监管更趋严格、资本压力凸显，中小银行如何在严峻竞争环境中做大做强？通过科技金融赋能如何实现创新转型？它们又希望得到哪些政策扶持？
《投资时报》记者 汤巾
“躺着赚钱”的时代一去不复返，如今的商业银行，特别是中小银行，深深感受到变化正在身边发生。
在经济环境复杂多变、金融去杠杆持续加码、监管政策更趋严格等多重压力下，中小银行如何应对严峻的竞争环境、顺利实现转型？这是各家中小银行的掌门人亟待思考的问题。
8月23日下午，在由新浪财经主办、《投资时报》作为独家合作媒体的“2018中国银行业发展论坛—中小银行挑战与思考”分论坛上，廊坊银行董事长邵丽萍、长城华西银行董事长谭运财、蓝海银行董事长陈彦、众邦银行行长晏东顺、中央财经大学金融学院教授郭田勇、包商银行首席经济学家华而诚与主持人《投资时报》执行总编辑邓妍一起，就中小银行的业务发展方向进行了热烈讨论。
金融去杠杆的挑战
邓妍：金融去杠杆对整个行业变化还是有比较明显的影响，近一两年各位感受到了怎样的变化？欢迎分享各位的基础感受。
邵丽萍：监管形势对我们银行来说，有两方面非常深刻的影响。
一方面是积极的影响。强监管、去杠杆是引导银行从高速度向高质量发展的必要措施，中小银行依靠大力发展同业、投资的资产驱动模式彻底终结。从一季报数据看，剔除五大行的20家上市银行中，11家银行贷款规模持续上升，9家增速下降。政策对规模扩张起到制约作用，不是全面收缩，而是有保有压。
廊坊银行董事长 邵丽萍
另一方面是深刻的变化。对我行来讲，借着形势变化的契机深入推动了三个重塑。第一是资产负债表重塑。从规模增长转向结构优化，业务表外发展转向表内发展，公司业务为主转向重视零售，全国拓展客户转向精耕本地客户。这是我们新三年战略的前提。第二是增长动力重塑，规模增长转向质量提升。过去重视项目比较多，现在更多转向企业和个人客户。从项目转向客户，这也是一个深刻的转型。第三是管理体系重塑，从追求速度和效率转向稳健安全，这是高质量发展的前提和基础。
谭运财：谈到强监管、去杠杆的问题，我的感觉首先是中国在转型升级，十九大报告也要求我们的发展从数量转到质量。因此银行业也要求从过去快速扩张转到提质增效，这是经济决定金融的一个表现。
长城华西银行董事长 谭运财
第二，从我们银行来看，前几年着重表内表外结合，把表外业务做起来了。现在实体企业也需要调整结构，所以我们注重提质增效，从粗放经营转到精细化发展。2017年以后，在治理金融乱象、去杠杆方面，我们取得了一定成效。
我们把握去杠杆的规则是一区一策，总体来说还是要支持实体企业发展，企业是银行衣食父母，企业活银行活。
蓝海银行董事长 陈彦
陈彦：降杠杆、资管新规核心是严禁多层嵌套、资金空转，目的是把资金引向实体经济。作为第二批民营银行，蓝海银行成立比较晚，去年成立，监管给了我们很多帮助和指导，资金主要投在一些小微企业、个人的经营贷上。监管不许我们做非标业务，因此一开始我们就没有积累包袱，而是轻装前进，对降杠杆的体会不像其他大行那么深。
众邦银行行长 晏东顺
晏东顺：众邦银行是在强监管、降杠杆的大环境中诞生的。支持实体经济、小微企业、民营企业发展是我们的使命。在降杠杆过程中，希望监管层、央行在政策方面给民营银行一些独立的支持、优惠，比如在再贷款、增加中小企业债方面给予一些支持，在税收方面给予一些弹性、一些辅导期，让我们放手去支持和服务中小企业。
增强内生动力的思考
邓妍：近年来中小银行上市潮来袭，无论A股市场还是港股市场，都有很多银行递交IPO申请。长期跟踪资本市场的人都知道，一个行业集中上市的时候往往不是行业最好的时候，反而说明寒冬快到了。
