智能汽車
3月9日，工信部發布《汽車駕駛自動化分級》推薦性國家標準報批公示，公示截止到2020年4月9日，這項標準將於明年1月1日正式實施。
《汽車駕駛自動化分級》是我國智能網聯汽車標準體系的基礎類標準之一，將為我國後續自動駕駛相關法律、法規、強制性標準的出臺提供支撐。其中包括了對駕駛自動化的定義、駕駛自動化分級原則、駕駛自動化等級劃分要素、駕駛自動化各等級定義、駕駛自動化等級劃分流程及判定方法等。
結合此前2月24日，國家11部委聯合發佈《智能汽車創新發展戰略》，對高精度地圖、高精度定位、車規級芯片、雲平臺、V2X等智能駕駛各領域進行引領，我國智能汽車產業大發展正在政策推動下加速向前。
通過智能化、網聯化兩大技術路徑，智能汽車衍生出兩大主要應用方向：自動駕駛和車聯網。
自動駕駛領域，IHS預計2020年L1/2滲透率有望達到40%，2025年L3、L4/5滲透率分別有望達到15%、5%。
短期市場以ADAS為主，預計ADAS 2020年國內市場空間約878億元，長期看L4/5自動駕駛逐步落地，2030年國內自動駕駛出行服務收入規模有望突破萬億。
部分相關標的：
1.中科創達（智能駕駛艙）、德賽西威
2.虹軟科技：視覺 AI 供應商，目前主要佈局 DMS、ADAS 等輔助駕駛
3.銳明技術：商用車監控信息化
4.鴻泉物聯：商用車智能增強駕駛系統
5.星網宇達：慣性導航
車聯網領域，基礎路網建設包括：路側感知系統、邊緣決策系統，雲控平臺系統。其中，路端的建設主要包括C-V2X專用通信基礎設施、高精度定位設施、路側環境感知設備、MEC等。
我們認為，路網的覆蓋率和車端的滲透率決定了車聯網的商用速度。政策強力推動下，車聯網的建設有望與2G-5G蜂窩網絡一樣，沿著“路網基礎設施建設—智能網聯車輛滲透普及—運營和應用豐富”的產業發展順序進行演繹。
相關的市場機會包括：感知和通信設備、邊緣平臺和雲控平臺的系統集成、車聯網運營、雲控平臺&智能交通應用等。
1.端側的通信、感知、計算設備：包括路側單元 RSU、MEC 邊緣服務器、還有高清攝像機、微波雷達、智能紅綠燈等設備。這些設備的產業鏈包括芯片、模組和設備製造，整體產業鏈受益。隨著出貨量的增長，模組和設備製造的市場格局有望從分散走向集中。
2.系統集成：系統集成包括邊緣側的小系統集成和雲控平臺的大系統集成。邊緣側的系統集成機會包括感知系統集成和邊緣決策系統集成；雲端的系統集成數據中心平臺、公安交管中心平臺、交通數據服務平臺的建設與集成。在這個領域，具備客戶關係和渠道優勢的集成商受益。
3.運營：車聯網運營的想象空間大但參與的門檻較高，目前可能的參與方包括互聯網公司、運營商、政府牽頭成立的合資公司等。目前這個市場尚處於萌芽階段，政策將決定初期的市場格局。
4.平臺軟件及應用服務：包括雲控平臺和建立在 V2X 雲平臺上的智能交通應用系統和服務，如公安交管信息開放平臺、交通路況診斷與信息發佈平臺、互聯網出行服務平臺、行業管理、TSP平臺等。
目前，車聯網試點項目劃分為“國家級示範區”、“地方級示範區”和“智能網聯高速公路”，試水推進。
未來兩年路網的投入仍以示範區、先導區建設為主，市場規模在百億量級（新增十幾個幾億-幾十億的示範區）。建設資金來自於中央和地方財政的支持、大型車企的資金支持，產業基金的投入以及產業鏈參與方的資金投入等。
相關標的
“從端到雲”車聯網全系列產品和解決方案的廠商千方科技；
V2X設備供應商、路網邊緣系統集成商金溢科技、萬集科技；
智慧交通解決方案廠商高新興、佳都科技等。
參考研報：
《東方證券-從車聯網示範區情況，看智慧路網的建設內容與市場規模》
2B硬裝傢俱
“房住不炒”是大基調，但流動性邊際寬鬆更是事實性利好。地產行業自2016年Q2至今，未有新的主要刺激政策出臺，時長已經接近此前兩輪地產調控的週期長度。疊加疫情衝擊，地方政府用動力充分“因城施策”，控價保量。
