羅輝212378606

一般來說，主力資金流出，股價下跌。主力資金流入，股價上漲。但朋友們從炒股軟件中，卻經常發現，主力資金大量流出，股價卻上漲，很不符合市場規律，弄得投資者一頭霧水。我對此有一點淺顯的理解，供朋友們借鑑：

第一，炒股軟件的數據不真實。交易中，軟件統計主力數據的時候，以大單和特大單為主，通過買賣大單和買賣特大的統計，計算資金進出情況。賣單與買單之差，就是主力資金流入和流出的數據。但是，在真正的交易中，主力的買單和賣單並不一定以大單或者特大單的形式出現，也有可能分散成小單進行交易。特別是主力不想讓散戶瞭解他們動向的時候，就不會在交易中留下如此明顯的痕跡。因此，炒股軟件中顯示主力資金大量流出的數據是不真實的。

我感覺，只有監管部門掌握了主力機構的帳戶，能準確的地看出主力資金的進出情況。然而，監管部門的這些信息是不會隨時告訴投資者的。因此，不能簡單地通過炒股軟件數據來判斷主力資金的動向。

第二，主力資金流出了，散戶卻大幅買入了。這種情況經常發生在價格在位的時候，主力通過各種手段，把市場情緒調動起來，散戶認為股價還有上漲的空間，紛紛買入。盤中，主力利用少量的資金把股價位起來，暗中通過小單把籌碼派發給散戶。由於散戶買入的資金短期內旺盛，導致主力資金雖然流出了，但股價卻上漲了。

這種情況，主力資金不會一下子拋出大賣單，而是逐步向外派發籌碼。這種情況，對散戶來說比較可怕。一旦主力籌碼基本派發完畢，突然有一天，成交量急劇放大，股價下跌幅度大，就開啟了漫漫陰跌之路。

第三，主力機構有分歧，多方主力把買單藏起來了。當一隻股票裡，主力對個股基本面和未來增勢有分歧的時候，就會產生不同的操作思路。國為股價是上漲的，空方主力會不惜通過大單拋出籌碼。每當大單把股價打下來的時候，多方主力會在下方以小單的形式收集籌碼，而多方主力力量強於空方主力。因此，在炒股軟件上就會顯示，主力資金流大量流出，但股價卻上漲了。

總之說，判斷主力資金的動向很難，最好的辦法，是通過大盤的走勢對主力資金進行總體判斷。一旦發現大部分主力資金在出貨的時候，就及時撤出，不貪戀魚尾的利益才是正道。

以上是小不點的感悟，希望能對朋友們有幫助，喜歡的請點贊支持，謝謝！

小不點333

成交時資金流

有買有賣且價格對應才能成交，這一點很多人都知道。

也就是說具體到每個成交節點上，買入資金和賣出資金一定是相等的。

就是資金流入等於資金流出。

這裡我們用的是“價格對應”而不是“相等”。

成交價格一定相等，但委託價格就不一定了。

比如委託買價大於委託賣家，那麼帶來的一定是股價的上漲。

反之一樣。

也就是說盡管每秒鐘的資金流入與流出是一樣的，但委託買賣價格不一樣，最終導致股價的變化。

不管什麼股票，每天的資金流入和流出一定是一致的。

那麼主力資金又是什麼呢？

主力資金

這個準確說是很多交易軟件設定的一個閾值而已。

只有參考意義。

比如，某隻股票的在某軟件上的主力資金閾值是100萬元，股票100元/股。

委託方式一：單筆委託100手；

委託方式二：單筆委託10手，共連續委託10筆。

“委託方式一”大概率會被計入即時的主力資金中，

而“委託方式二”就不會被計入。

但兩者對股票價格走勢有什麼本質區別麼？

可能並沒有。

果真有大額資金想進場，絕對不會希望其他人知道。

而如果採用更復雜的多賬戶進入、分批進入、批量進入等方式，通過資金層面很難發現有何異常。

另外有人喜歡通過五檔、十檔盤口判斷資金流向，其實也是不準確的。

委託單堆的很高，看起來一片欣欣向榮，但在即將成交或者已經成交部分的情況下，完全可以迅速撤離。

等你發現為時已晚。

最後

通過資金看盤，原先是可以的。

畢竟數據不會撒謊，技術也沒那麼發達。

但現在你看到的數據很有可能就真的只是為了讓你相信它是“真的”，一旦你信了，它背後的本來面目也就會暴露出來。

一句話，擦亮自己的眼睛！

如果真有那麼容易就讓你看出走勢，大資金們也就可以散夥了。

Tooz説

回答這個問題之前，我先大體看了其他高手的回答，感覺太複雜，新韭菜恐怕難以理解。我就用最簡單的話來說明這個問題，希望對大家有所幫助。

首先以我個人經驗來看，主力資金的流向本來參考價值就不大。股市是多種力量博弈的結果，只看一個指標對於判斷行情沒多大幫助。

其次這個指標不一定準確，各個炒股軟件有不同的計算方法，不同的計算方法可能導致不同的結果。主力也不傻，也會隱藏自己的交易意圖，這麼容易被人看穿底牌，怎麼割韭菜啊？

最後假設這個指標真實的反映了資金流向，那就說明，散戶比主力更看好這支股票。散戶進主力出，最終表現就是主力資金流出股價上漲。但這種理想狀態幾乎不會出現，不然炒股也太簡單了。

