北京時間週五(3月6日)美元指數跌破96關口，創去年2月以來新低至95.70，錄得近四年來最大單週跌幅，美債收益率跌至紀錄新低損及美元的吸引力。衡量美元兌一籃子其他六種主要貨幣強勢程度的美元指數大幅下跌至95.71，為約一年來的最低水平。本週，該指數下跌了2.4%，為自2016年2月初以來表現最差的一週。美國最新公佈的2月份非農就業報告表現靚麗，但由於市場對新冠肺炎疫情對經濟影響的擔憂加劇，市場對美聯儲在3月份再次降息的預期持續升溫。
美元指數日線走勢圖
非農就業報告遠超預期
隨著企業在冠狀病毒恐慌加劇之際繼續招聘，2月非農就業人口增幅遠超預期。
美國勞工部最新的數據顯示，美國2月非農就業人口增長27.3萬，預期增長17.5萬，前值增長22.5萬。美國勞工部稱，2月醫療保健、政府部門、建築業、專業、科技服務業就業人數錄得上揚。過去三個月，平均新增非農就業人數為24.3萬。
數據還顯示，2月失業率降至3.5%，預期和前值為3.6%。美國1月平均每小時薪資年率增長3.0%，預期增長3.0%，前值增長3.1%。美國1月平均每小時薪資月率增長0.3%，預期和前值均為0.3%。
接受道瓊斯調查的經濟學家此前預計就業人數將增長17.5萬人，失業率將達到3.5%。在過去的一年裡，平均每小時的收入增長了3%，與預期相符，而每週平均工作時間(被認為是衡量工作效率的關鍵指標)則上升到了34.4小時。
就業市場還有更多的好消息：前兩個月的預估總共上調了8.5萬人。12月從14.7萬上升至18.4萬，1月從22.5萬上升至27.3萬。這些修正使3個月平均增幅增至24.3萬，而2019年的平均月度增幅為17.8萬。
儘管數據強勁，但由於擔心冠狀病毒爆發的影響，華爾街正面臨猛烈的拋售，儘管在非農報告出爐後期貨價格脫離了底部。
MUFG Union Bank首席金融分析師Chris Rupkey稱：“這可能是一段時間以來市場得到的最後一份完美的就業報告。”
就業總人數達到1.588億人，接近2019年12月的最高紀錄，這一增長在多個行業都有體現。
衛生保健和社會援助在創造就業方面居首位，共創造了5.7萬個新職位。由於人口普查和州政府教育，食品服務和飲水場所都增加了53000個，而政府就業崗位增加了45000個。由於天氣持續溫和，建築業增加了4.2萬個就業崗位，專業技術服務行業貢獻了3.2萬個就業崗位，金融業增加了2.6萬個就業崗位，這是過去12個月新增16萬個就業崗位中的一部分。
在家庭調查中，就業人數增加了12.6萬人，而失業人數減少了10.5萬人。
“雖然現在觀察冠狀病毒對就業市場的影響還為時過早，但我們可以說，在病毒開始蔓延之前，就業市場形勢良好，”Indeed的經濟研究主管Nick Bunker說。“但未來幾個月將是對勞動力市場彈性的考驗。”
今年2月，隨著人們對新型冠狀病毒對經濟影響的擔憂加劇，就業數據變得尤為重要，不過這份報告僅涵蓋了人們對這種疾病的擔憂加劇之前的時間段。
迄今為止，大多數指標幾乎沒有受到損害。初請失業金人數仍在近期趨勢之內，週四最新數據為21.6萬人。職業介紹公司Challenger, Gray & Christmas週四也公佈，計劃裁員人數較1月份實際減少了16%。製造業和服務業的ISM指數均顯示，企業仍有招聘計劃。
嘉信理財(Charles Schwab)首席投資策略師Liz Ann Sonders表示：“我們現在比以往任何時候都更需要關注勞動力市場數據。消費者讓一切得以維持。”
儘管目前發佈的報告基本上涵蓋了冠狀病毒恐慌的早期階段和近期股市的劇烈波動，但大多數消費者相關數據都不錯。
由於這種疾病存在大量的不確定性，它的影響可能會逐步顯現，而不是突然顯現。但如果裂縫開始形成，第一個通知可能會出現在就業數據上。
“如果我們開始像意大利和韓國那樣處理問題，關閉學校，強制取消旅遊和體育賽事，我想我們在就業市場、消費者信心和支出方面，不可能不看到這種情況，”Sonders說。
針對今天的非農報告，美國企業在2月保持強勁的招聘速度，這給經濟帶來巨大提振，此外美國薪資增速穩定增長，工人工作時間增加，失業率較上月進一步下降，重回近50年來低位。
儘管樂觀的報告可能尚未完全反映新冠病毒的影響，但到目前為止，沒有跡象表明新冠病毒已經損害勞動力市場。市場擔憂新冠病毒爆發會經濟衰退，美聯儲已本週緊急降息。
盛寶銀行分析師Christopher Dembik稱，美國2月非農就業數據表現強勁，從報告中能夠看出，週期性行業(尤其是建築業)的就業增長顯著。
London Capital Group研究主管JasperLawler表示，美國2月非農數據顯示，美國的經濟狀況好於預期，能夠應對下個月非農數據低迷所帶來的影響。
由於非農表現搶眼，美國短期利率期貨小幅收窄此前漲幅。此外，美國股指期貨短線上揚。不過，眼下新冠肺炎疫情在美國擴散的勢頭似乎很快，市場愈發擔憂疫情對及經濟前景的衝擊…
美聯儲降息預期持續升溫
