投資君

低利率時代，有朋友擔心通脹來了，其實也不一定是通脹。還有可能是通縮。對老百姓來說，大家對通脹都感到很害怕。但其實我們沒有經歷過的是通縮，通縮比現在我們所經歷的通脹更可怕。

如果是通脹時期，大家肯定擔心財富縮水，存款在銀行裡會貶值，那怎麼才能防止財富縮水呢？

股票、房地產、黃金這些投資品的收益在通脹時期還是可以的。長期來看，是可以跑贏通脹的。如下圖所示。

從美國股票房產市場的運行經驗來看，房子和股票是肯定可以跑贏通脹的，黃金的收益率略高於通脹，但是比股票和房產的收益要低很多。

從現實感更中，房價我們就不用說了，這幾十年的上漲遠遠的跑過了物價水平，在15年前買房的人都已經成為了人生贏家，沒買到房的可能資產增值就被落下了。但是股票大家還很難信任，因為我們的大盤十年的時間又回到了原點。

一個原因是中國的證券市場還不是那麼成熟。另一個原因是拿的時間還不夠長，如果週期放到20年30年看，證券的收益率肯定是可以跑贏通脹的。

所以，為了財富縮水，大家可以持有一些股票、房子和黃金。肯定是可以跑贏通貨膨脹的。

股票方面我建議大家定投指數基金。房子我認為現在不是炒房的好時機，在房住不炒的背景下，剛需可以上車，投資再等等看吧。黃金在一兩年內可能會達到一個高點。但是長期看來，黃金並不是好的投資品，作為風險，對沖的投資品是比較合適的。。

但是如果真的遇到了通縮，全球性的通縮，那麼房子股票的價格可能都會下降。最佳資產是債券，黃金只是可能會上漲。

莫水宏觀經濟

對於這個話題，和尚談點個人看法：

1、低利率時代出現的背景

近幾年來，全球各主要經濟體的利率都較低，有的還是負利率。諸如：日本、歐元區的負利率，現在連美國的利率也到了1.0檔位，低（負）利率時代遍佈全球。

低利率說明資金價格較低，市場流動性寬鬆，主要是經濟下行壓力較大引起的，各主要經濟體為了促進經濟增長，而採取的貨幣刺激政策。世界經合組織、IFM等國際機構接連下調全球經濟增速，特別是在疫情衝擊下，還發出了警示經濟衰退的風險。

2、低利率會引發通脹嗎？

由於低利率的出現是在經濟景氣度較低迷週期執行的貨幣政策，從當前全球主要經濟體來看，低利率水平並沒有引發通脹，即CPI大幅上漲。

西方發達國家如今為了刺激通脹水平回升到2.0上方，都實行了QE式的市場流動性，可是消費市場依然不是很好，效果比較差。美國就是典型的現實版，近幾年美國CPI水平一直在2.0下方，引發美國經濟界擔憂。

3、低利率時代，持什麼資產較好？

既然是貨幣低利率，很明顯持有銀行存款的這類資產收益回報較低，同時，投資於貨幣市場的金融工具收益也較低，典型代表是貨幣基金。

因此，通過排除銀行存款和貨幣基金，持有其他類型的資產相對較好。低利率+流動性寬鬆的市場經濟環境，更適合投資以下資產：

• 權益類資產，比方說：股票、股票類和混合類基金就是一種收益彈性較大的資產。
• 黃金，黃金是避險資產，具有保值作用。
• 具有避險的外匯，諸如：美元、日元、瑞士法朗，這些外匯都有較好保值韌性。
• 投資具有高收益的穩健理財產品，如信託產品，當前平均收益超8%。

低利率時代，並非通貨膨脹時代。

💕謝謝閱讀！

野馬和尚

低利率時代財富會不知不覺之間縮水，導致購買力下降。想要抵抗通脹，唯有購置資產。

購置資產重點需要考慮三個方面：資產回報率，升值空間，以及資產的安全係數。如果"資產回報率"太低，或者"資產的安全係數"不夠，則不足以對抗通脹，防守型投資者建議優先考慮這兩點。而對於"升值空間"的判斷，則需要對該資產有足夠的認知，也需要有一定的運氣成分，建議作為輔助參考因素。

