上週全面暴跌的情況下，抗疫股繼續大漲，口罩股依然強勢。口罩產業鏈上游原材料熔噴布和口罩機被中石化一句“我有熔噴布，誰有口罩機”推至公眾眼前。當下生產口罩機的企業金太陽（300606）現有產能的擴張及需求的暴增必然會導致一季度業績大漲，這與去年因豬瘟而帶動業績及股價大增的牧原股份非常相似。
一罩難求，政府和企業也紛紛開動馬力緩解口罩供應難題。近日國家發改委表示，國內口罩企業產能利用率達110%。有機構預測，口罩的需求達每天3.9億個，而我國口罩的產能約2000萬每天，其中醫用外科口罩產能220萬，醫用N95產能60萬。但對於現階段的需求量還遠遠不夠，口罩供需矛盾凸顯。
這和去年生豬養殖行業出現的情況類似，去年年初受非洲豬瘟疫情影響，國內生豬市場供應形勢緊張，整體銷售價格也上漲。養豬龍頭企業牧原股份在2019年的淨利潤就增長逾10倍。一年下來，截至2月26日收盤，牧原股份報116元/股，市值2557億元，是市值規模最大的河南上市公司。然而供需缺口仍大，豬企繼續擴展。這正與當下國家對口罩的需求一樣。
為增加口罩產能，此前很多非醫療器械領域企業跨界進行口罩生產，但受制於生產設備――口罩機的生產能力有限，導致口罩的生產卡在“設備”的瓶頸中。
“現貨口罩機”炙手可熱，目前一套口罩生產設備的價格從25萬漲到120萬，漲價380%。但口罩機屬於專業化生產，現貨並不多，一般情況下訂貨到收貨需2個月左右，而現在因為產能原因，可能5月份之後才能收貨，但是各大企業依然趨之若鶩，有的企業因設備零配件的急缺，甚至將原已裝配完成的衛生用品設備生產線拆下零配件用到口罩機上。
而自加工能力與供應鏈自配能力較強的設備廠商，在很大程度上可擺脫這種限制，縮短口罩機的生產週期。具備上述條件的公司金太陽（300606）2月25日就在互動平臺表示其子公司金太陽精密正在全力擴大生產口罩機，針對口罩機產量產能問題，則因近期緊急生產口罩設備，公司口罩機產能未有明確計算，但是該業務的拓展，會對子公司的業績產生一定的積極影響。
據瞭解，金太陽精密正是高速自動口罩機的生產方，金太陽董秘在投資者互動平臺透露，子公司金太陽精密自主研發、製造出了全自動口罩生產設備。公司是從事中高檔塗附磨具產品研發製造的國家高新技術企業，其擁有高端智能數控裝備、新型拋光材料 、精密結構件等各種高端精密研發。
參考另一家貼牌生產口罩設備的南興股份（002757）的數據，其銷售100臺口罩生產設備總價將超過3000萬元，平均每臺機器售價30萬，其毛利達25%。而金太陽是全程自產，毛利率將會更高。若用每臺利潤25萬計算，每月銷售300臺，毛利率50%（按照華創證券對贏合科技的預計），則兩個月將有7500萬的淨利潤。那麼一季報將比去年一年的利潤還多。由此可見，金太陽將迎來價量齊升。
業內人士表示，市場對口罩的需求增長不會快速回落，口罩市場再也不會迴歸以前的水平。國人將會長期對口罩維持一個較高位的需求水平。長期上，口罩供給肯定會大大增加。供給和需求會達到一個新平衡，價格可能結構性上浮。口罩行業相關公司估值水平將會提升。
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