2018年底，银行业需要达到巴塞尔协议III的资本要求，很多银行原本希望通过上市去补充核心资本，但是从时间表看来不及，不少银行把IPO申请撤下来了。我们注意到前段时间有一个重要事件在银行业影响很大，南京银行140亿元定增被否。该行上市以来融资规模接近300亿元，还在补充资本。但我们更想知道，银行内生动力在什么地方？各位嘉宾能不能为行业提供一些方向？
邵丽萍：对于南京银行定增被否的事情，不能说其被否就意味着监管对银行业补充资本有什么看法。有多种因素，包括修改银行股IPO发行问题，也有一级资本向二级资本市场转移问题，也有监管是不是鼓励轻资本银行的想法。实际上这几年，特别是今年监管还是发了一些文件，包括今年3月初发布的《关于进一步支持商业银行资本补充工具创新的意见》。文件里包括发行有期债、补充一级资本都带来了很好的导向。
但落实过程当中还是出现一些问题。大环境下资产质量整体下降，所有银行都一样，资产质量下降增加了对银行的资本消耗。从银行业发展规律来讲，一贯思维是做大规模要消耗资本的。
中国银行业对资本管理特别是管理渠道上，确实应该思考一下。国内银行补充资本就是一级资本工具的增资，非常单一。上市银行还有定增，非上市银行基本就是一种。但是美国的银行有多种渠道补充资本，核心一级资本占60%左右，中国的银行则占71%到85%，资本补充渠道问题限制了很多中小银行的发展。
我觉得我们对中小银行的资本管理，应该提到日程上了。银行业资本管理，从无准备、一般准备优先股、长期次级债等，到底哪些在我们国家是合适的，应该思考。
光靠外面增资会降低整个ROE回报率，所以我们更多要考虑内生资本。对中小银行来说，我们有三个方面考虑：第一是降低规模情结，高质量发展。第二是资本集约化运营，考虑资本整体分类怎么样更有效率，我们要做零售、小微业务，对资本消耗更少一些。第三对资本有一个内部积累，依靠内源性稳健经营，做好成本控制。现在中小银行异地设网点和本地设物理网点，成本控制都是应该思考的。综合来讲不是单独项目而是银行整体经营的综合算账。
谭运财：关于这个话题，我想谈几点。
第一，作为一家银行，要履行社会责任，思考怎么样把履行社会责任和提高自身效益相结合。履行社会责任就是吸收公众存款，发出贷款。银行内生动力在哪里？商业银行肯定要盈利，不盈利办不下去。
第二，利率市场化以后，银行竞争特别是同质化竞争非常激烈。差异化经营确实各家银行自己心里有数，但由于受监管政策限制，你想差异化却很难实现。为什么现在银行在排队上市？上市有两个目的，一个补充资本，第二个是现有资产通过上市能够获得溢价。资本市场鼓励融资，但是很多银行跌破净资产了，老百姓在股市里能赚钱的有多少？如果这个市场大家进去不能赚钱了，他哪里有积极性？现在上市公司是间接给股东带来盈利，股票不涨分红也行，但效益好的确实不多，拿钱分给股东的不多。
经济决定金融。客观来讲，当时加杠杆，企业需要，银行又放不出去，怎么办？银行没有规模又没有效益，所以通过表外来做。表外做起来以后，现在要收，有些做得乱了，有些做得空转，没有流到实体经济，要把这些乱象纠正过来。
今年银行净利润增长要比前两年难得多，一方面是政策强监管，另一方面是利率市场化以后，银行挣钱也难了。核心还是希望实体经济上去，所以我们国家对实体经济发展也在加大力度。银行的钱放给企业了，如果企业能够尽量归还，银行不良率就低；如果不能按期归还，现在逾期90天就会反映在不良资产上，就要计提拨备了。我们还是希望把实体经济搞上去，这是银行发展的基础。