從資產大類來分析如下：

金融理財類產品的回報率能否抵抗通脹需要計算，安全係數也需要綜合考量。

房產大多租金回報率太低，不足以對抗通脹，單純考量升值空間有賭運氣的成分在裡面。

國內股市總體處於較低位置，但是股票質量參差不齊，需要篩選。價格波動容易激發人性的貪婪和恐懼，需要考慮自己是否也會隨波逐流。如果能克服以上兩點，投資股市無疑是不錯的選擇。

自嗨

低利率時代持有什麼資產能夠減少財富縮水？這裡分幾個層面解答你的問題：

　1、低利率時代出現的背景

　　近幾年來，全球各主要經濟體的利率都較低，有的還是負利率。諸如：日本、歐元區的負利率，現在連的利率也到了1.0檔位，低（負）利率時代遍佈全球。

低利率說明資金價格較低，市場流動性寬鬆，主要是經濟下行壓力較大引起的，各主要經濟體為了促進經濟增長，而採取的貨幣刺激政策。世界經合組織、IFM等國際機構接連下調全球經濟增速，特別是在疫情衝擊下，還發出了警示經濟衰退的風險。

　2、低利率會引發通脹嗎？

　　由於低利率的出現是在經濟景氣度較低迷週期執行的貨幣政策，從當前全球主要經濟體來看，低利率水平並沒有引發通脹，即CPI大幅上漲。

　　西方發達國家如今為了刺激通脹水平回升到2.0上方，都實行了QE式的市場流動性，可是消費市場依然不是很好，效果比較差。就是典型的現實版，近幾年CPI水平一直在2.0下方，引發經濟界擔憂。

　　3、低利率時代，持什麼資產較好？

　　既然是貨幣低利率，很明顯持有銀行存款的這類資產收益回報較低，同時，投資於貨幣市場的金融工具收益也較低，典型代表是貨幣基金。

　　因此，通過排除銀行存款和貨幣基金，持有其他類型的資產相對較好。低利率+流動性寬鬆的市場經濟環境，更適合投資以下資產：

權益類資產，比方說：股票、股票類和混合類基金就是一種收益彈性較大的資產。

黃金，黃金是避險資產，具有保值作用。

具有避險的外匯，諸如：美元、日元、瑞士法朗，這些外匯都有較好保值韌性。

投資具有高收益的穩健理財產品，如信託產品，當前平均收益超8%。

希望能夠幫到你！

保險微說

想了解在低利率時代下，持有什麼資產能減少財富的縮水，我們要來分析一下：

• 現在是低利率時代嗎？是全球性的還是國內特性的？
  

• 低利率意味著什麼？
  

• 這種形式下資金更傾向流向哪些領域？
  

• 對於普通投資者來說，什麼樣的資產更有利於規避風險，減少縮水？
  

接下來，我們就來一點一點的詳細剖析；

一、現在是低利率時代嗎？是全球性的還是國內特性的？

我們首先來看一下發達國家的利率情況：最高1.75%，最低為-0.75%；

再來看一下金磚國家的利率情況：最高6.5%，最低為中國，1.5%，和部分發達國家相近；

從這兩個圖表中我們可以得出如下的結論：

①目前中國確實已經進入到了低利率時代，而且看趨勢還會繼續下降；

②這個低利率時代並不是全球性的，而是存在在經濟發展速度下降的國家和經濟體中；

二、低利率意味著什麼呢？

1. 財富的收益降低；

我們的收入一般來源於兩個方面，一方面是工作收入，另一方面是投資收入；

當利率降低時，投資的收益會整體降低，也就相對意味著工作收入在收入的佔比重整體提升；

再進一步分析，這意味著貧富差距拉大，越來越多的錢進入優質資產；

• 擁有優質資產的人財富大規模提高；擁有優質資產的國家和其他國家拉開差距，擁有優質資產的公司也和普通公司拉開差距；

  
  

