01.15 金融圈迷惑行为大赏:40岁基金经理4300万老鼠仓内幕交易


基金版《阿姨,我不想努力了》疑似上演。

先来介绍一下这对情侣的背景吧。男方,吴某,1979年生,研究生,某基金公司的基金经理;女方,侯某,1969年生。

2015年,吴某在打球中,认识了比自己大10岁,当时已年近50的侯某。

在你来我往中,这位基金经理对侯女士动了心,也了解到对方炒股亏了很多钱。为了追求这位大自己10岁的女士,讨得她的欢心,以便发展一段美好而浪漫的恋爱关系。吴某告诉对方,自己可以帮其解决亏损的问题。

基金经理在股票投资中的优势,成了他接近侯某最好的借口。对股市板块及大盘分析的侃侃而谈,成为联结二人感情的纽带之一。

吴某利用自己基金经理的身份,向女友透露基金交易股票的未公开信息,帮助女友使用其母亲的马甲账户,先后买入或卖出吴某管理的基金相同股票52只,交易金额高达4300万。

金融圈迷惑行为大赏:40岁基金经理4300万老鼠仓内幕交易

犯案的时间,是在2015年1月9日至2017年1月15日,当时吴某担任“某成长先锋基金”、“某卓越制造基金”的基金经理。在任基金经理期间,成长先锋基金由其决策下单,拥有下单决策权,能实时看到基金下单持仓情况。

值得一提的是,因A股市场逐步走向成熟市场,价值投资理念开始引导投资者,内幕信息交易在A股市场开始逐步失灵。

虽然散户投资者普遍认为掌握了内幕信息,就能从中获利,但这种旧思维已不再能反映当前的新情况,内幕信息交易导致亏损的事件在最近几年频频出现。

“内幕信息交易在A股市场早期阶段比较多”深圳地区有基金经理谈及该现象时曾认为,早期A股市场理念不成熟,概念和主题是投资获利的来源,因此打探消息就成为赚钱的工具,为内幕消息获利提供了土壤,现在的A股市场受益于监管政策,已经逐步成熟,若与业绩无关,消息对股价的影响正在降低。

金融圈迷惑行为大赏:40岁基金经理4300万老鼠仓内幕交易

在此背景变化下,即便掌握第一线内幕消息的A股上市公司老板、内部人员,也未必能在内幕信息中获利。

2018年8月,A股上市公司春兴精工发布公告,公司实控人孙洁晓涉嫌内幕交易春兴精工股票一案,被证监会采取25万罚款和10年证券市场禁入措施。据证监会披露的调查结果,孙洁晓在春兴精工重大资产重组之前,通过个人和信托账户总计近3亿元购入公司股票。然而结果很尴尬,一番操作之后,孙洁晓控制的上述账户总计亏损额逾2800万元。

2020年1月,中国证监会北京监管局公布了一则内幕交易处罚决定。A股上市公司引力传媒战略投资部总经理助理张剑锐,将公司即将收购珠海视通超然文化传媒有限公司的内幕消息透露给丈夫杜兴前,杜兴前在收购期间利用内幕消息购买引力传媒的股票,不仅亏损了3.74万元,这对夫妻还因此被罚款30万。

有市场人士也认为,从收割散户,到收割基金经理,以及收割上市公司老板和内部人员的这一过程演变看,也足以说明A股市场的内幕信息正在逐步失灵。显而易见的是,上市公司董事长掌握了更多的内幕信息,但上市公司老板被A股市场收割的也不在少数,这也使得那些对上市公司情况一知半解的基金经理,更容易因为内幕信息交易出现亏损。


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