陈彦：确实排队上市的银行很多，作为民营银行来讲很羡慕，但是现在17家民营银行，想要上市还有很长的路要走。因为基本上民营银行是一行一店，不能设更多网点，包括理财资格、发债都达不到，因为门坎比较高。所以我也认为，上市一方面带来资本补充，另一方面也能够给股东提供整个财务价值的大幅度增值。
为什么银行上市动力很足？除了股东需要上市以后使财务价值增值，还有一个重要原因，银行多年积累很多不良包袱，好多银行没有能力分红，再让它通过增资扩股补充资本，银行股东没有分到红又要拿新钱进来，动力不足，所以更多希望通过资本市场解决这些问题。
民营银行股东也希望上市，即使不能上市，我们股东还是有增资扩股的动力。首先要把银行做好，如果银行做出很多不良，没有分红能力，盈利都被不良吃掉了，股东增资扩股补充资本肯定动力不足。目前成立的17家民营银行，虽然大家都比较难，但是基本上都还是良性发展，走得比较稳健。我还没听说哪家民营银行增资扩股遇到障碍。
晏东顺：作为中小银行，从我们经营者角度看，银行提升内在动力，首先需要一个非常鲜明的市场定位，在某个领域有自己特色，能够做强、做大。17家民营银行各自的起步是不一样的，股东不同，资源禀赋也不一样。比如众邦银行，我们的市场定位，线上以供应链业务为主体，就是打造具有特色的互联网交易银行。我们希望在B2B领域、电商交易垂直领域把业务做出特色。这是我们的愿景，哪里有交易哪里就有众邦银行。
第二我们希望经营模式具有竞争力。你在这个领域的商业模式是什么？是否可持续、有竞争力？比如说众邦银行就是打造一个供应链为主体的互联网交易银行，那么我们商业模式是“一体两翼”，互联网银行建设为主体，“两翼”一个是投贷联动，一个是大金融市场，围绕大健康、大商贸这些领域来做我们的业务。
第三，我们希望有很强的科技能力，科技赋能。
实现可持续快速发展，是所有银行的愿望。但是这需要很多基础、很多条件，涉及资金使用、网络、品牌、渠道、人才、科技等方方面面，所以上市对我们中小银行是非常好的一个方式，通过上市能解决这一系列的问题。
我们一方面希望监管政策在中小银行、民营银行上市道路上多给予一些支持，另一方面作为民营银行希望自己做出特色，做一家科技含量很高、持有银行牌照的金融科技公司，有很好的市值、很好的前景。
邓妍：对于小微话题，邵丽萍董事长有特别多的想法，请您分享一下关于小微的建议。
邵丽萍：小微是这几年国家大力支持的。小微企业融资难是普遍问题，但是融资难并不是不可解决，随着线上业务、互联网、供应链出现，很多长尾客户还是能得到一定覆盖。像今年蚂蚁金服宣称为200万小微企业主服务，其推出“310”贷款模式，根据他们公布的数据，2016年发放小微贷款8000多亿，再如微众银行也推出微利贷，支持力度以及市场效果是显著的。
支持小微信贷不能仅仅依靠银行。从国外经验看，像美国，政策上是有一个体系的。美国政府从立法机构、金融市场等多个环节对小微进行引导，形成完整体系，1953年有一系列立法，保证了小微企业在社会上得到重视。另外设立了小企业管理局（SBA），不仅对业务进行推动，还包括资助、减税、培训、设立担保池等方面。
我们现在压力很大，因为小微业务有很多指标，我们必须完成这些指标。这个区域里小微经济发展到底行不行，是银行支持它们的一个前提，如果经济发展没有前景，像我们廊坊这边，面临环保问题，很多小微企业生存艰难。这种情况下靠银行两增一控政策比较难以产生效果。
不过，我们定位县域金融，在小微方面下了很大力气，也是我们的支持重点。我们和世界银行组织合作推出爱农贷产品，这个产品确实真正解决了小微农户的痛点。首先在供应链方面提供担保，解决农户无抵押、无担保问题；第二解决资金挪用问题；第三，线上线下相结合，80%在线上，线下保证真实性。这个产品推出以后，近期得到了农业农村部几百万奖金奖励，专门支持小微企业试点。
