在實戰操作中,投資者要善於把握活躍個股的機會,才能取得較好的收益,散戶投資者如果能從成交量變化中及時發現主力的動向,則不容易處於被動的局面,及時有效把握較好的進出場時機。
在技術分析中,強調量是價的先行指標,沒有量的配合,價格的變動是不真實的。而均量線反映的是一定時期內市場成交量的主要趨向,成交是趨於活躍還是趨於平淡,主力機構是進還是出,這些都可以在均量線上得到較明確的反映。
實戰中其與股價均線相配合,對目前股價所處位置,以及對股價未來變動的趨勢預判,都起著重要的輔助作用。
均量線是交投活躍趨勢的技術性指標。一般將一定時期內的成交量相加後平均,成交量的柱形圖中形成的較為平滑的曲線,即均量線。股票分析軟件裡一般以5日、10日為均量線的平均週期。股價的變動與均量線是否保持同步、背離,以及均量線角度大小可以反映出量變的趨勢（量同樣可以畫趨勢線）。其具體分析要點如下
1.買入信號：股價經過長期下跌後,進入了橫盤整理狀態,成交量一般較小,5日均量線和10日均量線會形成粘合狀態,其他各日的成交量大部分時間在5日均量和10日均量之下。在這種前提情況下,如果出現日成交量小幅溫和放大,上穿5日均量線和10日均量線,隨後又形成5日均量線上穿10日均量線的金叉信號,此時應高度關注,如果股價同步形成均線金叉,則是較好的買入信號。
如下圖山西三維000755,在2015年末到2016年上半年的k線圖,我們看到股價連續下跌後逐漸企穩,而量柱總體處於均量線下方,3月份開始溫和放量,均量線和均線同時金叉,此時為買入信號.
2.持股信號：當股價從波動低點開始一輪上升,成交量經常呈一種逐步放大的態勢,此時成交量在5日均量和10日均量之上運動,且5日均量線往往在10日均量線上方持續上行,說明有增量資金參與,股價上漲行情將繼續保持上揚態勢,此時應該持股為主。在上漲行情初中期,均量線往往隨股價上揚而不斷上翹,創新高,同時處於多頭排列,顯示市場人氣的聚集過程。
如下圖為*ST金宇 000803在2015年下半年的K線圖,圖中在圓圈位置開始溫和放量,之後,量柱一直處於均量線之上,此階段以持股為主.
3.背離信號：當上漲行情進入尾聲時,儘管股價再創新高,但成交量卻連續回落到均量線以下,或者均量線走平、朝下,顯示出現股價與均量線走向發生背離現象,表明市場追高跟風意願發生變化,股價可能即將變盤,應做好賣出的準備。
如下圖為鑫茂科技000836在在2016年下半年的一段K線圖,我們明顯看出股價雖然再創新高,而成交量柱已經縮回均量線之下,均量也緩慢向下運行,我們在雖然不至於在量價背離之後馬上賣出,也要隨時關注,做好撤離的準備.
另一種情況,股價不斷下跌創出新低,而均量線卻率先走平,還有上升跡象,表明場內有較強的承接力量,則股價離底不遠,可以待止跌企穩時伺機買進。
如下圖為贛能股份000899在2017年的一段K線圖,我們看到,股價在創下新低的過程中,成交量有下降轉為走平,甚至稍露向上的趨勢,出現量價背離,隨後再次走平,轉而放量上攻.
4.賣出信號：當股價經過連續上漲,成交量不能同步保持繼續再創新高,反而低於5日均量線和10日均量線,5日均量線由上升趨勢轉向下跌,或形成5日均量線下穿10日均量線的死叉信號,一般是較好的先行賣出信號。具體賣出點的選擇應注意：有時5日均量線和10日均量線在高位開口縮小,股價就已開始下跌；有時要等到完全形成死亡交叉時才開始下跌。
在一段大的上升行情中,如果5日均量線和10日均量線形成死叉,與前一次5日均量線和10日均量線的死叉產生背離時,出貨信號將更為可靠。
如下圖為浙商中拓000906在2017年初的一段K線圖,我們看到股價在波動向上,而量柱卻在波動向下,兩個均量線的死叉點,與股價形成背離,我們如果在均量線死叉的背離點上賣出股票,雖然可能吃不到最高點,但是避免了隨後的大跌不止.
5.空倉觀望信號：在股價見頂後的持續下跌過程中,雖然偶爾也會出現單日成交量突破5日、10日均量線,但5日均量線在10日均量線的趨勢仍朝下（很多時候,看大週期的均量線趨勢可能會更清晰）,此時應該以空倉望為主,不可輕易進場。如果5日均量線持續在10日均量線下方,同時股價下跌,且5日均量線沒有出現由下跌轉為上升的趨勢,往往意味著跌勢仍將繼續。
需要提醒的是,均量線指標也可以用換手率的均線來顯示,效果完全一樣。同時,均量線的使用與價格運行趨勢的移動平均線一起綜合使用,相互驗證,才能發揮更準確的效用。
在股價均線和均量線配合的一些使用經驗如下：
1.當均量線和股價均線同時下降時,說明股價下降時無主力托盤,後市看淡(即下跌無需量的配合理論)。
2.當股價均線下降而均量線不降反升時,說明有主力托盤(長期下跌底部放量見底原理),可以關注,待股價走出一組企穩K線時進場。
3.當均量線與股價均線同時上升時,表明上升得到成交量的支持,後市積極看多。
4.當股價均線上升而均量線不升甚至下行時,說明股價的上升已進入末升期,得不到成交量的支持,預示上升行情將要終結,這是一個警戒賣出的信號。
5.均量線無論由上升趨勢轉向下跌,或是由下跌趨勢轉向上升,都是股價轉勢的警戒信號。
6. 當5日均量線在10均量線上方持續上行時,說明行情將繼續保持上揚態勢；相反,噹噹5日均量線在10均量線下方持續下行時,說明後市跌勢將繼續。
7.5日,10日均量線橫向移動或開始向上移動,某天或連續幾天成交量突破均量線,這是有主力在吸籌的特徵。
8.均量線與均價線的"黃金交叉,死亡交叉"一樣,其交叉的出現都是對行情逆轉的確認。
9.股價上行時只要3日均量一直保持同步上行態勢,說明行情處於初升強勢上攻階段；主升浪時一般10日均量大於20日均量。
10.均價線可以看出市場主力的成交價,對應的均量線可以看出市場主力的成交持倉量。
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