01.04 了解这4类,投资指数基金很简单

相比主动基金,指数基金相对来说,从数据上能做到纵向和横向评估,所以指数基金现在越来越受到投资人欢迎。


但很多人可能不了解,指数基金也有很多不同类型的投资标的。


目前的主流指数有上证指数、深证指数、创业板指数、沪深300、中证500,这些指数都有所区分。

从A股的指数编制公司来看,主要为中证指数公司、上海交易所、深圳交易所。


基本上咱们现在投资的指数基金,追踪的标的都是以上三家机构开发的。


常规的,我们将指数分为:宽基指数、行业指数、主题指数和策略指数。

不同类型的指数,对于选择的投资策略会不一样,所以在投资前一定要搞清楚你要投资的指数是什么类型。


1、宽基指数——覆盖面广、风险相对行业低


宽基指数是最早出现的一种指数,比如美股的标普500、纳斯达克100;港股恒生指数;A股沪深300、中证500,都属于宽基指数的代表性品种。

这类指数的覆盖面最广泛,就是因为样本的选择数量覆盖不同行业,能有效分担不同行业的下跌风险,才能受到投资人的欢迎。

比如上证50,主要覆盖上交所上市的蓝筹股;沪深300,则跨越沪深两个市场。


了解这4类,投资指数基金很简单


总体来说,宽基指数目前也是很多著名的指数基金聚集地,其他三类策略的指数基金很难在规模和知名度上与宽基指数抗衡。

这也是为什么建议投资指数基金,优先选择宽基。

2、行业指数——覆盖面窄、风险波动大,部分行业爆发力强


顾名思义,行业指数就是根据划分的行业来发行的指数。


目前A股划分了10个行业:材料、能源、可选消费、必需消费、金融、医药、工业、信息、电信、公共事业。

从中我们大概可以看到经常接触的一些行业,如可选消费、必须消费、金融、医药和信息等。

特别是消费行业、金融和医药,已经是A股中产生牛股的三大来源。


这些行业中,都集中了A股最有爆发力的行业,比如白酒。

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行业中经常被投资指数有中证银行、全指消费、可选消费、中证白酒、全指医药、医药100等。

3、主题指数——以某一主题进行编制的非标准行业指数

与宽基和行业指数对比,A股的主题指数比较少,比如养老产业和环境治理。


这种指数都是围绕一个主题进行,但并不局限某一行业,而是与主题相关的一些行业都可以选择。


比如养老产业中,它的样本股覆盖面很广,包括医药、消费、信息、金融等行业的股票。


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环境治理,则包括工业、消费、信息技术等行业。

4、策略指数——红利、低波动等

策略指数就是根据某一种策略而成立的指数。


比如过去大部分宽基指数和行业指数都是按照市值规模加权,市值越大,占比越大。

策略指数则完全结合加权的方式,但以策略的方式进行。

比如红利指数,就是按照股息率加权的方式进行,这类指数在国外有一个非常著名的称呼,就是狗股策略。

一般来说,目前主流的策略有:红利、低波动、价值和基本面。

比如我们常见的中证红利、中证500低波动、300价值、基本面50等等。


策略指数虽然与上面三个有所区分,但严格来说,属于宽基指数的范畴。


最后,如果选择投资,优先选择宽基和策略指数,主题指数和行业指数作为辅助。

虽然在某一时期,行业指数和主题指数能战胜宽基和策略,但对投资者的要求比较高。


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