开展普惠金融、尽社会责任到底要怎么做？要实实在在真正做下去需要多种因素，有政府支持、政府培养，让经济体真正有活力。有金融机构、监管机构的要求，有金融机构本身社会责任，几个方面共同努力才能真正使市场个体得到一定支持。
金融科技赋能创新转型
邓妍：经济转型背景下，各家银行的转型思路和方向在哪里？有些银行会抓贸易金融、抓中间业务，有的则专注于做小微业务，或者主攻消费金融，重心都不一样，一定有自己独立的差异化发展的思路。华而诚博士对现在中小银行转型，包括包商银行本身，有哪些战略建议？
华而诚：今年是中国改革开放四十周年，包商银行成立二十周年。我们成立于1998年，成立时资产在20亿左右，去年我们资产规模是5000多亿。这反映了中国改革开放几十年，的确是创造了非常大、世界瞩目的经济奇迹。金融和实体经济一体两面，我们银行从20多亿发展到5000多亿，二十年前讲没有人敢相信，但是在中国改革开放四十年实现了非常大的转变。
2005年，国家发改委和世界银行那时候就建议我们把小微金融做起来，我们引进了德国IBC的小微金融技术，包商银行是最早试点银行之一。我们坚持到现在，主营业务一直是小微金融。中国经济发展早期以国有企业为主，那时候讲抓大放小，大的搞定了小的就搞定了。现在叫大众创业、万众创新，从小的做起。
包商银行首席经济学家 华而诚
根据2005年的定位，小微企业是我们最主要的服务对象，不只是贷款，我们定位于全方位服务。为什么是全方位服务呢？银行服务实体经济，不仅是服务，最好能够促进中国经济转型。中国经济转型最明显的是从投资拉动到消费拉动，第二产业走向第三产业。消费金融是很重要的部分，所以我们银行转型零售是非常重要的业务。包商银行成立消费金融公司，也是特别注重零售业务。
和中国经济转型非常有关系的，还有中国领先的互联网金融。我们是金融加互联网，成立了直销银行，不是单独注册法人机构，而是在银行事业部里，传统的线下跟线上结合，突破地域限制、时空限制，利用大数据，提供全方位金融服务。
另外一块比较传统的业务是公司金融。投资银行业务有很大的潜力，特别是兼并重组这块。美国很多企业壮大不是靠投资而是靠兼并重组，因为美国储蓄率很低，很自然兼并重组是使企业壮大的方式。
包商银行跟着中国经济结构转型，也希望能够助力中国经济转型。
中央财经大学金融学院教授 郭田勇
郭田勇：确实银行业发展这么多年，值得总结的地方挺多。我想说一个问题，为什么这两年国际上投资者对银行业的估值不是太高？银行业自己觉得挺挣钱，但是中国能挣钱的行业和企业，说实话不是非常多，能踏踏实实挣到钱，至少银行是一个。但是为什么对银行估值一直不太高呢？可能跟银行在中国现有发展模式下周而复始地进行资本消耗有关系。依靠放贷款进行外延性增长，贷款以后相应要增加资本金。增加资本金以后要增资再放贷款再增资，永远对原有股东的利益进行摊薄，跟我们这种比较简单粗放的经营模式是有关系的。
所以说未来银行业的发展方向，肯定要让业务更加多元化，要把盈利点变得更多。这样银行才能真正有价值，至少从投资人角度来讲才有价值。
刚才各位银行家都谈到做小微，至少相对于一般企业，资本消耗低一些。如果中小银行能够深耕区域市场，对客户很熟悉，把小微做上去，不仅资本消耗降低，议价能力也会非常高。有些大行也说要做小微，去年监管机构要求各大银行成立普惠金融部，都把牌挂上了，但是好多处于一摸黑状态，没有找到有效方法。这是中小银行的优势，肯定要做好。