從地產商層面來看，部分地區政府加大土地供應力度、降低土地競買保證金、預售門檻等，緩解地產商現金流壓力；從購房者層面來看，部分地區開始通過上調住房公積金額度，直接給予補貼等手段給消費者提供購房資金支持。
房地產寬鬆政策主要激發的是地產商拿地環節的積極性，拿地決定傢俱板塊中期景氣，熱度提升對傢俱未來3-5年的銷售預期有提振作用。
短期來看，房企的資金寬鬆將給竣工提供支持，竣工指標仍是決定傢俱行業經營景氣度回升的核心指標。
不可忽視的是疫情對於消費者消費力的衝擊，在消費力受限的情況下，家裝的消費需求或有所延遲，但中長期看，這部分需求只會延遲但不會消失，1-2 個季度的疲弱可能會在幾個季度後出現報復性增長。
長城證券測算全年裝修的需求當中有 55%是竣工交付帶來的。竣工帶來的裝修需求中約 24%來自於地產商主導的精裝房，31%來自於竣工交付後購房者自行裝修。
精裝房政策催化下，傢俱消費節點前置，並且實施主體由 C 端消費轉變為 B 端地產公司。擁抱 2B 渠道的傢俱企業，其業績中期增長的確定性較強。
就2020年來看，各板塊確定性為：2B>2C；硬裝>軟裝。
B端受益於政策催化劑及合同綁定，2020年放量的確定性較高。另外消費順序上，由於B端銷售在房屋交付前就已經形成，在交付後才會形成C端銷售。故在復甦週期中，C端的銷售恢復將滯後於B端。同時軟裝的C端佔比高於硬裝，故軟裝的復甦將滯後於硬裝。
建議關注B端佔比較高的木門公司江山歐派，瓷磚公司帝歐家居、蒙娜麗莎，木地板公司大亞聖象。
同時推薦關注櫥櫃公司，擁抱B端及擴品類有望平滑C端擾動；長期來看，存量房翻新比率的提升將支撐C端渠道的價值。建議關注櫥櫃龍頭公司歐派家居、志邦家居以及金牌櫥櫃。
參考研報：
《長城證券-把握地產逆週期政策催化，擁抱2B硬裝傢俱企業成長性》
手機出貨量跟蹤
2020年2月，國內手機市場總體出貨量638.4萬部，同比下降56.0%，其中2G手機4.3萬部、4G手機396.0萬部、5G手機238.0萬部。
累計方面，2020年1-2月，國內手機市場總體出貨量2719.7萬部，同比下降44.0%,其中2G手機38.9萬部、4G手機1896.4萬部，5G手機784.5萬部。
調研·得潤電子
受益歐系電動車新週期
公司目前業務主要包括家電與消費類電子、汽車電氣系統、汽車電子及新能源汽車業務三大領域。家電消費類電子業務穩中有升，公司汽車類業務佔比在不斷提升中；未來在發展高速傳輸連接器產品的同時，重點拓展汽車電子類業務，特別是新能源車載充電機產品（OBC）。
公司OBC產品為新能源汽車的關鍵零部件之一，為電動汽車動力電池提供充電及電源管理，根據客戶要求定製，由硬件和軟件部分組成，並集成DC/DC轉換、熱管理等功能，是不可或缺的車載組件產品。公司專有設計方案市場領先，特別是22kW大功率車載充電機產品，代表著目前業界的最高水平。
公司重慶工廠（OBC）現已實現大批量產及交付，在疫情期間克服困難，提高生產效率，不僅保證了訂單交付，而且量產規模在不斷創新高，獲得了客戶的高度認可。
2020年公司將確保30萬套以上的產能規模，以保證客戶交付。公司未來的目標是達到年產100萬套以上的規模。隨著新能源汽車車載充電機業務持續放量，產品毛利率將大幅提升。
歐洲新能源汽車佈局早，計劃性和確定性強，預計從2020年起市場將迎來爆發期。意大利控股子公司Meta成立於1973年，從事電源和電源管理相關產品的研發和生產製造，長期為寶馬、菲亞特、大眾、電裝等客戶研發和生產汽車電子相關產品，從2012起已成為寶馬i3充電模塊核心供應商。
數據看盤
1、短線情緒觀察
2、北向資金
分時走勢體現的流入數據=已成交數據+在委託但還沒有成交的額度，實際成交金額以日線圖數據為準。3月10日北向資金淨流入30.96億。
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