股市待的時間長了都知道，很多指標也就那麼回事，不要太在意了。唯有成交量、股價、漲跌幅是實實在在不會騙人的，心態比技術更有用，炒股最大的敵人是自己，戰勝自己才能賺錢。

股市遊子

主力資金卻大量流出，而股價卻上漲，這個問題確實是一個非常矛盾的問題，且這類現象經常在盤面上出現，也一直迷惑著眾多投資者的眼睛。

通常在各種股票交易軟件中，都有顯示大、中、小單的資金出入情況。

小單，即成交每筆成交手數較少，則被統計為小戶或散戶的數據；

大單，即每筆成交手數很大，則被統計為大戶或主力買進的數據；

中單，即大小單兩者之間，則被統計為遊資等；

但對於個人投資者而言，我們要明白，目前的各類股票軟件統計的數據均為 level2數據，在行情軟件上有委託買入盤買一至買五，還有委託賣出盤賣一到賣五，甚至有些軟件開發商開發出到50檔，100檔等數據。

按照這類數據顯示，如果即時的買入價是按賣一到賣五價成交的，表示買入的心情急切，即為主動性買盤。但若即時賣出價是按買一至買五價成交，明顯是趕緊要賣出，就是主動性賣盤了。

股市如戰場，機構投資者掌握著鉅額資金，他們也不傻，如果赤裸裸的大單資金進出，就等於洩露了他們的行蹤，就會處於被動的局面。因而，他們會把資金分成很多賬戶，或用交易軟件把一大筆交易分拆成零碎散單子，此數據將會被統計為小單，也就是個人投資者看到的小資金。

相反的是，作為個人投資者，資金較大的，很少注意到這樣的情況，買賣交易很少散單買入，出手就是大筆單子，這類的數據卻被統計為大單。

總而言之，所謂的資金流入流出，只是各種股票軟件上的基本數據，並不是暴露主力機構的真實動向，不要過於依賴股票軟件上的各種資金流入流出數據，最真實的數據就是成交量。

如果說能檢測到主力動向的，只有一種數據，那就是2008年出現過的贏富數據，他時可以檢測到機構的席位。可惜，這種數據在2008年底就被上交所停掉了。

西北狼VS

主力資金大量流出，而股價卻上漲，這種現象是比較常見的，這是主力利用軟件看盤的漏洞欺騙散戶的一種慣用手法。

首先、軟件統計數據原理。

我們股民使用的炒股軟件，在統計資金的流入與流出時，他是一種固定的統計模式，比如，把每一筆買進的大單500手或者是5000手以上的買入資金統計為主力資金，500手或者5000手以下的小資金統計為散戶資金。就因為這種統計模式是固定的，主力用少量大單賣出後，然後用大量小單買進，這樣軟件上顯示的是主力在賣，散戶在買，軟件上顯示流出的主力資金是用來欺騙散戶的，主要目的是讓散戶在低位不跟主力搶籌碼，而主力則不斷用小單買進，軟件將主力分批用小單買進的資金也統計為散戶資金。所以，光看資金流出流入是不靠譜的。

其次，漲停板軟件會顯示大量資金流出。

A股實行的是10%漲停板制度，也就是說股價漲到10%就不能在買了。比如股價為10元，主力用一筆大單直接掛在漲停板的價格11元，股票封死漲停板，其他人當天再也無法買進，軟件統計的主力流入資金很少，就是封單的幾筆主力資金。而股價雖然漲停後不能買，但是可以以低過漲停價11元以下的價格賣出的，在股價漲停後，實際上仍然有很多人在賣出股票，賣出股票的資金軟件就統計為流出資資金，這樣來，軟件統計顯示全是流出的資金，只有少量流入資金，所以股價漲停了仍有大量資金在流出。

