那麼，正規的退出程序應該是怎樣的呢？
清盤與清算的意思相近，一般指公司的經營運作停止，包括資產、債權，以及辦公室、物業等，按照法律程序進行解散的過程，而這一過程在網貸行業顯得極為簡單，一紙公告告知公眾，平臺決定退出或轉型，甚至多數未給出退出具體實施方案。
在過去的幾年裡，有接近1000家網貸平臺退出網貸行業，一些是主動清盤退出或轉型，也有部分網貸平臺以清盤之名行跑路之實。尤其是在今年6月、7月份，多家網貸平臺宣佈清盤，部分平臺也稱因不滿足網貸備案相關要求而選擇停止運營。
近期，運營6年的老平臺合力貸宣佈良性退出，資金將分3年兌付；銀豆網公告稱實控人失聯，平臺停止運營，並稱已經向公安機關報案；剛剛獲得B輪融資的愛錢幫也宣佈退出，新任董事長在當日離職；永利寶與九鬥魚通過APP彈窗等形式稱平臺實控人跑路，呼籲投資人報警……
在這些平臺的退出過程中，不乏有平臺仍在堅持運營，相關負責人表示將負起責任，為投資人浴血奮戰，有平臺表示“老闆不在，但是我們還在正常運營中”；同樣，也有一些平臺網站與APP都無法正常訪問，處於完全失聯狀態。
失聯、數據清空成常態
那麼，那些經歷雷潮，負重前行的投資人們是否如願的拿到錢了呢？互聯網金融新聞中心瞭解到，現實情況不容樂觀。在過去的2個月中，僅在6月份就有66家網貸平臺出現問題，其中，有數十家P2P平臺的網站無法正常訪問，部分平臺網站能夠訪問但相關數據已被清空。
有投資人反映稱，不少平臺宣佈清盤但並未回款，而後被公安機關立案調查。以雅堂金融為例，在經歷了清盤後，其董事長楊定平等人於2018年7月15日到成都市公安局天府新區分局投案自首。目前，天府新區分局已依法對楊定平等人採取刑事強制措施。
在平臺出現問題後，楊定平籌劃了債轉股。雅堂金融在1月25日發佈業務清算方案徵詢公告，稱目前採用三種處置方案。其中，方案二提到，執行50％債轉股，並在3年內兌付完畢，但這種做法未能挽救雅堂金融。
互聯網金融新聞中心發現，計劃通過債轉股來實現退出的網貸平臺並非只有雅堂金融一家。實際上，雅堂金融的前身也策劃了債轉股方案，楊定平通過這種方式成為了雅堂金融的實控人。
沃時貸與愛投資等平臺也選擇了股權轉讓方式，進行資產重組。分析指出，債轉股實現後，投資者可以在平臺正常運營後迅速抽離資金，也能夠較長時間持有債權置換後的股權。
據21世紀經濟報道，北京大成律師事務所合夥人、資深互聯網金融法律專家肖颯指出，對於一些金額較大的投資人，部分平臺提出的“債轉股”方式可以考慮。不過一部分是短期借貸變成中長期借貸；另一部分轉化成對直接用款企業的股權（或者平臺老闆其他產業的股權）。“但平臺股權沒有保障，只能依賴企業自身發展。在沒有其他還款來源的情況下聊勝於無。”
7月23日，北京市互聯網金融行業協會下發的《北京市網絡借貸信息中介機構業務退出規程》（下稱《退出規程》）也指出，網貸機構制定退出方案時應根據市場情況和市場化手段，採用多樣化的處置方式，包括但不限於清收，包括內行清收和委外清收；出售；債轉股；股東、實際控制人收購；出借人自行催收；債權託管以及其他方式。
《退出規程》為現在正在或即將退出網貸行業的P2P平臺指明瞭方向。那麼根據《退出規程》，現在正在退出的北京轄區內的網貸平臺的操作是否合規呢？
退出操作合規性難辨
7月18日，銀豆網突然發消息稱實際控制人李永剛失聯，資金暫無法兌付，即日起，銀豆網將停止運營。平臺將會停止發標，所有線上交易無法操作。
截至目前，銀豆網平臺無法進行任何交易操作，而針對有投資人舉報北京東方財蘊金融信息服務有限公司（即“銀豆網”）從事非法集資活動的情況，海淀公安分局已於2018年7月18日對該公司立案偵查，11名管理人員已被海淀公安分局依法刑事拘留。
7月23日，九鬥魚官網發佈公告稱實際控制人耀盛投資管理集團控股股東原旭霖、柳慧軍已經失聯，九鬥魚法人已前去報案，請各位投資者自行報警。而在發佈公告後，“九鬥魚”與“耀盛中國”官網一度無法訪問，目前九鬥魚網站相關交易信息已被清空，而“耀盛中國”網站並未恢復訪問。
7月21日，愛錢幫在官網發佈公告稱，經公司股東考慮，公司無奈做出良性退出的決定，並配合投資人與資產端之間進行溝通，完成良性退出。公司承諾不跑路，不失聯。並承諾協助投資人與資產端溝通，及時追回欠款，分批次兌現給所有投資人。並宣佈自公告發布日起，平臺停止相關業務運營，保留網站及APP正常維護，不再發行新產品，不再新增業務增量。
另外，愛錢幫宣佈，公司將向有關單位積極溝通報備，與各執法部門隨時溝通匯報。並將成立專項工作組，處理各項事宜。
合力貸7月13日發佈公告稱，即日起平臺將停止相關業務運營，保留網站及APP正常維護，不再發行新產品，不再新增業務增量；目前賬戶可用餘額可正常提取，凍結未到期資產，以公告發布之日起的待收本金作為後期清算的基數。
