作者 | 楊繼雲 王菲
報道 | 投資界PEdaily
在進軍量化投資領域之後，海底撈接著搭建了家族辦公室。
疫情這段時間，作為國內餐飲行業的巨無霸企業，海底撈創始人張勇一直保持沉默。這次出面的是張勇的太太，據《彭博》3月4日報道，海底撈聯合創辦人舒萍於2019年在新加坡設立家族辦公室。
至此，海底撈的投資版圖也徐徐鋪開。而為VC/PE圈熟知的是，海底撈設立的投資機構——海悅量化投資背後的唯一股東“上海海悅投資管理有限公司”對外投資了不少明星創投機構，包括紅杉資本中國基金、鼎暉投資、雲鋒基金、鐘鼎資本等。
神秘的家族辦公室，也隨著海底撈的這一舉動，又一次進入大眾視野。早就有財富管理機構預言，如果不做家族辦公室業務，會錯過一個時代。在這個巨大的市場裡，家族辦公室也成為一群不可或缺的隱秘LP。
打理77億美元
張勇妻子成立了家族辦公室
家族辦公室，可以說是全球超級富豪的標配，在實現了龐大的財富積累之後，海底撈終於也加入進來。
出面的並不是創始人張勇，而是他的太太——海底撈聯合創始人舒萍。
據《彭博》3月5日報道，舒萍於2019年在新加坡設立家族辦公室。
據新加坡媒體報道，兩人於2016年斥資2700萬新加坡元（約人民幣1.35億元）購買位於GALLOP ROAD的優質洋房（Good Class Bungalow），總面積約1476平方米，地理位置臨近新加坡植物園。
跟張勇一樣，舒萍是新加坡最富有的人之一，個人淨資產據估計達77億美元左右。
這次疫情，不像大多數焦慮的餐飲龍頭企業，海底撈一直很安靜，在許多餐飲老闆面向媒體坦陳現金流壓力之時，張勇沒有接受任何公開採訪。
自1月26日宣佈暫停中國內地所有門店至今，海底撈已經挺過了整整四十餘天。2月15日，海底撈宣佈中國內地部分門店的外送服務將逐步恢復營業。目前，全國海底撈門店暫未開放營業，仍處於停業狀態。
沒有聲音的背後，海底撈成本壓力不可小覷。據中信建投此前發佈的研報，其判斷疫情估計為海底撈2020年的營收帶來損失約50.4億元，歸母淨利潤損失約為5.8億元。
一直不差錢的餐飲巨頭也撐不住了。2月22日媒體報道，海底撈從中信銀行北京分行和百信銀行獲得信貸資金21億元。此次合作，為後者主動接觸，雙方自2月12號開始商談貸款相關事宜。據海底撈方面介紹，第一筆8.1億元放款資金已於2月19日到賬。之後，中信銀行北京分行和百信銀行將按照其實際需求發放剩餘資金。
除外送和生鮮團購外，近日，海底撈推出方便菜餚系列，正式進軍半成品行業。
鮮為人知的財富投資版圖
紅杉、鼎暉、雲鋒等明星GP現身其中
從1994年，4個人用8000元起家，到如今成為全球最大火鍋連鎖巨頭，海底撈的成長史也是張勇家族的財富積累史。
2018年9月26日，海底撈成功在港交所上市，市值一度突破2000億港元。招股書中，張勇夫婦共同持有海底撈股份將近70%，之後國籍也變成了新加坡。
時隔一年，在新加坡的富豪前50強比拼當中，張勇擠下了蟬聯十多屆的首富一躍登頂。2019年，《福布斯》新加坡富豪榜單上，49歲的張勇以138億美元的身價排名第一。
胡潤研究院此前不久發佈的2020全球富豪榜顯示，海底撈創始人張勇、舒萍夫婦以1120億元人民幣財富全球排名82位。
據新加坡媒體報道，兩人位於GALLOP ROAD的優質洋房（Good Class Bungalow）於2016年斥資2700萬新加坡元（約人民幣1.35億元）購買，總面積約1476平方米，地理位置臨近新加坡植物園。
作為創業圈的一個傳奇故事，海底撈服務員出身的楊麗娟首次登上全球富豪榜，財富剛好到達到十億美金上榜門檻。
海底撈的財富故事還在繼續，疫情下積極自救的海底撈市值不跌反漲。3月4號，海底撈盤中最高漲幅達7.70%，截至收盤，市值一天猛增100億，最新總市值達1825億港元。
海底撈成為全球最值錢的餐飲公司，讓張勇家族躋身世界超級富豪家族陣營，如此龐大的財富必須採用合理的資產配置方案進行傳承。
今年1月，海底撈開始了投資之路。多則招聘啟事顯示：海底撈集團旗下的量化投資平臺——海悅量化投資正在市場上廣招投資人才，以打造國內一流的量化投資平臺。