再次、我們再舉一個簡單的例子。

軟件將50萬以上單子統計為主力資金，將50萬以下的單子統計為散戶資金，那麼主力用5千萬以上一筆單將股價拉高或者漲停，股價是漲的，軟件只統計到一筆主力流入資金。然後，主力散戶都以低於100萬元以下的小單子，分批賣出5筆，以低於50萬以下小單子無數筆賣出。這些賣出的大單小單子被軟件統計為流出資金，大單流出的比大單流入的多，流出的小單子也多，但全部流出資金都被那筆5千萬以上的大單吃掉，到收盤的時候雖然股價有所回調，但仍然是上漲的，軟件上顯示的就是主力流入資金少，主力流出資金多，股價仍然是上漲的，講了半天不知大家明白沒有，軟件統計的流入流出是主動買入和主動賣出的成交量，足以手數算的，而不是以買入賣出金額算的，還有一點是被動成交的量軟件不作統計，軟件統計的淨流入是主動買入的資金量，淨流出是主動賣出的資金量。

總之，炒股不能簡單的以資金流入流出作買賣依據，軟件的統計是有很大漏洞的，主力會用軟件統計的漏洞哄騙散戶，最好以綜合指標判斷買賣點。

阿洪168

類似的問題我已經回答了不下三個，但是我今天有一點新的想發有必要再發一次。

首先我們來講一下資金流入流出的概念。

一隻股票交易過程中有買單就必定有賣單，並且成交的價格，買入和賣出一定是相等的。也就是說買入股票的資金和賣出股票的資金是完全相等的。所謂的資金流入流出是特指一定額度了大資金的流入或者流出。舉個簡單的例子，有一隻特定的股票，1000手的金額就符合大資金的條件。某個人直接掛了一個1萬手的買單網上買入，此時她買入的資金就會計算到流入的資金裡面。哦，如果其他的1000個人每人掛十手的買單，同樣一共1萬手買入的話，則不會記入流入的資金裡面。所謂資金流入的金額，就是指那些掛了大單買入的資金金額，減去那些掛了大單賣出的資金的金額。

主力資金，避免被軟件追蹤的手法。

比如說某支特定的股票以1000手尾大單的界定額度，如果沒有非常迫切的買入需要，那麼某些主力資金可以通過不同的賬戶進行100手，100手的買入。這樣的資金就不會記錄到大資金的額度裡面。時不時的掛一個1000手的大單賣出，這個時候顯示了就是資金流出。這樣雖然顯示了是資金流出，但你搞不清楚主力資金，他的賬戶裡面股票數到底是增多了還是減少了。

還有一種情況就是神仙打架。像某些盤子比較大的股票裡面潛伏了很多機構資金，這樣的機構資金一般不會參與概念炒作。一旦短期熱點資金盯上這隻股票以後，他會馬上拉昇，吸引關注，從而一大批的跟風盤蜂擁而至。這個時候很容易就會造成股票封板。並且在漲停板上掛有大量的買單。這些買單有跟風盤，也有短期點火資金。這個時候某些機構可能就要出貨了，短期點火資金會利用撤單的手法，避免接受砸盤。呃，機構的貨就砸到了排單的散戶手裡。由於散戶排了單金額不會很大，而機構除了和金額很大，就會出現在漲停板上都會顯示資金流出。

九江股友

很多人看盤的時候喜歡把主力資金的流進流出作為買入賣出的一個參考，試圖與機構共進退，然而，有時你會發現：資金顯示是流出的，但是股價卻上漲了，資金顯示流入的，股價卻下跌了，這是怎麼回事呢？其實，這主要是因為：

一、資金流進流出的統計口徑不科學：

系統統計資金的流進流出主要是根據主動買入或主動賣出來統計的，即：成交流水中主動買入（字母B表示）的計為:資金流入，主動賣出（成交明細中用字母S表示）的計為：資金流出，大家覺得這種統計資金流進流出的方法科學嗎？這顯然是不科學的，因為很多機構在盤中都有對倒的行為，自己在下面掛託單，然後自己用大單砸掉自己的託單，如果用這種方法統計，那就是流出的資金，但是，事實上，資金和籌碼依然還是在機構的手裡，而且還能誘導一些散戶賣出，機構從中吸貨，最後，資金顯示的是流出，但是股價卻上漲了，這就是其中的一個原因！

二、機構邊拉邊出貨：

如果說第一點是機構利用系統統計的不科學，那麼將要說的第二點，則是機構有意為之的，機構在出貨途中，為了造成一個價量齊升的假象，往往會採取邊拉邊出貨的方法，向下打一下，然後又拉一把，籌碼派發了，股價又能維持在相對高位，等籌碼派發得差不多了，就利用剩下的一點籌碼瘋狂砸盤。

以上便是資金流出、但是股價卻依然上漲的原因！

順便說一句：正是因為上面這個原因，我從來不看資金流進流出的統計數據，感覺很不靠譜，統計的方法都有問題，後面得出的結論自然就錯得離譜了！

以上是我的一點分享，希望對你有所幫助！

K濤資本

主力資金大量流出而股價卻上漲出現這種情況極有可能是主力在出貨而散戶在買入從而拉抬股價的現象，具體原因和判斷技巧可以通過以下兩點來進行識別：

第一、主力資金流出而股價上漲的原因

一隻股票能夠上漲不僅僅是因為消息面的刺激還需要有資金介入拉昇才可以，所以在股市中通常主力就成為了主力軍，也就是隻要有主力存在的股票，那麼這支股票上漲的概率及空間也會比較大；