綜合媒體最新報道，美國總統特朗普簽署了規模78億美元的新冠肺炎緊急支出法案。美國總統特朗普表示，並不清楚刺激措施是否是必要的。他或許會前往位於亞特蘭大的美國疾控中心。
在簽署法案後，美國總統特朗普向媒體表示，“這是一個無法預料的問題，不知從何而來。”此外，美國總統特朗普還發布推文，強調了三遍“就業崗位”一詞。
關於美聯儲，特朗普接受媒體採訪時表示，美聯儲應當降息並採取刺激措施。
雖然週五非農表現亮眼，但市場仍押注美聯儲3月再降息50個基點。據CME“美聯儲觀察”，非農報告公佈後，美聯儲3月降息50個基點至0.50%-0.75%的概率為38.5%，降息75個基點至0.25-0.50%的概率為61.5%;到4月降息50個基點的概率為11.3%，降息75個基點的概率為45.2%，降息100個基點的概率為43.5%。
美市盤中，美元指數一度刷新日低至95.71，較日高下跌逾100點，現回升至96關口略下方交投;歐元/美元大漲超100點，最高觸及1.1355，刷新去年7月1日以來高位;美元/日元最低下挫至104.98。
美元指數30分鐘走勢圖
道明證券外匯策略全球負責人Mark McCormick在一份研報中寫道，該公司正在買入美元，此前強勁的美國就業報告支持美元近期回落幅度過大的觀點。
McCormick寫道，由於市場更加關注風險情緒，因此對就業數據沒有多少反應;但是，有力的數據支持了以下觀點：美元因股市下跌和美聯儲激進寬鬆政策而回撤是有道理的，但幅度似乎過大;當我們對整個G9的高頻公允價值進行彙總時，發現美元很便宜;未來幾周，我們將成為美元買家，也應該可以提供更好的賣出水平，未來幾周歐元和英鎊看起來很脆弱。
美聯儲本週緊急降息50個基點後，投資者紛紛調降對美國利率的預期。這抹去了利差交易的收益優勢。利差交易曾是全球最受歡迎的利差交易之一，即以負利率借入歐元和日元購買美國資產。
市場現在押注美聯儲本月將不得不第二次大幅降息。美元指數創下自2016年2月以來的最大單週跌幅，自週一以來跌幅超過2%。
法國興業銀行外匯策略師Kenneth Broux稱，“股市和本週美國國債收益率大跌是推動因素。”
“這是下意識的反應。我們現在看到的是美國股市下跌和利差收窄的簡單逆轉。”
“事實是，美聯儲承擔了更多的保險……沒人知道這次(冠狀病毒爆發)會持續多久，但退一步說，我預計美元會反彈。”
波動的全球市場導致貨幣波動指標週五上升，一個月歐元/美元隱含波動率觸及2018年11月以來最高。
荷蘭國際集團(ING)分析師表示，他們的目標是未來幾周歐元/美元將瞄準1.15，因美國大幅降息，而歐洲央行行動空間有限。美聯儲基金期貨的價格反映出，到今年年底，美聯儲將進一步放寬貨幣政策約90個基點。
他們在一份研究報告中稱：“目前，美元兌G10外匯的弱勢料將持續，G10外匯表現優於新興市場外匯，利差交易承壓。”
現貨黃金在非農公佈之初延續反彈勢頭，最高升至1689.80美元/盎司，但隨後遭遇猛烈拋售，短線急跌逾40美元，接連失守1680、1670、1660和1650美元關口，觸及1644.90美元/盎司低點。有數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時間21:29-21:30兩分鐘內成交量為6792手，交易合約總價值近12億美元。
現貨黃金30分鐘走勢圖
分析師認為大宗商品的拋售與投資者需要通過拋售黃金以獲取現金是黃金大幅下跌的原因。
研究機構CRU的Paul Robinson表示，黃金仍然是投資者們需要考慮的重要資產。“現在要考慮的是保值，黃金就是保值工具，在這種巨大的不確定性之下，金價會繼續上漲。”Robinson認為，短期而言，市場巨大的避險情緒會持續推動金價。
美國三大股值短線上揚，跌幅進一步收窄，道指跌幅不足400點，納指跌1.7%，標普500指數跌1.8%。
週五，基準的10年期美國國債收益率首次跌破0.7%。美國3年期、5年期國債收益率跌至2013年5月以來新低。美國7年期國債收益率跌至至少2009年以來最低水平。
投資者仍在尋求更安全的資產，因為他們擔心這種冠狀病毒會破壞全球供應鏈，使經濟陷入衰退。避險資產黃金有望迎來2008年以來表現最好的一週。
摩根士丹利投資管理公司(Morgan Stanley Investment Management)高級投資組合經理Andrew Slimmon表示：“市場週五表現不佳，因為我們都預計週末期間情況會進一步惡化。”
即使在就業報告井噴後，股市依然走低。
華爾街本週的交易就像過山車一樣，30只股票組成的道瓊斯指數在三天內兩次波動1000點甚至更高。週五的下跌延續了股市的跌勢，道瓊斯指數在前一個交易日累計下跌969點。
德意志銀行(Deutsche Bank)首席股票策略師Binky Chadha在一份報告中表示：“迄今為止，標普500指數的拋售規模還將進一步擴大。就持續時間而言，僅僅兩週，現在就宣佈這一章節結束還為時過早。”
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