曲線為標準，回撤率、回撤次數以及上漲速率可以作為三個核心指標。

當然，淨值曲線只是交易系統和操作者結合後的成績體現，所以操作者應該始終致力於對自己交易系統的優化和自身的提高，才能使得這淨值曲線顏值越來越高。

而交易系統主要包含：資金管理、風險控制、技術面與基本面分析結合的買賣點分析。

雁過長空

證券、期貨、外匯市場投機（投資）這類投資首先有一個特點就是並非保本型理財或者投資，往往都存在一定的風險，或高或低，但是他們的共性就是不可能達到穩賺不賠的投資效果。所以在這些市場當中的“穩定盈利”不是指的穩賺不賠而是能夠收益大於虧損。

穩定盈利並不意味著一直不虧損，而是在這類市場當中虧損相當於是一種成本。而穩定盈利就是能在一定時期內負擔一定成本以後獲得的收益能夠大於成本，即利潤為正。

這種穩定盈利從時間上定義需要確定一個期限：長期、短期、超短期；從金額上定義需要確定在一定時間內獲得收益達到什麼樣的基準才能成為穩定盈利；從風險上來說，不同人對風險有著不同的定義，承擔的風險就是投資者能夠承擔的成本是多少。

所以穩定盈利不僅要從時間、風險、金額三方面來定義，而且對於盈利還要從概率上分兩種盈利模式。

一種是大概率少金額的獲利，如果不能做到抓準熱點做不到較大收益率但是能保證獲益準確也是可以的；另一種是小概率大金額的獲利，如果做不到大概率贏，但是每次盈利是每次虧損非常高的倍數，比如賺1次可以抵10次虧損，也就是虧贏比1:10，這樣可以說一次投資成功的獲利要遠比之前小概率的虧損要多得多，那麼即使是小額度的虧損也是不影響獲利的。

雖然我們都期望能夠在以上幾個市場當中能夠穩定獲利，但是其中的風險並不是每個投資人都能夠承擔和規避的。

一方面提升自己的技術水平和操盤能力，另一方面要穩定自己的投資心態。但是其實還有一方面，歷來國家都不主張私募基金和持有證券資格證書的人為股民薦股，我們也要相信商人唯利是圖，決不能輕易聽信他人之言，增加自己的受騙風險。

50計劃

證券、期貨、外匯市場投機穩定盈利的定義，就是指連續幾年乃至連續十幾都能保持一個平穩的收益。具體反映到資金曲線上，就是資金曲線呈平穩的方式增長。

投機的盈利方式不外乎兩種：1.是抓住某一次或者某幾次機會重倉掙大錢。

2.是不斷積累曉得盈利成就最終的收益。

第一種方式的資金增長曲線十分陡峭，如果碰到合適的行情，資金會快速增長，但是高收益通常伴隨著高風險，一旦行情判斷錯誤，資金曲線就會如同心電圖一般劇烈波動。

這顯然不屬於穩定盈利的範疇。

第二種方式的資金增長曲線則十分平緩，短期看起來增長速度不快，但是在複利的作用下，曲線會穩步增加。相比之下顯然更符合“穩定盈利的概念”