但是股票終有上漲結束的一天，所以主力想要賣出手中的籌碼就需要時間同時也需要有人來接盤才可以，試想一下主力想賣出股票，而這支股票卻沒有人買，那麼主力還能賣出股票嗎，答案肯定是賣不出去，因為只有賣沒有買就很難發生成交；所以往往在一隻股票上漲快接近頂部的時候主力就會開始做出假象，表面上看起來股價是在上漲並且有要大漲的現象，此時散戶認為後市還會上漲就選擇買入這隻股票，此時主力就乘機賣出股票散戶買入就發生了成交，同時在主力和散戶交易的過程中成交量也逐步擴大股價也隨著交易的活躍逐步拉昇，當散戶很慶幸自己買入的股票出現了上漲，不曾想主力已經藉機全部賣出股票了，隨後股價就開始下跌，最終散戶被套在最高點位置；

第二、主力賣出散戶買入的識別技巧

不管是主力再賣出還是散戶在買入都會發生成交，只要發生成交就可以通過成交量識別出來，尤其是發生在上漲高位的位置，成交量集中放大並且價格在不斷拉昇，當股價上漲結束下跌，價格跌破重要支撐點此時就意味著主力出貨完畢，散戶被套；如下圖所示：

綜上所述，股價上漲而成交量放大尤其是在上漲高位如果同時也出現了股價創新高而成交量產生量價背離的關係此時就需要注意有主力資金外流而散戶買入的現象要注意股價形成頭部有下跌的風險；

以上是我對主力資金外流而股價還在上漲的理解，希望對樓主有所幫助；

兩閨女的爹

主力資金流向在股票分析軟件可以查看到，在一些財經網站也有，但是主力資金流向其實可以作假，因為統計單子的數據其實並不詳細，也不可能精確捕捉到主力的操作行為，導致會經常出現資金大量流出，股價卻上漲，或者資金大幅流入，股價卻下跌的困擾。

首先，先了解下目前實時資金流向中單子的區分

大單以 10萬股-50萬股，或者20萬-100萬以上的資金

中單以 2萬股-10萬股，或者4萬-20萬資金

小單以 2萬股以下，或者4萬以下

以上這些單子不管是散戶還是主力其實都可以流進和流出，如果是散戶具備了百萬以上資金，被計入了主力的範圍，反而很可能出現機構在出貨，散戶進貨的現象，最終這個資金流的統計肯定是存在錯誤的。而針對一些高市值個股，其實百萬都是小資金，計算到主力資金裡顯然是不行的。

那主力資金流出，股價為什麼上漲？

這裡也有一種原因，就是主力前期資金進入太多，流出的只是部分資金，處在邊拉昇和邊賣出的階段，散戶看到股價漲了，紛紛跟風買進，最後主力在高位出貨，就顯示出股價漲，主力資金流出。

那主力資金流進，股價為什麼跌？

這裡是就資金流進是不是真的主力資金，或者說主力用大單買，小單頻繁的賣，導致散戶買進後，流出的小單數量多於大單，顯示主力資金在流進，其實小單都在賣主力在出逃。

所以，看資金流向參考作用不大，更重要的還是要結合個股的情況包括市場環境來辨別。

金美圓的財經筆記

如果從心裡陰暗面來出發只能說你所看到的一切數據都是希望你所看到的，這句話同樣適合於任何的金融博弈市場。有的時候我們經常可以看到主力資金在不斷的流出，股價卻頻繁的上漲以為是主力機構在出貨，到頭來發現越漲越高。

在以前的機構操盤手法中，確實喜歡高位橫盤出貨，尤其是在交易量激增的時候。這個時候往往從資金面上看不出任何的端倪，大多時候資金流入大於流出也就是所謂的24小時淨流入，即使將時間週期拉長在一些第三方的軟件上能夠看到3日、7日資金淨流入數據，但是這個時候數據體現不了真實性。

再往後伴隨著一部分獲利盤的拋售，到達一定建倉點機構操盤會開始緩慢的建倉，這個時候建倉週期是未知的等到建倉浪打完，主力機構開始不斷的拉盤吸引一部分的遊資湧入最後是散戶抬轎前行。在這個過程中如果達不到機構的出貨位置，會有一部分的遊資開始撤離也會呈現我們所看到的資金流出，股價卻在不斷上升情況。

所以說有時候盯著交易量要遠比盯著交易資金的淨流出更加真實一點，過度的盯著交易資金有時候會陷入矛盾的地步

關鍵字: 漲跌 主力 資金