所以這個時候優質的類股權的資產的收益會更高；

2. 低利率時代會帶來儲蓄率的降低；

既然利率降低了，收益降低，儲蓄自然也會隨之降低，人們更不願意把錢存入銀行，而是尋找其他的投資渠道；

那麼這種情況下，資金容易流向哪些方面呢？

在這種情況下，資金會更傾向於投資可以真正創造價值的行業和公司，也就是優質資產，比如實體、科技等，通過勞動、技術進步等獲得收益；

• 而低利率帶來更便宜的流動性，不斷的湧入回報率更高的公司，優秀公司獲得的資源越來越多，大幅拉開和普通公司的差距；
  

對於普通投資者來說，什麼樣的資產更有利於規避風險，減少縮水？

一定要投資優質的資產，來相對的提升收益，降低風險，順應時代的大車；

1. 債券類產品：

在這樣的經濟形勢下，債權類產品是一個比較優質的選擇，收益穩定，風險較小，且可攻可守；

不過如果買入單隻債權類產品，達不到優化配置分散風險的作用，建議配置債權類基金，包含國債、企業債、銀行存款等，還有少量的股票，適合個人投資者；下圖就是某債券基金的持倉情況，可以做個參考；

2. 優質股票或投資優質股票的基金：

前面我們也分析過，優秀企業將會獲得更多的資源，收益更多，那麼我們就可以將資金投入這些企業，賺得紅利；

• 可以考慮優秀的藍籌股類企業個股：高股息率的；建議選擇成熟穩定行業，以及新經濟領域；

• 此外，更建議投資藍籌股類的基金：個股的風險畢竟更高，而基金一方面是一籃子股票，優化配置；另外也有專業的基金經理幫助打理，專業的人做專業的事；

我個人比較建議投資指數基金，指數基金買的就是國運，相信經濟的整體發展帶來的資金增值；在國內的指數基金中，滬深300和上證50都是很好的選擇，如果是現在購買的話，建議上證50，估值處於低估更適合；而且建議做定投，降低風險；

下圖是某基金公司滬深300和上證50的持倉情況，可以很清楚的看出投資的企業情況：

3. 投資性優質房產：

注意，是投資性的房產，不是住宅；整體上來說“房住不炒”的政策還將繼續持續下去，剛需一定要上車，但非剛需買入住宅的風險會更大；

我自己投資了一套公寓房，用於出租，完全不考慮房價增值的收益在6%的年化，算上房價增值當然更高，而且利率下降後，房貸的利息也會更便宜；

總結了幾點建議如下：

① 一二線出租型公寓仍有投資價值，具體要測算租售比，注意，一定不要計算房價的增值，如果低於5%的年化收益就不太建議了；

②優秀地段商鋪仍有投資價值，但注意，一樣是優秀的才可以；優秀地段優秀物業的商鋪可以考慮，也同樣要測算租售比；

4. 國外金磚國家的優質資產：

剛才在利率圖中我們也看到了，一些較好的發展中國家，整體上利率還是比較高的，我們可以少部分投資這些國家的優質資產，如優質基金、優質債券等來作為資產配置的一部分，但是不建議多投，因為會有匯率、外匯管制等風險；

5.貴金屬，尤其是黃金：

黃金作為資產配置的一部分，也可以少量增加配置的比例，但是黃金並不真正創造價值，相對更能夠抵禦風險，但是不能很好的跟上市場和經濟發展的紅利；因此即使配置，也不建議配置太多；

• 整體上來說，我的思考和配置如上，現在國內和發達國家確實已經進入了低利率時代，在這樣的時代下，優質資產才是抵禦風險、獲得收益最好的投資途徑；
  

• 因此作為個人投資者，一定要將資產配置傾斜到優質資產中，希望對你有幫助~
  

銀粟家庭進化論

這幾年理財市場上的利率確實是梯次下滑的，2014年到2015年，市場理財的平均利率一般會維持在5%~6%的區間內，到了2017年過後基本上就開始下滑到了4%~5%的區間內。而且至於目前絕大部分市場平均的理財年化利率基本上維持在3%~4.5%的區間內。這是一個市場的平均收益利率。

