大家好，我是A米。

今天說一說家庭資產配置的四象限理論。

所謂資產配置，簡單說就是“雞蛋不放在一個籃子裡”。

提到家庭資產配置，就不得不提到標準普爾家庭資產配置四象限圖。

為了做好家庭的風險管控，並實現資產穩定增值。

這個理論把我們的資產，根據功能分為了4個賬戶：

要花的錢（應急賬戶）

保命的錢（保障賬戶）

保本升值的錢（理財賬戶）

生錢的錢（投資賬戶）

其中，前兩個賬戶是基礎保障，後兩個是用以資產增值的理財和投資賬戶。

要花的錢：（應急賬戶）10%

這個要花的錢，不是指平時生活的開支，而是日常應急的錢。

通常是預留出3-6個月的支出作為應急準備金。

誰也不能保證，會不會突然辭職或失業，或突發其他事件。

或收入突然中斷，或突然臨時一筆開銷。

這時候就會用到這個應急準備金。

這個賬戶的錢，隨時要用，所以流動性要好。

可以選擇：銀行活期存款、貨幣基金的方式。

保命的錢：（保障賬戶）20%

天有不測風雲，人有旦夕禍福。

這部分錢是應對人身突發的重大開支的，如突發意外、得大病等。

這樣的情況，一般不會發生，這筆錢也不會輕易用上。

一旦發生，就特別急，短時間內就要拿出大筆的現金。

人身風險保障的功用恰好與之匹配：

可以通過保障的意外險、壽險、重疾險和醫療險，把風險轉嫁給保險公司。

以獲得一個：專款專用，以小博大、有無比流動性的保障賬戶。

平時不用則以，一旦用到，可以在短時間內拿到理賠金。

保本升值的錢：（理財賬戶）30%

這是穩定增值的賬戶，追求的是：保本的基礎上，穩定增值。

追求安全性，就需要放棄高收益和流動性。

所以，這個賬戶配置的資產通常是：

通過時間來換取安全的產品，收益一定為正，但肯定不會太高。

比如：信託、債券，還有中長期的基金定投以及年金險。

基金定投，時間拉長後，幾乎是100%確定盈利的。

年金險是安全性最好的資產，同時還可以鎖定長期利率，並通過複利讓資產達到指數增值的效果。

生錢的錢：（投資賬戶）40%

這部分錢主要用來：投資高風險高收益的項目。

通過博取更高的收益，達到資產快速增值的目的。

這些資產項目，重在收益，所以要犧牲掉安全性和流動性。

可配置的資產有：股票、基金、房產。

標準普爾家庭資產四象限圖應用的說明：

對家庭結餘的配置，而非收入。

我們配置的對象是：收入扣除家庭生活必須的各項開支後的結餘。

不是資產，也不是收入。

目前大部分家庭的資產，重頭都是房產。

尤其是一線城市，一套房產少說有也得三四百萬，動輒上千萬。

這些家庭的收入看上去很高，但收入的大部分用於還房貸。

如果按資產或收入來做配置的話，按上圖的比例，應急賬戶要配置10%、保障賬戶配置20%。

可能普通的一線城市的家庭，都得至少每年拿出百八十萬應急，花一兩百萬買保險。

這顯然太不現實了。

如果按實際的結餘來分配，就避免了這個問題。

扣除掉生活支出的40%-60%，按結餘比例，再計算兩個賬戶的配置：

大概4%-6%年收入做應急，8%-12%年收入做家庭保障，還是比較合理的。

更適用於收入穩定的普通中產家庭。

沒有一個公式可以套用所有家庭，資產配置四象限圖也是如此。

這個資產配置圖更適用於收入主要來源於工資薪金的普通中產家庭。

這些人的收入比較穩定且規律，不會上下浮動很大。

對那些私企業主等收入波動較大的家庭，這個圖就不完全適用了。

配置比例可以適當上下浮動。

資產配置四賬戶的4321比例，不是固定的，可以據實際情況，適當調整。

以保障賬戶為例：

有的家庭保險意識很強，年紀很小的時候，就購配置了保險。

由於年紀小，保費就便宜，保障賬戶的佔比就會很少。

而有的家庭子女多，負擔重，配備的保險額度很高，這樣就會佔比很高。

而對投資賬戶而言：

20、30歲的年輕人承受風險的能力會強些，投資賬戶可以提高比例；

而50歲以上的老年人承受風險的能力變差，理財賬戶也可以提高比例。

關於標準普爾四象限圖的質疑

有人說，標準普爾四象限圖根本找不到出處。

並以此為由，質疑其是否確實出自標準普爾。

甚至還有人宣稱：標準普爾四象限圖完全是賣保險的人杜撰出來，用來忽悠客戶買保險的。

一個家庭的錢有很多用處和安排，放在不同的賬戶裡專款專用，是個很不錯的方法，而且也便於規劃和管理。

無論從風險管理還是理財規劃的角度看，我個人覺得四象限配置思路都是值得學習的。

具體到每個家庭，比例可能需要適當調整，但這不影響這理論的合理性。

合理的就可以接受，何必在意他是否：師出有名呢？