从未来银行业发展趋势来看，零售金融的确是非常重要的，一定要服务好消费金融客户。特别是城市商业银行，城市为市民服务，包括下沉为农村居民服务，消费金融非常重要。随着科技发展，各家银行要高度重视线上和线下业务结合，因为互联网将整个社会联系到一起，确实无孔不入，每个人都要上网，时时刻刻上网，只有通过做线上金融才能充分掌握客户的各类信息。
我记得前些年在贵阳银行当董事，那时候互联网不太发达，怎么发展客户？早晨七八点给人电话，如果连打三个电话都能接，说明这个人早睡早起，是干事业的人；如果老不开机说明夜生活太丰富，可能不是很专注事业。那时候通过这种方式判断。上网以后，我发现甄别个人信息的渠道大大增多，还用那种很传统的模式吗？无论客户精准营销上，还是风控上，以前的模式会发生质的变化。
所以如果不重视线上，不重视互联网发展，商业银行是没有出路的。自己要敢于提出把自己打造成一家有银行牌照的金融科技公司。刚才看到我们银行家有这种思维方式，我还是高度赞同的。
晏东顺：以众邦银行为例。众邦银行的战略定位是以交易场景为依托、以线上业务为引领、以供应链金融为主体，来打造具有特色的互联网交易银行。
目前我们整个业务方向有三个坚持：坚持以供应链产业链服务为主，目前我们整个表内外的资金支持，96%以上在供应链方面投入。第二是坚持服务小微企业为主，5万以下贷款占全行资产比重比较大。第三是坚持普惠，50万以下贷款占38%。
民营银行家大部分是从传统银行转来的，我也一样，做了几十年传统银行。通过众邦银行这一年多实践，感觉这家银行和传统银行还是有不一样的地方。第一是获客方式不一样，我们自己讲叫B2B2C，通过电商平台获客，精准销售。比如大股东体系有15个电商平台，上面有40多万个客户，现在把众邦银行信贷产品通过H5、SDK等多种方式外嵌场景到它那里，理论上讲这40万客户一下看到我了，只要买我的产品就是我们的客户。全行没有一个客户经理，不需要设分支机构。
第二是金融产品创设不一样，我们产品创设以标准化为主，线上运行，通过系统完成，比方说我们50万元以下小企业贷款，线上申请、线上审批、线上放贷、线上回收。甚至贷后管理也在线上，而不是在线下靠尽职调查、写调查报告。
第三是风险管控方式不一样。我们主要通过大数据和风控模型来管控和释放资金。整个风险管控基本逻辑是以交易数据来确定授信结果，而不是看总资产、净资产。同时，以交易过程来管控资金用途和资金流向，交互付款的过程中，我们来管控贷款资金、控制流向。另外，通过大型个人征信防范其他风险。看你是不是一个“好人”，我们通过大数据验证，身份证号、手机号输入进来，一秒钟就认识这个人的信用。我们的风控逻辑和传统银行不一样，目前我们还在这条道路上探索。
陈彦：据我所知，17家民营银行整个的定位、获客方式都很像。蓝海银行定位于互联网银行、轻资本性银行，这种定位的基础是什么？我感觉是这些年整个互联网技术的发展、AI的使用，使我们服务于千家万户成为可能，使我们通过线上获客成为可能。我们做金融几十年了，这在以前不可想象。
中国互联网金融发展速度和质量远超国外。我们在座很多人都到国外外资银行办过业务，我感觉确实很糟糕，又打电话又录音又画押，搞很长时间，而我们通过手机就可以办业务。
我们蓝海银行也支持小微企业，支持普惠金融。我们一年时间客户数量已达70万户。民营银行都是一个网点，甚至没有网点，传统方式来讲服务这么多客户不可想象。但是有了互联网技术，有了AI，我们通过交叉验证、通过识别，就可以审批，完全没有人工干预，全部是机器识别，而且准确率很高、不良率很低，使我们服务普惠金融、服务小微企业成为可能。
这些手段民营银行、城商行、股份制银行都在普遍使用。各家银行的差别在哪里呢？可能先天禀赋不一样，有的股东技术好，运用得更多一些。
