股票周报第20期
一.闭关好久了
在家已经闭关50天了，现在的心情就像股市等待解禁的大小非股东，急切等着在如此躁动的行情下尽快套现、赚钱。可是哥身在武汉，只能像所有武汉人一样在家炒炒股了，毕竟武汉已经连续两个月全国新开户量第一。现在的行情比较热，起落比较大，牛市条件是否具备不敢说，但是可以肯定的是牛市才有的躁动是有了。
二.雪球三大组合情况概述
医药医疗板块：复星医药、乐普医疗、美亚光电。
乐普医疗：创业板老版龙头，其走势受益于此轮新基建与医疗板块的总体强势。目前价位已经来到40元上方，距离其前一阶段最低点已经涨幅近50%，后续应该还会短期冲高，可能在月中下旬考虑调仓。
复星医药：本周上下震荡，基本没有什么涨幅，其业绩表现低于医药100行业平均线，后续暂无调仓计划！
实盘：美亚光电本周是大涨大跌，总体是大幅上涨。最有代表性的一天走势就是今天（3月6日），低开低走后在下午突然拉起，最终只跌了一个多点。说明承接资金的意愿还是比较坚决，依然坚决持有。
龙头板块：美的集团。本周在龙头板块，我将平安银行换成了美的集团，原因很简单我认为美的已经下跌一段时间，外资愿意卖出的都已经卖出了，股价也进入稳定阶段。对于一只连续两年大额回购股份的家电巨头，逢低买入绝对是聪明选择。
三.新基建与老基建的虚实关系
新基建定义：包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大“新基建”板块。
老基建定义：修桥、修路、修房子。
新老基建之间有什么区别吗？我个人认为区别是有的，但是并不大，很多事情老基建一直在做。例如：特高压电网、修高铁、修地铁、建大数据中心等，这些一直都在做。至于5G基站的建设投资量恐怕也没有4G时那么巨大。真正比较“新”的方向我认为只有充电桩与工业互联网。可是这两个方向的投资额恐怕很难说是主要占比方向。
回到资本市场上来看，目前炒得最凶的也是这比较“新”的方向，因为这些公司有一个基本特点，就是市值小。实事求是的讲，回到具体实施上我们可以看出几个明显的问题。
1.谁去执行这些基建任务？无论是新老基建谁去执行这些任务，老基建肯定是地方城投类公司与大型国企。新基建的任务，民营的参与度是有所提高的，但是主要的执行者恐怕还是以大型国企为绝对主力。既然新基建主要获利者大型国企，回到上市公司上也还是“中字头”股票有实实在在的受益。
2.新基建方针确定后，各地基建投资配套方案也陆续出台，根据媒体统计，全国31个省份宣布的投资总额已经超过40万亿。
听起来很吓人，可是仔细分析历年数据与具体方向后，我们发现中国媒体习惯性的暗性引导的特性非常明显。第一，历年地方基建财政投入都非常高，参照过往数据，相关数据并没有明显增长。第二，主要的资金方向还是以老基建为主体，毕竟地方基础建设的主要抓手还是地方城投公司。
简单分析就不难看出来，新基建投资方向是有所加强，但是调结构不是一下就能调整过来的。新基建的投入是一个慢慢加大的过程。另外一点是此轮投资比较讲求经济效益，这点有区别于过去简单补短板。
3.新基建概念股的表现。我这几天看了一个各大证券类网站统计的新基建概念股，只要是市值在100亿人民币以下，同时又能在分类概念中占到前三的公司，都是连续涨停。更为重要的是这种涨势都是建立在2019年翻倍行情基础之上的。
新基建真正的主要受益方虽有一定涨幅，但并不是这一波股市上涨主力，而老基建品种在本周也进入调整期。关于这个问题我想起一句话：潮退了就知道谁会在裸泳！
基建股今年总体肯定是机会很好的，但是我比较务实，重点考虑的还是老基建品种！
四.这轮资金小牛市未来的走势特点
目前市场已经连续多天交易量在一万亿以上，而两融数据也创了近四年的新高。虽然点位上市场还在3000点上下拉据，但是没有人能否认现在的市场处于一个赚钱效应比较明显的阶段。很多人都认为目前处于牛市的一个初期阶段。这段时间我连接到的股票诈骗电话都增多了不少，这也算是一种侧面的印证吧。但是此轮行情的主要逻辑是经济受疫情重创，然后管理层救市放水，流动性充沛利好股市，并提高资产价格。
目前是大盘搭台，小盘妖股唱戏！3000点就像一个泥潭一样，把大盘陷在此处已经数年，在这个阶段上证50品种基本踏空。而小盘股在科技概念加持下各种疯涨，在市场进入兴奋阶段时，上涨看的是概念，而非业绩。但是从这个月中旬开始，市场已经进入密集的年报披露季了，这也意味着概念股的集中退潮期。说到概念我最近听到比较好笑的言论就是A股成了世界资本的避风港，老外给点“屁”吃别当真。过去十一年唱空美股的人都已经亏不见了。老美是金融科技立国，大部分资产都在资本市场，只要其科技和经济霸主地位不变，其世界金融核心的地位是不会变的。像疫情这个问题，对于其长期走势来讲并不构成实质性威胁。至于外资在A股的话语权不断加高同样值得我们警惕，金融战才是现代国际社会威力最大的手段。
至于这波行情能持续多久的问题，我认为2018年第一季度的3500点可能是其最接近的一次，而2015年的杠杆牛是其最上限。
大家仔细回顾近4年，这次，2019年、2018年、2017年这四年春季都有行情，其中以2018年春季来势最凶，后面的故事大家都知道。连续出现这种情况绝不偶然，一直以来A股也有一种说法5出10进，是指每年的5月份之后要离开市场到国庆节后再考虑进场。这是因为年底与上半年是政策、资金集中投放区域，而年底则是一年中绩优股体现价值的时期。
本次行情，市场与2015年的那波快牛同样都是典型的资金推动，后续最有借鉴意义的当然也是2015年的走势。主力板块+紧盯两融数据，可能是这波最重要的操作思路！
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