可以參考擁有股神稱號的“沃倫·巴菲特”所管理的公司“伯克希爾·哈撒韋”每年的利潤只有20%-30%，但是卻能保持幾十年不變，其資金增長曲線是保持平穩上漲的。

所以保持資金長期的平穩增長就是投機的穩定盈利。

弈期梓木

我想，與大多數人一樣，交易市場中所謂的成功，就是能保持持續盈利。

不需要每一次盈利都很高，“持續”才是關鍵。

可能有人說我沒有什麼野心，但是做外匯交易，野心太大不一定是好事。

但是，每個人都是被外匯市場龐大的利潤潛力吸引，很少有人說，跳進這個市場，就是來玩一玩，尋求刺激。

我們多數人辛辛苦苦來到這裡，都是以盈利和成功為首要目的。

一開始接觸交易時，刺激和興奮的情緒佔據上風，卻忽略了金錢的市場都具有高風險。除了虧損之外，交易者情緒和心態上也會遭遇重重壓力。

想要做好交易，並非看看圖表就可以，要付出的東西太多了。如果市場認為你沒有準備好，很快就被淘汰掉。

交易市場就是這麼殘酷！

很大程度上，外匯交易就是與自己搏鬥的過程，你自己無意識就會給交易帶來極大的干擾。變成成功、自信的交易者，我們還有很長的路要走。

外匯交易不是娛樂，而是一份新工作

大多數人都不得不面對朝九晚五的格子間工作狀態，沒有一份工作是讓人開心的，也沒有一份工資是讓人滿足。

這樣的人群碰到交易時很興奮，這樣的自由讓人嚮往。

但是，在你達到一定的盈利目標前，一定不要隨意放棄全職工作。很多人沒有說的是，交易無法保證投入和回報成正比。

還要很多人發現在一份全職工作之餘，交易的時間並不充裕。很幸運的是，交易的靈活度高，你可以利用晚上、週末不上班的時間交易。如果經驗累積的足夠，每週2個小時的交易已經能讓你做到全職交易者的水平。

將交易當做一份新的事業，它不一定就和你的全職工作衝突。

但是也不要隨意對待，當它作為收入的補充時，你一定要投入，根據自己的時間安排、生活節奏來形成交易習慣。

認真對待交易，你需要從錯誤中學習

你分析過最近每一次虧損是為什麼嗎？現在還記得為什麼嗎？

也許是策略沒有發揮作用，也許是分析不夠全面......交易是一個長期的過程，善於從中學習，將它當做學習任何其他技能一樣，這種能力我們都需要有。

很多新手交易者屬於先做後學，我是比較贊同的。一開始我們從書上、培訓視頻裡學做交易，但這些知識畢竟有限，也過於理論化。市場多變，只有不斷嘗試、吃過苦頭才能記得更牢，也能更靈活。

不要讓失敗的嘗試影響自己。

沒有設置止損或者入場過早都容易導致失敗，這是教訓，記錄下來，提醒自己下次注意。這些東西不需要讓你感到自我產生懷疑，這於事無補。犯錯誤是消極的，但是獲得教訓卻是積極的。

交易有原則，要自律

沒有人知道市場所有的信息，我們也不需要知道一切信息。盈利只需要你抓重點，利用好自己的策略，善於把握時間。

於是交易計劃很有必要，否則情緒佔據上風。可能所謂朋友內部的消息、價格應該不會再跌了等理由就能讓你決定去交易，而不管當前有沒有適合的交易信號。

交易一定要設置自己的原則、入場的標準、合理風險管理，交易計劃的重要性在於它建立了一套行為標準，讓你不會隨心所欲交易，畢竟市場的誘惑太多，就好像一塊誘人的蛋糕放在面前，知道不能吃卻偏偏忍不住。

只能說，交易者抵抗誘惑的能力越強，成功來得越快。

保持耐心，適當遠離市場

耐心能剋制交易時忍不住的貪婪和衝動。

沒有耐心的交易者總是在期盼交易儘快結束、金錢立馬落袋。這樣的人根本不適合外匯交易。

要提升交易表現，很簡單：保持耐心、適當遠離市場。“如果錯過一輛班車，不要擔心，下一輛很快就會來。”

不要擔心錯過機會，市場永遠都有大把的機會。

假設一種趨勢跟蹤策略在趨勢市場盈利率為20%，在區間市場虧損率為15%。某段時間市場分別呈現了一次趨勢和區間行情，有耐心的交易者會選擇盈利更高的趨勢市場，而不是兩個行情都抓住，最終卻只盈利5%。

保持耐心，知道什麼時候交易、什麼時候遠離。相信我，這能直接提升盈利表現。

在你心裡，外匯交易是什麼樣子？

我個人並不贊同將成功和盈利作為外匯交易的目標，或者中心。成功和盈利應該是做好了交易過程後，我們自然而來得到的獎賞。

無論是交易計劃、原則、耐心還是風險管理，都是為了長期、持續的盈利做準備。

交易是一段長長的旅程，別隻顧眼前的利益，忽視了持續性。做一百筆高風險的交易，都不如一次更安全、盈利率更高的交易。

像專業的交易者只選擇有把握的交易。雖然不可能每一次都成功，但是隻需要整體結果是贏家就足夠了。

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