行情分析：
今天的股市表现弱势，上证指数下跌0.94%、深证成指下跌1.78%、创业板指下跌2.2%，各大主要指数也是均有不同程度的下跌。就连上午盘逆势大涨的小盘股指数，也是有着明显的回落，收盘仅上涨0.13%。大盘股指数则是受到了重锤，下跌1.2%。
概念方面，均是今天存在利好的概念上涨，海南自贸、赛马概念、水产品、土地流转、医废处理等概念涨幅居前；氮化镓、光刻机、消费电子、无线耳机、芯片等概念跌幅居前。
海南自贸概念的大幅上涨，是因为海南将制定省内旅游业疫后恢复重振计划。将从短期、中期、长期三个阶段制定，并且等到新冠影响稳定后全面开展国际旅游消费年系列活动。受此消息的影响，从早盘开始海南自贸相关概念个股均有表现，指数也成为了今天的领涨概念。当然，还有赛马概念
土地流转概念，受到全面推动农村集体产权制度改革试点、稳妥开展第二轮土地承包到期后再延长30年试点、有序规范农村承包土地经营权流转等利好信息影响，今天同是呈现大涨。
从现在各个行业、概念的角度分析，短期内涨多的有回调的需求，而短期没有上涨的却没有更为利好的刺激，整体股市的表现也就相对较为弱势。
对于当前的行情，还是需要就未来一季度财报或存在诸多公司不及预期保持注意，毕竟从现在多数公司公布的一月份、二月份的数据来看，多为同比下降、下滑的情况，并且有着10%、20%、30%的同比下降。我认为，这一点是不能忽略的。
当然，我们仍旧坚持如果优质的公司因为一季度财报未来不及预期而造成阶段股价下跌、估值再次回归，是值得我们关注起来的。
A股到底有多少真科技企业？
从烽火电子，以及前期的东方通信，无中生有的炒作来看，我们需要认真思考一下，A股到底有多少真科技企业？
A股科技股，大概是占了整体个股的六分之一，也就是有600多，截至19年年末，统计显示，以计算机、电子、通信行业为主的科技板块总市值由18年末的4.8万亿升至7万亿以上，增幅接近48%，贡献A股增量市值近两成。
科技板块在去年A股市场快速的板块轮动中走势十分坚挺，12个月中有7个月领涨，科技细分板块频频成为热门炒作对象。从细分板块来看，最为火热的OLED(柔性屏)、5G、华为、芯片国产化、PCB(印制电路板)、操作系统国产化、国产软件、ETC(自动道路缴费系统)、区块链、智能音箱无线耳机等10个板块440家公司，年内平均涨幅接近50%。
现在科技股陷入到调整中了，那么到底有多少企业将持续跌下去，有多少企业能够在调整后再次起飞，而这些能再次起来的企业才可能是真正的科技股，而那些炒概念的，跟风的，都将一地鸡毛。
目前来看，在这600多家科技企业中，真正有真科技含量，能够完成自主可控、国产替代的不足100家。而国家也在续培养一批批科技企业，比如，国家大基金一二期，地方投资集成电路也很火热，不差钱。现在国家对卡脖子，国产替代的领域，可以说不惜代价，在跟时间赛跑！
工信部发布消息，四部门决定废止《集成电路设计企业认定管理办法》。放开IC设计企业，让企业放开手脚，可以不用审批自行决定。假设国产能替代巨额进口，国内市场有超过10倍的空间。这次点名的IC设计，属于门槛比较高，需要高投入高回报的，未来肯定强者恒强。国内前10强有海思半导体（华为）、紫光展锐（非紫光股份子公司）、北京豪威（韦尔股份持股87.5%）、中兴微电子（中兴通讯）、汇顶科技、北京矽成（北京君正100%持股）、紫光国微（国微电子）、兆易创新等。
归结起来，有三个方面：
市场驱动：
疫情在短期内会对 5G 建设造成一定程度的负面影响，但中长期不改 5G 规模建设的大趋势，同时由于防控疫情需要避免人口大规模流动和聚集，反而推动生产生活向智能化和线上化发展，带来线上消费、线上教育、远程办公、视频会议、远程医疗等新的工作生活业态的快速发展，刻画出更多 5G 应用场景，反向推动 倒逼5G 的发展。
政策驱动：
自疫情发生以来，中共中央多次表态，要求加快 5G 网络等新型基础设施建设进度，工信部也多次在会议中强调加快推进 5G 发展。5G 网络作为新基建中重要的一环，是当前“稳投资”的重要抓手之一，同时5G 与工业、医疗、教育等垂直行业的融合，将催生出大量新业务、新模式、新应用，释放新兴消费潜力，扩大网络消费，促进信息消费。
