2012年底，機緣巧合，曾參與過一次對信立泰的調研。聽起來似乎高大上，實際上只是在會議室傾聽公司高管述說公司當前的經營狀況，以及公司未來的展望。會議結束後，還參觀了公司的工廠，雖然只是場走馬觀花的調研，但公司總體還是給我留下一個務實的印象。
直到今年，突然發現很多醫藥股大跌，才知道受集採影響，很多醫藥公司利潤大幅下跌，導致相關個股走熊。
於是，信立泰重新走進視野。醫藥是一個相對專業的行業，一般投資者研究起來可能比較困難，我還在慢慢摸索中。
平時，我研究股票通常由財務報表入手，粗略瀏覽了信立泰近十年的年報，確定這是一家優秀的醫藥公司，它近十年來淨資產收益率均極為優秀，且分紅慷慨，近三年來分紅均超過當年可分配利潤的50%，目前市值僅200億左右，在我看來是低估的。
當行業龍頭恆瑞醫藥600276的市值突破三千億時，在我看來，醫藥股便進入了一個新的臺階，只要足夠優秀，你也能躋身千億市值俱樂部。
那麼，信立泰市值能否達到千億呢？長期來看，只要公司繼續優秀下去，這一天終會到來，關鍵看投資者有沒足夠的耐心，風物長宜放眼量。
千億目標似乎過於遙遠，那就先看到400億吧，時間在三年內，投資邏輯如下：
1，2019年第三季度業績急劇下跌，主要原因是研發費用同比增長220%，比去年多了2.5億，個人覺得，該會計手法將導致今年利潤降幅較大，好處是有利於明年利潤增長。如果明年淨利潤呈增長趨勢，正常情況下，股價會隨業績增長而上漲。
2，2017年6月份的員工持股，成本在28.58元，一年後可以減持40%的倉位，當時盈利已達40%，但仍然一股未減持，說明員工持股立志高遠，相信股價還會更高，雖然後來一路下跌，目前處於被套中，但信心還是一直在的，這不，公司在11月份開始回購股票，在低於22元的時候，將會回購2.5—5億資金的股票。既然公司有信心，且公司值得信賴，那麼投資者不妨也多些信心。
3，醫藥行業的估值向來較高，一家優秀的公司享受30到40倍的市盈率是合理的，那麼，目前僅20倍左右的信立泰，顯然是低估的。
4，公司逐步從仿製藥轉型到創新藥，且離成功越來越近，關於這點，有不少球友給出了詳細的分析，可參考，術業有專攻。他山之石，可以攻玉
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