一、貨幣之花模型的提出與修改
2017年，國際清算銀行的支付與市場基礎設施委員會負責人Morten Bech和美國加州聖塔巴巴拉大學經濟學家，BIS技術顧問Rodney Garratt發表《央行加密貨幣》，首次提出“貨幣之花”概念模型（圖1），這個模型既反映了一些支付創新帶來的貨幣屬性、分類的變化，同時也對未來可能出現的兩類CBDC進行了區分。
比特幣之類的私人加密貨幣興起後，有關電子貨幣、數字貨幣、加密貨幣、虛擬貨幣等概念之間的聯繫與區別，有諸多解釋定義。尤其是對央行發行的法定數字貨幣的界定，當時各國貨幣當局還沒有像今天達成一個基本的共識，加拿大和新加坡剛完成批發型CBDC應用於跨行結算的概念驗證，瑞典零售型電子克朗的概念和兩種方案（基於賬戶和基於代幣）也剛誕生，一切都處於探索之中。央行數字貨幣僅僅是有形法定貨幣的數字化，是否應當考慮其應用的技術路線等要素，國內外研究人員有不同的看法，如英格蘭銀行研究人員提出央行數字貨幣是“面向全球使用，電子形態，7×24小時不間斷服務，以發行國主權貨幣單位計值計息，反映在發行國中央銀行資產負債表中，由中央銀行批准發出的價值承諾”（Barrdear and Kumhof，2016）。加拿大央行以電子化、央行負債和支付工具作為央行數字貨幣的特徵（Engert and Fung, 2017）。央行數字貨幣的名稱也有多種：法定數字貨幣，央行加密貨幣，數字基礎貨幣，等等。
Bech等人運用維恩圖繪製的貨幣之花，用四個橢圓來劃分貨幣的四個關鍵屬性：貨幣的發行人（央行發行還是其他機構發行），貨幣的形態（有形的還是電子的），貨幣的通用性（普遍通用還是獲取使用受限），貨幣的轉移（是集中式還是分散式，即點對點式）。展示了不同的貨幣類型之間的邏輯關係，並提出了央行數字貨幣（CBDC）的主要屬性。上圖中黃色框代表點對點支付，藍色框代表央行發行，綠色框代表電子形態，紅色代替普遍通用性。按維恩圖法則，兩個區域相交集表示它們有公共元素（共性），零售型CBDC是圖1中唯一具有4種主要屬性的貨幣類型：央行發行（央行的負債），電子形態，普遍通用和點對點（分散式）支付（類現金）。批發式CBDC不具有普遍通用性，因為這種CBDC只用於銀行間結算轉賬。
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