政策端的频频加码，5G 网络建设有望超预期。
短期事件驱动：
运营商相应国家号召。中国联通于2月21日表示，前三季度与电信合作力争完成25万站基站建设，较原定计划提前一个季度完成全年建设目标，力争在年底前完成30万个5G基站建设的目标
中国移动2月29日表示，全年建设30万个5G基建的目标不会变。
3 月 6 日，中国移动启动 2020 年 5G 二期无线主设备集中采购，截 至目前已有 28 个省公司发标，合计 232143 个 5G 基站。其中北京、天津和上海地区还未发标，如果参考江苏、 广东、浙江等一线省份此次集采 5G 基站数量均超过 2 万个，假设北京、天 津、上海三个直辖市平均集采 1.5-2 万个，则此次集采总数有望达 28-29 万 个，基本符合市场预期。
这让市场对5G建设因为疫情影响，建设进度将低于预期的担忧，终于解除！
而在政策对新基建的重视的背景下，超预期的进度也是可以期待的。
根据三大运营商的计划，2020年全国将建设开通完成60万个5G基站。工信部数据显示，截至2019年底，我国5G基站数超13万个，也就是说今年基站数将大幅增长4倍多。以平均每个基站20万元的部署成本计算，带动的5G产值高达1200亿
为什么电信运营商的计划和表态，对市场特别是通信5G板块这么重要呢？
可以这样说，电信运营商是通信网络建设的火车头。
电信运营商通过固定资产投资，从网络设备制造商购买系统设备，搭建移动通信网络，网络建设初期和建设后，需要网络规划和优化公司的配合，网络优化到一定程度后，需要系统集成服务商建设网络运营支撑系统进行运营，电信运营商运营网络的过程中，会与内容服务提供商合作提供增值服务，整个移动通信网络产业链中，电信运营商作为核心主导了移动通信网络的全生命周期。
通信运营商的上游是通信系统设备商和通信技术服务商，下游是终端消费者、政企用户和互联网厂商。
从上面的描述，我们知道运营商的计划为什么这么重要了：网络建设出钱的是他们。
去年5G以PCB沪电股份，深南电路的大行情我们见识过了，今年4倍于2019年的建设增量，又将演绎出怎样的趋势来，值得我们想象。
哪些公司将受益呢？心吾给大家梳理下：
1）设备商：无线主设备商5G受益程度大，国内市场份额稳固，中长期受益确定性高，A股唯一的5G无线主设备标的：中兴通讯。
2）传输设备方面光通信龙头：烽火通信。
公司作为传输领域的龙头企业，在光通信领域始终保持着高强度的研发投入，保持着在传输领域，如传输设备和光纤光缆的领先地位
3）光纤光缆基础设施
运营商招标为产业链注入强心剂，行业静候5G大周期启动新一轮景气行情，期待龙头标的估值与业绩增速双回升。重点个股：亨通光电、长飞光纤。
4）基站天线、小基站：5G高网络容量和全频谱接入需求，天线射频模块集成、大规模天线技术（MassiveMIMO)、小微基站和室内分布是基站侧演进的主要方向，需要天线厂商有更强的一体化能力，与设备商绑定更深，龙头厂商将脱颖而出，A股天线龙头通宇通讯，这两天强势表现的超汛通信也属于小基站概念。
5）网络工程建设。2020 年三大运营商将总计建设约 60 万座 5G 基站，运营商网络规模将进入新一轮快速增长期，这将为通信网络工程建设服务带来新的市场需求。
而这一波的市场龙头中通国脉就属于此类。昨天给大家梳理的纵横通信，中富通，华脉科技，超汛通信基本属于此类。
我的判断，今年5G的炒作路线和去年还是有所区别的。
当然，板块内轮动也是少不了的。
但如果我们把5G板块仅仅当做短线来炒作，一定会成为2020年最大的遗憾！
二、
今天的重大新闻基本是宣告我们疫情快结束了。第一反应的是口罩股，集体跌停，之前反复提示过，只有个别龙头有博弈性机会。而这基本是留给短线高手的。
另外，武汉本地股表现非常亮眼。这也好理解，疫情结束对重灾区的武汉公司，肯定是利好。 可以复工了。当然这个利好，是有限的。
特高压龙头保变电气9连板，明天依然有封板机会。新基建的高度，可以比肩口罩吗？可以拭目以待。但板块已经处在青黄不接的状态，今天没进，就已经错过安全博弈的时间窗口。但它的启发意义，在于5G,后面龙头高度就值得期待了。
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