公告發布之日起10天內，公司法人張琳牽頭成立清盤工作組，對公司資產和還款計劃做盤點。平臺會與每一位客戶聯繫，通告具體情況及還款方案。合力貸表示，合力貸平臺及實控人承諾兜底。清算待還資金來源，並列出了三條詳細的資金來源及延期兌付方案。
實際上，為了減少用戶損失，北京、深圳與濟南等地區發佈指引，引導平臺良性退出。7月25日，浙江互聯網金融聯合會與杭州市互聯網金融協會聯合發佈《網絡借貸信息中介機構業務退出指引（試行）》（以下簡稱《退出指引》），網貸機構退出網貸行業應遵循保護投資人合法權益原則，規範有序原則，協作配合原則，“三不可”原則與誠信透明原則。
同時，引導出借人理性實施維權行為，不得聚眾鬧事、不得散佈虛假消息、不得惡意追債；聯絡、披露借款人、擔保人及時還款，向借款人、擔保人告知不能清償債務可能面臨的徵信處罰，如借款人惡意逃廢債情節嚴重涉嫌刑事犯罪應提交相關司法部門處理。
那麼，正規的退出程序應該是怎樣的呢？浙江把網貸機構退出網貸行業的程序分為四步：一是成立退出工作領導小組，制定退出方案，穩妥有序推進退出工作；二是向行業監管部門和自律組織提交退出工作領導小組人員名單、退出決定書和退出方案等退出材料；三是向投資人和借款人發佈業務暫停或終止公告；四是落實出借人資金清退工作，全部結清存量項目。
互聯網金融新聞中心瞭解到，在業務退出程序方面，北京明確：平臺要成立退出工作組；清理存量業務、客戶、公司財產等，分別編制存量業務清單、出借人清單、資產負債表和財產清單；編制業務清單和退出方案；在網貸機構官網、協會官網及其他渠道發佈業務清償和退出公告；組織實施業務清償和退出方案，落實出借人資金清償和清退，妥善處理存量項目，按照退出方案穩妥推進退出工作；結束清退工作，終結網貸業務。
《深圳市網絡借貸信息中介機構業務退出指引（徵求意見稿）》中明確規定，網貸平臺業務退出一般程序為：成立退出工作領導小組；制定退出計劃和退出方案；向協會報備退出計劃及退出方案；協會提出指導意見並不定期組織相關培訓；執行退出方案，按照計劃穩妥推進退出工作；每週向協會彙報退出情況，並就疑難問題及時與協會溝通；落實出借人資金清退工作，全部結清存量項目；全面終止網貸業務。
《濟南市網絡借貸信息中介機構業務退出指引（試行）》也對退出程序做出規定：向行業監管部門和協會提交退出方案；協會審核退出方案，提出指導意見，組織退出工作培訓；暫停、終止業務時，應當至少提前10個工作日通過官方網站等有效渠道向出借人與借款人公告，並通過移動電話、固定電話等渠道通知出借人與借款人；協會指導執行退出方案，開始穩妥推進退出工作，直至全部處置存量業務，規範平穩退出；每週向協會彙報退出情況，就出現的疑難問題進行溝通交流，重要情況應及時彙報；協會根據各網貸機構具體情況決定其履行的其他事宜。
退出程序大同小異，均強調網貸機構應優先保護出借人，落實出借人資金清償和清退，妥善處理存量項目。同時，網貸平臺應如實向協會報告面臨的風險與退出過程中出現的問題。
平均兌付週期為2年
即便如此，能夠如實兌付的平臺也無法得到百分百保障。有平臺稱可完成一次性兌付，有平臺表示可在6個月內完成兌付，也有機構表示想完成100％本金的兌付，最晚需要等待七年。而有些平臺在執行了一段時間的兌付後卻消失無影蹤。
而實際上，除了清盤良性退出的平臺外，也有部分平臺惡性退出，如跑路、失聯與經偵介入等等。而這個過程通常在1至2年。
以望洲財富為例，2018年2月8日，杭州江乾區人民法院公開宣判，望洲財富董事長楊衛國因非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑9年6個月，並處罰金人民幣50萬元，刑期自2016年4月25日起至2025年10月24日。
據法院宣判，2013年9月至2016年4月20日，望洲集團通過望洲財富共吸收存款64億餘元，至案發尚未歸還的本金26億餘元，涉案債權人共計13400餘人。而望洲財富確認出現問題是在2016年4月，而目前望洲財富賠償進程暫不得知。
而在2015年年底被查的e租寶至案發，集資款未兌付共計人民幣380億餘元。2017年11月，北京市高級人民法院依法對安徽鈺誠控股集團、鈺誠國際控股集團有限公司以及丁寧、丁甸、張敏等26人集資詐騙、非法吸收公眾存款上訴一案二審公開宣判。法院裁定駁回上訴，維持原判。
二審宣判後，將由一審法院嚴格按照法律規定進行涉案財產的善後處置，儘快組織開展信息核實、資產變現、資金清退等各項工作。目前，e租寶案件賠償比例也尚不可知。
另外，根據網貸之家此前選取的12家已宣判P2P網貸平臺作為研究樣本發現，各家P2P網貸平臺的賠付比例相差較大。其中，12家中僅有5家P2P網貸平臺有具體的賠付方案，有4家賠付比例在40％之上，一家達到60％。
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