知之而不行,雖敦必困:
知行需合一,知而不行,謂之不知,雖敦必困;
在市場中,知的層面是理念是策略,而行的層面則是紀律是操作;人生有涯,而知也無涯,沒有誰可以完全掌握市場規律,不然還需要什麼風險對沖;從歷史事件總結規律,參與大概率事件,同時,做好風控措施就是一個完整的策略。相比於人類認知的有限性,執行卻是更大問題,因此現在有很多機構研究程序化、自動化交易,就是為了避免人類情緒及隨時變化的不理智行為;今天我們重點梳理下幾種交易中常見的知行偏差;1.認知欠缺型
對市場的認知存在欠缺,或者對自己的水平嚴重懷疑,喜歡打聽小道消息,買賣執行毫無章法;
我國散戶比例高達80%,大多是沒有太多經驗或獨立分析市場能力的交易者,要麼交給專業人士打理,要麼遵循簡單的已知交易理念,同時不斷完善自己認知體系;嚴格執行交易紀律,有人甚至可以一根均線走天下,只要執行到位;如短週期均線MA10,大部分股票在上漲的時候,都在MA10均線上,操作時遵循以下要點:
交易背景:大盤無大跌風險或處在明顯大跌趨勢中;
股票特徵:K線站穩MA10,且均線趨勢向上;如同時配合其他均線系統同步向上發散,成功率更高;
成交量特徵:量柱出現連續紅量,並且放大;股價向上突破MA10線且成交量放大或上升趨勢中股價縮量回調不破MA10是買入時機。
股價跌破MA10,且MA10均線有走平或向下跡象短線離場;
圖示:
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2.自作聰明型
買進股票後,開始下跌,行情出現明顯看空信號;許多交易者開始裝死,眼不見為淨,或不但離場,反而補倉攤薄成本,有的越跌越補,補到最後沒有資金補了才停止操作,然後天天盼望著股價上漲;往往長期被套或最後忍不住割肉離場,損失慘重;市場被驗證有效的是金字塔式上漲加倉,而非虧損補倉;
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情緒易燃型
這一類型的交易者,往往是具有一定程度的分析能力的市場老手,甚至賺過大錢;但財富它就像龍捲風,來的快去的也快;一段時間交易順利,賬戶激增,甚至翻倍或數倍,不可一世,驕傲自滿,本身賺的就是指數溢價,整體市場行情好,滿倉梭哈,賺的盆滿缽滿;可是當市場轉性了,卻管不住手,於是回到解放前,甚至虧得底兒掉。此外,交易中的追漲殺跌,缺乏耐心的也是最常見的一類情緒型交易者。
市場中的常青樹都是知行合一和情緒管控的高手,至少是大多數時候都能做到的人,最好的驗證就是巴菲特——價值型交易的一貫執行者。
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