入市境外機構投資者數量攀升、持有中國債券的規模持續增長……近期一系列最新的金融數據顯示,外資正在加快湧入我國債券市場,“買買買”的熱情也日益高漲。
“擁有巨大成長潛力的中國金融市場的對外開放,對外資金融機構來說是重大利好、充滿機遇。”瑞穗銀行(中國)有限公司行長、日本瑞穗銀行股份有限公司執行董事竹田和史11月21日在銀行業保險業例行新聞發佈會上表示。
今年以來,隨著我國債券市場對外開放力度加大,境外機構進入我國債市交易的便利性持續提升,更多外資正在流入。
從持倉規模看,外資持續增持中國債券。根據中央結算公司最新數據,10月份境外機構持有中國債券18061.3億元,環比9月份大幅增加120.25億元,同比增19.82%。這也是自去年12月份以來,外資連續11個月增持中國債券,繼續刷新歷史紀錄。中國人民銀行最新數據顯示,截至三季度末,外資持有中國債券規模2.2萬億元,較2018年底持倉增幅23.4%。外匯局最新數據顯示,前三季度,境外投資者淨增持中國債券713億美元。
中國外匯交易中心最新數據顯示,截至2019年10月底,共有2345家境外機構投資者進入銀行間債券市場。而央行發佈的2018年金融市場運行情況顯示,2018年末,共1186家境外機構投資者進入銀行間債券市場。據此計算,今年前10個月新進入1159家境外機構投資者。
境外機構加速進場的背後,是我國債券市場對外開放力度不斷加大。今年以來,我國金融領域對外開放的一系列舉措不斷亮相,其中針對境外投資者投資中國債市的投資規則、服務等方面做了大量改進。
今年7月20日,國務院金融穩定發展委員會辦公室推出11條金融業對外開放措施,其中涉及債券市場的有3條,包括進一步對外開放國內債券的評級,允許外資機構獲得銀行間債券市場A類主承銷牌照,進一步便利境外機構投資者投資銀行間債券市場。7月22日,央行發佈《關於進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》,進一步放開銀行間債券市場。9月份,國家外匯管理局宣佈,取消QFII和RQFII投資額度限制;10月份,央行、外匯局發文,進一步放寬外資進入中國債市的要求。
蘇寧金融研究院高級研究員陶金對《證券日報》記者表示,債券市場開放,除了能夠使境外資金更加直接地參與中國資本市場外,境外機構投資者也將帶來更多先進的投資、管理和服務理念,以及更多長線資金,機構投資者比例將進一步提升,這都更有利於債券市場的投資理念改善和規模健康擴張。而這些資金均可傳導至中國實體經濟,服務於中國經濟發展。
中國國際經濟交流中心經濟研究部研究員劉向東對《證券日報》記者表示,中國資本市場開放包括債券市場開放,給外國資本提供新的投資渠道,而債券市場的開放更讓我國企業能夠實現低廉的融資成本,充分利用兩種資源的能力。
在我國債券市場不斷加大對外開放的同時,今年以來中國債券被納入國際主流指數的步伐不斷提速。
“中國債券被納入全球主流債券指數,意味著中國債券市場獲得了國際機構投資者認可。”劉向東說。
陶金認為,近年來債券市場加快了開放步伐,在加快提升市場競爭性的同時,引入了更為先進的管理經驗和更加理性的機構投資資金,從而推動債券市場健康發展。同時這些長線資金對債券資產有著剛性配置需求,這對債券市場短期走勢和長期運行均有益處。
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