所以我們當前儘可能的利用自己的理財知識去讓自己的財富發揮更大的複利作用即可，這個時候我們就需要藉助趨勢和時間的力量來幫助我們儘可能的達到相對的高利率。而提到趨勢和實際的力量，絕大多數人想到的就是中高風險市場的一部分投資。

當前的基金市場屬於一個相對的中高風險和中低風險混合的市場，在這裡我們需要相對應的採取定投的方式，達成自己的時間投資均線，把自己的籌碼均價放低在一定的區間內。這樣定投時間週期一般達到三年以上時，年化收益率基本上可以維持在10%~30%的區間內，至於基金的選擇，個人建議如果對於理財知識一竅不通了，可以優先了解和嘗試指數型基金選擇方式上選擇自己熟悉的領域，比如消費和科技領域，包括基建領域都可以。

除此之外也可以採取定投的方式投資一部分的優質價值股票，A股在未來2~3年之內，勢必會有一波不小的牛市浪潮而當前的優質科技股，包括一部分傳統領域內的龍頭股，都是可以值得去優先關注的，包括當前的各種板塊但一定要做好相對應的風險控制和心理準備。

最後就是當前的黃金市場，也是可以藉助時間富力和趨勢的力量來幫我們獲得相對的高利率回報。在黃金市場突破1400美元之後，牛市的割膠基本上就已經開始建立，未來是有望突破13年的高點，1800美元和11年的歷史新高點1900多美元的甚至創造歷史新高，所以不要覺得黃金市場有投資前景的話，也是可以採取定投的方式。

晴天財經閣

低利率環境，通脹背景下，權益類資產具有很好的資產保值增值作用。

經濟下行週期，積極的貨幣政策在所難免，通脹壓力是長期基本面。

只有資產效率高於國內生產總值，資產的收益才可以說完全跑贏經濟“大盤”。

如果說當年GDP增速是6，而家庭資產綜合收益率是4，那麼就說明家庭資產增量少於整體經濟增速，可以理解為資產在相對貶值。單純拿CPI比只是單一貨幣資產的評價指標，在金融市場，拿GDP做資產收益率正負的參考值更普遍。

目前老看，銀行理財和保險理財產品年化收益無法超越6的當下GDP增長率。

權益類資產（股票、債券等證券類資產）價格處於歷史低點，正是配置的市場良機，經濟一旦好轉，通脹壓力就會越來越大，同時企業資產價格就會暴漲，股市就會長期受益！

央行每次降息，就必然到來股市利好！在房地產嚴控的大趨勢下，市場資金流入充足的時候，民間資金就會加速流入股市，帶動權益類資產價格飆升！

央行從2018年開始大力整頓民間金融、限制地產行業融資規模、鼓勵證券市場改革！目前金融行業供給側結構性改革已經初見成效，投資股市就是投資中國實體經濟，就是投資國運！

但資本市場是專業的投資領域，不建議普通大眾貿然進入，選擇證券投資型公募基金產品是目前最明智的選擇！

尤其是選擇FOF基金定投策略，可以更有效化解風險，獲得資產市場長期穩定收益!

公募基金是國家監管最嚴格的金融產品，沒有之一！證券投資基金在過去的十年，獲得了年化16.1%的平均收益率！完全可以實現資產保值增值的目標。

智贏商道

你好，很高興回答你的問題！

我認為你的問題目標非常清晰，就是防止財富縮水。你的問題集中點在於低利率時代，通過投資持有什麼資產這樣的方式來實現這個目標。除了低利率，其他導致財富購買力下降的因素也是要考慮的範圍。

