tiantinligong
對價值投資者來說，看上市公司的財務報表屬於必修課，財務報表具有三張表，分別是現金錶、利潤表與資產負債表。
通常，大部分股民會看的財務指標基本是營業收入與淨利潤為主，尤其是看到淨利潤大賺就覺得是家棒棒噠的上市公司。
其實，一家上市公司的主營業務賺不賺錢看的應該是扣非淨利潤，因為淨利潤包含上市公司相關的所有利潤，而且淨利潤大賺也會存在扣非淨利潤虧損的情況，換言之，上市公司的主營業務虧損，卻通過賣房、賣資產等方式實現盈利。
除了扣非淨利潤之外，上市公司資產負債表裡面的商譽也很重要，當然，淨資產收益率、每股未分配利潤以及市盈率同樣不可忽視。
傑克財富
其實公司財務指標的分析有很多工具。但是要分清應用場景做一些針對性的分析。
一、短期償債能力分析：
1、流動比率，計算公式： 流動資產 / 流動負債
2、速動比率，計算公式： （流動資產-存貨） / 流動負債
3、現金比率，計算公式： （現金+現金等價物） / 流動負債
4、現金流量比率，計算公式： 經營活動現金流量 / 流動負債
5、到期債務本息償付比率，計算公式： 經營活動現金淨流量 / （本期到期債務本金+現金利息支出）
二、長期償債能力分析：
1、資產負債率，計算公式： 負債總額 / 資產總額
2、股東權益比率，計算公式： 股東權益總額 / 資產總額
3、權益乘數，計算公式： 資產總額 / 股東權益總額
4、負債股權比率，計算公式： 負債總額 / 股東權益總額
5、有形淨值債務率，計算公式： 負債總額 / （股東權益-無形資產淨額）
6、償債保障比率，計算公式： 負債總額 / 經營活動現金淨流量
7、利息保障倍數，計算公式： （稅前利潤+利息費用）/ 利息費用
8、現金利息保障倍數，計算公式： （經營活動現金淨流量+現金利息支出+付現所得稅） / 現金利息支出
三、營運分析
1、存貨週轉率，計算公式： 銷售成本 / 平均存貨
2、應收賬款週轉率，計算公式： 賒銷收入淨額 / 平均應收賬款餘額
3、流動資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均流動資產餘額
4、固定資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均固定資產淨額
5、總資產週轉率，計算公式： 銷售收入 / 平均資產總額
四、盈利分析
1、資產報酬率，計算公式： 利潤總額+利息支出 / 平均資產總額
2、淨資產報酬率，計算公式： 利潤總額+利息支出 / 平均淨資產
3、股東權益報酬率，計算公式： 淨利潤 / 平均股東權益總額
4、毛利率，計算公式： 銷售毛利 / 銷售收入淨額
5、銷售淨利率，計算公式： 淨利潤 / 銷售收入淨額
6、成本費用淨利率，計算公式： 淨利潤 / 成本費用總額
7、每股利潤，計算公式： （淨利潤-優先股股利） / 流通在外股數
8、每股現金流量，計算公式： （經營活動現金淨流量-優先股股利） / 流通在外股數
9、每股股利，計算公式： （現金股利總額-優先股股利） /流通在外股數
10、股利發放率，計算公式： 每股股利 / 每股利潤
11、每股淨資產，計算公式： 股東權益總額 / 流通在外股數
12、市盈率，計算公式： 每股市價 / 每股利潤
13、主營業務利潤率=主營業務利潤/主營業務收入*100%
五、發展分析
1、營業增長率，計算公式： 本期營業增長額 / 上年同期營業收入總額
2、資本積累率，計算公式： 本期所有者權益增長額 / 年初所有者權益
3、總資產增長率，計算公式： 本期總資產增長額 / 年初資產總額
4、固定資產成新率，計算公式： 平均固定資產淨值 / 平均固定資產原值
常紅亮深商財稅顧問
你好分析公司基本面，需要多方面綜合研究，財務指標方面，可以結合下面幾點：
1、從大方面分析，要結合資產負債表、現金流量表、利潤表；其中最為重要的是下面幾個：市盈率、市淨率、每股收益、扣非每股收益、淨資產、企業持續三年以上的增長率、毛利潤及淨利潤；
2、對應市盈率，大部分人可能覺得市盈率低就是好，市盈率高就是貴；其實要看板塊及個股行業屬性，比如銀行股，他們的市盈率都是極低的，但由於每年業績增長空間有限，所以股價都是比較低，並且破淨也是正常的；
反之，很多科技股，市盈率達到200-300倍，主要是未來有更多的發展空間，比如5G中很多龍頭，行業景氣度高，明年的業績可能增長1倍，甚至5倍，那麼其市盈率自然就下降來了；
所以市盈率只能是一個參考指標，需要多個指標綜合分析；
3、淨資產收益率
指標值越高，說明投資帶來的收益越高；該指標體現了自有資本獲得淨收益的能力；這個指標在價值投資參與意義大；
但從短期交易邏輯上，還是不夠，很多上市公司，淨資產很高，但股價很低，這是所謂的破淨股，比如銀行，其分析邏輯和市盈率差不多，每年盈利比較固定，增長率低；然而很多企業淨資產低，但股價很高，比如科技股，主要是其增長空間大，收益率也是波動比較大。
4、總結：通過財務指標研究企業的基本面，需要綜合各方面分析：
第一個從市盈率、市淨率等判斷一家企業的基本情況；
其次從行業、業績成長性、每股收益判斷企業未來的前景；
接著從整個A股格局判斷，牛市時候，豬都能飛上天，熊市中，業績再好，也可能會跌很兇；所以還要結合整個市場格局判斷；
祝您投資愉快！
海西一狼2008
市盈率，市淨率，淨資產收益率，現金流，毛利率，淨利潤增長率，營業額增長率等等都需要關注的。但是對於做股票來說，知道這些還遠遠不夠，因為個股不同，代表的公司不同，不同行業不同公司也不同，要具體另當別論的分析…
機構盤手020
其實，一家上市公司的主營業務賺不賺錢看的應該是扣非淨利潤，因為淨利潤包含上市公司相關的所有利潤，而且淨利潤大賺也會存在扣非淨利潤虧損的情況，換言之，上市公司的主營業務虧損，卻通過賣房、賣資產等方式實現盈利。
你的益達cc
一些重要的財務分析指標如下：
1.某種產品在總銷售額中佔的比例
2.市盈率
3.現金頭寸
4.負債因素
5.股息
6.賬面價值
7.存貨
8.增長率
9.稅後利潤
從多種方面進行分析，精益求精！
理智的投資者
除了市盈率、淨資產收益率，還有淨利潤、負債、所處行業、營業收入
探股涯子
市盈率、市淨率、市銷率、淨利潤增長率、營收增長率、每股淨現金流量、資產負債率、經營現金量增長率這些指標都很有作用
