今天的話題還是來自小馬讀財交流群的群友提問“借款人經常提前幾個月還款。如果平臺忽悠，應該即使借款人提前還款，平臺也不提前給投資人吧？”這個確實是個好問題，要感謝這位小夥伴。在直播間裡面回答得相對比較簡單，所以今天特意寫一篇文章，來詳細解釋一下這個問題。
【理財端模式解析：計劃類產品和散標產品】
首先，說一個對於P2P網貸平臺來說，理財端通常都會有兩類產品：計劃類產品和散標產品。散標比較好理解，就是借款人的借款申請平臺審批通過後，到平臺發標融資。但對於投資人來說，這種散標模式體驗非常不好，有時候散標發表時間不固定，投資人總不能天天盯著平臺的發標節奏吧。有的時候，散標太小，一兩個投資人就直接包圓了。再有時候一個散標發上來投不滿，還存在流標，資金站崗等問題。
所以，理財端的運營同仁們就發明了一種叫“計劃類產品”的東西，平臺通過發佈此類產品，把散標產品打包成跟銀行理財產品一樣。一方面標額比較大，能滿足大家的投資需求；另一方面還能解決同一個投資人投資借款標的分散度問題。最重要的，投資人只需要規律的瞭解平臺發標節奏，而不用幹等著平臺發借款標了。
【提前還款的解決方式】
借款人提前還款是民間放貸的普遍現象，甚至原來借三個月的，實際資金只用了幾天就不需要了，這個時候對於資產端來說，面臨利息折算，提前解除借款手續等現象。而到了投資人端，理論上是要把資金退回給投資人的。
但是麻煩就麻煩在前面說到的這個“計劃類產品”上，由於每個計劃類產品是打包多個借款標的，當一個借款標提前還款的時候，實際上可能只是該產品的百分之一二的資金提前贖回，如果你投了1萬，哪天平臺告訴你，其中100塊錢提前還款了，你是不是很崩潰？所以對於計劃類產品，普遍的做法就是借款人還款的資金，迅速匹配到新的債權。這樣對於投資人來說，體驗就跟定期存款一模一樣了。
當然，對於散標投資人來說，提前還款就必須提前兌付，這是原則問題。若你發現，哪個平臺散標沒有提前兌付，那可能面臨著嚴重的違規風險，甚至可能是假標。
【題外話：資金池問題】
政策規定P2P平臺不能設有資金池，那麼對於投資人來說，體驗會非常不好前面已經解釋過了。所以對於平臺來說，計劃類產品是一種類資金池，給投資人優質的體驗，犧牲的是平臺資產端的流動性。最近雷潮導致很多平臺計劃類產品債轉不出去，就是遺留問題。但是總體來說，計劃類產品還是資金池的最佳替代品，關鍵還是看理財端的運營能力了。
好了，今天的文章就寫到這裡。不知您瞭解了嗎？想要了解具體哪家P2P平臺目前的情況，歡迎關注“小馬讀財”微信公眾號，回覆“測評”二字，上面有小馬讀財對數百家平臺的原創測評信息！
欄目介紹：小馬讀互金，由小馬讀財（公眾號：xiaomaducai）出品的欄目，不定期的發表一些互聯網金融平臺的投資理財技巧，如何提高收益，防止踩雷等。作者小馬哥，互聯網金融專欄作者，曾任多家互金平臺運營顧問，網貸之家《對話網貸人》欄目首期嘉賓，投資過數百家網貸平臺，發表過數十篇行業文章，文鋒犀利，見解獨到。
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