比如我们说腾讯流量很好，阿里巴巴先天有网商优势，会发展得更快一些。其他民营银行只能通过自己挖来的技术、挖来的数据进行发展和定位。基本上区别在这里。
另外我们在做产品的时候，每家银行都是运用场景，甚至创造场景使技术能够通过SDK服务到千家万户。蓝海银行也是这样，民营银行都是这样发展，因为现在是一行一店的模式，不这样去做自身生存都成问题，更别提发展了。
所以我们确实感恩这个时代，也希望监管层在这上面投入更多力量做一些配合和研究。因为很显然，我们的互联网金融技术比国外应用得更好更快。
邓姸：深有体会，我们到国外去，不像在北京可以随时叫外卖，这都是互联网带来的不一样的体验，有一种说法认为，互联网是我们唯一有机会超过其他发达国家的行业。长城华西银行在战略转型、金融科技方面有没有不一样路径？
谭运财：长城资产公司是中国中小企业协会理事长单位，下面所有金融牌照定位都是服务中小企业。其作为大股东服务中小企业依托于供应链金融、产业链金融、消费金融，银行也是依托长城资产公司网点把这三个业务做起来。
比如我们小微贷款，有一个授信额度，在这个额度内随时用随时还，而且我们银行卡在全国所有ATM机一天取款2万元不收费，在国外也可以刷。我们还有一个女性友好银行在德阳，专为女性服务。我们银行是世界银行女性友好协会的会员单位，目前在中国就只有我们这一家会员。我们还有小企业生态工厂 ，小企业主可以来这里喝茶聊天、互相交流商业信息，等等。
我们在服务小微方面也采取了一些差异化经营路子，尽可能根据市场和客户需要，来设计产品，创新服务模式。谁赢得客户谁就赢得市场，谁就能够取得胜利。
邵丽萍：刚才几位银行家的经验有很多值得借鉴。
廊坊银行战略和转型稍微有点差别，我们定位于区域深耕，因为我们处在京津冀地区，紧邻雄安，我们的战略是抓住两个机会：第一是政策机会，第二是行业机会，在这个区域里，到底做什么行业？一个是普惠金融、小微，跟我们中小银行天生职责匹配。所以我们做了一些小微产品。还有基础设施建设，参与一些政府的大型项目，大力开展公司业务、投行业务。
另一个机会就是金融科技了，跟新建的民营银行有很大差别，我们从农信社改制而来，有一些历史沿革，我们现在做金融科技分两块，第一块是完善线下业务和渠道，第二是做场景业务，设立创新工厂。
以中小银行的科研力量以及资金力量，不可能大规模做科技，我们接入别人的场景，跟蚂蚁金服大力合作。
在零售业务方面，我们的做法还是结合区域特点，用公司业务带动零售业务，所以零售业务拓展更多用平台拓展。
比如我们和医保局合作发一张健康卡，廊坊450万客户人手一张，一下450万客户就来了，今年已经有200万客户办完手续。接下来在这个基础上拓展，线下药店、保险、报销，可以在卡上做结算、做理财。跟政府机构联合做公司业务的同时推进零售业务。
邓妍：把握政策机会、行业机会，从零售寻找方向。最后我想请各位用一两句话来概括一下，您希望引领自己的银行往什么样方向发展，在中国银行业扮演什么角色？
邵丽萍：我们的目标最终就是一句话，要打造京津冀区域高质量发展的价值银行。
谭运财：长城华西银行是老百姓的银行。
陈彦：我们深耕蓝海，支持小微普惠金融。
晏东顺：众邦银行愿景是，致力于打造互联网特色的服务个人的小微银行，连接交易，“邦”你出“众”。
华而诚：金融活经济活。我们董事长说要做国际化的好银行，他讲过一句话：没有不还款的客户，只有做不好的银行。
郭田勇：我希望我们的监管机构，能够对中小银行给予更多支持。有了各位银行家的努力，相信未来中小银行会发展得更好。
（本文根据现场速记整理，未经嘉宾审核）
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