值得一提的是，海悅量化投資的唯一股東上海海悅投資管理有限公司對外投資了不少明星私募股權基金，包括紅杉資本中國基金、鼎暉投資、雲鋒基金、鐘鼎資本等。
如今成立家族辦公室，也是其投資版圖裡一個不可或缺的選擇。
富一代財富要傳承
中國家族辦公室10年翻一倍
財富傳承的強烈需求，造就出了一個巨大市場。
一個有意思的數據是，目前，全球超過四分之一的億萬富翁來自亞洲。在近兩年的“億萬富翁人口調查報告”中，亞洲的增長速度最快，每兩天就會出現一位新的十億富翁。
即便擁有再多錢財，任何人也無法對抗時間。當富有家族集體來到了財富轉移臨界點，創一代向富二代交棒不可避免，積累的龐大財富如何傳承下去？這成為未來10年讓中國200萬創一代、富一代、企業家、企業主們日漸焦慮的一個問題。一個新的趨勢擺在眼前：不再考慮如何賺更多的錢，而是如何傳給下一代、再下一代。
縱觀富豪史，那些赫赫有名的“長壽家族”，都是家族辦公室的受益者。世界上最知名的家族辦公室之一，是1838年就已成立的美國摩根家族，摩根辦公室也是嚴格意義上的第一個只為一個家族服務的單一家族辦公室；之後的1882年，石油大王約翰.D.洛克菲勒建立了洛克菲勒家族基金，用以管理本家族資產，目前已經變成一個開放式的家族辦公室……這些都讓人望其項背。
財富管理機構海投全球給出的一份關於家族辦公室的報告顯示，過去十年，亞洲高淨值人群數量攀升佔全球總數的四分之一，同時，資產規模也在日益增長。高淨值家族對財富規劃、財富傳承、家族傳承的需求凸顯了家族辦公室存在的必要性，也直接刺激了亞洲家族辦公室數量的增長。
沐盟集團董事長吳家富告訴投資界，中國本土家族辦公室起步較晚，67%成立於2011-2016年間，超過一半成立於2015-2016年兩年，還有很大增長空間。正如海底撈老闆娘的做法，在完成原始財富積累後，舒萍選擇建立家族辦公室延續財富。實際上，這樣做的人不在少數，中國以及亞洲家族辦公室的黃金時代正慢慢到來。
據海投全球統計，中國家族辦公室的數量在十年內翻了一番。除了企業家應需求而設立家族辦公室之外，其他服務機構也紛紛設立家族辦公室以服務高淨值人群。歌斐資產在接受投資界採訪時曾表示：“如果不做家族辦公室業務，會錯過一個時代。”
如今，神秘的家族辦公室中有了越來越多中國人的身影。例如，馬雲和蔡崇信的藍池資本（Blue Pool Capital），它管理馬雲的部分財富和蔡崇信自己80億美元財富的大部分；吳亞軍成立的家族基金雙湖資本，堪稱中國大陸第一家真正意義上的家族辦公室；王健林成立的由第二代管理的PE基金……
VC/PE背後一群隱秘的金主
對於VC/PE而言，家族財富正是一群隱秘而闊綽的金主。
在一份名為《2019年中國家族財富與家族辦公室調研報告》的材料中，在對中國76名家族成員、家族辦公室高級主管和家族財富主管進行調研後發現，私募股權投資比公開市場更受歡迎。“報告表明，私募股權是表現最好的資產類別，直接投資回報率為19%，基金投資回報率為15%”。
而在2017年，瑞銀髮布的全球家族辦公室報告曾指出，全球家族投資股權基金佔總體量50%以上，未來幾年甚至會超過63%。
這意味著，家族財富漸漸成為VC/PE圈一股不可或缺的力量。“一些體量比較大的家族財富配置中，私募股權佔比最多是在50%以上，市場平均佔比大概是在20%左右。”北京一家資產配置機構的負責人向投資界介紹。
作為LP，家族財富有不少漂亮的招式。當年小米上市，一躍成為傳奇的晨興資本，可以說是家族財富在私募股權領域獲得高回報的經典案例。追溯晨興資本的歷史可知，它最早是香港恆隆集團創辦人陳曾熙的後代陳啟宗、陳樂宗兄弟在美國創立的晨興家族基金。2008年前後，晨興資本對外募資才漸漸成為了一隻開放式基金。
家族辦公室雙湖資本，背後的是龍湖集團吳氏家族，投資了紅杉資本中國基金、高瓴資本、藍馳創投、凱雷中國基金、源碼資本、元璟資本、弘暉資本等等，還發起設立了母基金。
而馬雲和蔡崇信的藍池資本，不僅投資多支對沖基金，還投資了多個醫療健康、互聯網消費領域的項目，包括華領醫藥、騰盛博藥等等。
未來，這個由海底撈老闆娘舒萍設立的家族辦公室，不知將會在創投圈交出什麼樣的成績單。
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