所以，我們首先分析目標：防止財富縮水。

最直觀的理解財富縮水指的是購買力的下降。導致購買力下降的原因主要以下三個。

（1）資金收益低於通脹，導致財富的購買力間接下降。（2）財富的入口和出口出現了不平衡。比如入口變狹窄，出口變寬闊。（3）財富的性質、歸屬遭遇了風險事件。

對於三種不同的情況，解決方案應該是不同的。

首先，如果僅考慮利率下降，帶來的財富購買力下降，那麼解決方案是合理地資產配置。

具體操作上，按照標準普爾的資產配置原則：用10%的資金保證流動性穩定，也就是現金及現金等價物的配比是10%；用20%的資金做為防禦資金進行風險管理，比如購買保單或者是對沖性投資；30%的資金用來做為進攻型資金，取得收益。操作上建議持有優質股權，持有優質不動產物業；40%的資金要穩健增值，不能承擔太多投資風險，操作上建議定投指數型基金和優質債券，優質信託類產品，以及鎖定較高利率的長期保單，雖然目前資管新規已經打破了所有理財產品的剛性兌付，但是隻要擇優去選擇這類優質產品，得到穩健收益的概率是很大的。

標準普爾資產配置原則是美國標普通過跟蹤中產以上家庭幾代人的配置策略，總結出來的最有效的配置策略。這樣的配置可以保證家庭財富整體結構穩健，不出現大的價值波動。

其次，如果是財富入口和出口發生變動，在財富入口主要是要維持人力資本的價值，創富力盡可能保有。在財富出口，要防止隨意大額消費和隨意的大額投資。有些家庭的富二代每天打賞網紅幾十萬，對不清楚的投資標的隨意進行百萬級別以上投資，購買質地並不優良的私募股權，凡此種種，都是財富流失，直接導致家庭財富購買力下降的常見原因。

在管理上，對於資金的使用權，控制權，管理權，操作權要進行分離，並且各種權利要在家庭內部進一步的明確。

第三，財富的歸屬、性質等發生了變化也會導致財富流失和縮水。最常見的是婚姻風險，以及意外導致的複雜的繼承風險。主要體現的都是房產等資產的分割和糾紛。

在管理上，當然是要簽署鎖定權益的協議和合同等，或者用具有同等功效的金融產品進行替代。

以上是我回答的在低利率時代，財富如何通過有效管理，資產通過合理配置，防止財富縮水的問題的答案。

如果對您有幫助，深感榮幸，謝謝！

朵朵小財精

我的領域在保險，所以作為保險經紀人，給您在這方面的建議。前提是，您的財產綜合安排，保險只是一部分。

在未來大概率低利率情況下，目前可以鎖定固定利率的保單，終身鎖定接近4% ，且複利。就是預定利率4.025產品，目前有一部分。

這類產品缺點：流動性低。缺點和優點，看從哪個角度去看，流動性地，不能隨便拿出來挪用，那麼長期的複利性就體現出來了。

安全性，是這類產品優點；收益性，收益寫在合同，接近4%複利，目前看比較理想。

以上是保險產品的建議，其他從利率，從整個宏觀環境綜合去分析，投資。

祝財源滾滾！

夏天之質保人生

大家可以購買年金，這和保險產品不同，年金保險從購買到領取，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，因此消費者購買年金保險應首先考慮帶有分紅功能的年金保險產品。

而保險專家表示，除了要選帶有分紅性質的險種外，消費者在購買養老年金保險時還應注意一些問題。

1、領取方式可“量身定製”

保險專家介紹，年金保險有定額、定時和一次性躉領三種領取方式。

躉領是被保險人在約定領取時間，把所有的養老金一次性全部提走的方式，定額領取的方式則是在單位時間確定領取額度，直至被保險人將保險金全部領取完畢，定時則是被保險人在約定領取時間，根據保險金的總量確定領取額度。

2、重養老應增加領取金額

年金保險是以被保險人生存為給付條件的一種保險，為避免被保險人壽命過短損失養老金的情況，不少養老險都承諾10年或者20年的保證領取期，未到領取年限就身故可將剩餘未領取金額給予指定受益人。

保險專家說，一些側重於養老功能的年金保險產品，每年領取金額較多，也有保證領取年限。

3、慎選即繳即領型年金保險產品

保險專家表示，年金保險的領取時間比較靈活，其起始領取時間一般集中在被保險人50週歲、55週歲、60週歲、65週歲四個年齡段。

但是，即繳即領型年金保險因為缺乏資金積累時間，產品現金價值較低，通常很長時間才返本。

關鍵字: 通脹 縮水 通縮