投資你需要知道的所有事情！
投資你需要知道的所有事情！
首先問候以下群裡最有能量，最懂感恩，最有福報的各位未來富翁們，大家現在好！
這一講我給你講，關於投資你所需要知道的所有事情。
當然這是有假設前提的：
第一個前提是你用的是自己的錢而不是替別人管錢。替別人管錢那是完全不同的激勵和約束；而如果你已經替別人管上錢了，也輪不到我來跟你講什麼。
第二個前提是你有一技之長，你靠它掙錢，而不是靠投資收益過日子。投資是用來保護你用一技之長掙來的收入，不受通脹的侵蝕，而不是替代你的一技之長。
第三個前提是投資範圍非常寬泛，我這裡只以股市投資為例來講原理。
說完前提我們就開始。
經常有人把投資股市跟打德州撲克作類比。這個類比有一半是正確的。
德撲桌子上是零和遊戲，贏家捲走輸家的錢。股市也有同樣一幕，但它還有另一半，市場指數長期中是上漲的，對應著經濟增長和企業整體盈利的上升。
雖然大魚總在吃小魚，但總體而言，水大魚大。就好比只要坐上桌子，就有人給所有玩家發錢，比德撲只有弱肉強食、你死我活好太多。
如果你不是以娛樂而是以贏錢為目的的話，你可不能輕易坐上德撲桌子，你必須得知道對手是誰，比你強還是比你弱，強者總是捲走弱者的錢，幾無例外。
但股市這張桌子你一定得坐上去，不坐上去就錯過市場給所有玩家發的錢。這個錢你說自己不想拿也是不行的，因為只要是大家能拿得到的錢，你不拿，你就白白掉隊了。無謂失誤，白白損失，是世界上最大的損失。
但是，常言道，股市七虧二平一賺，也是鐵一般的事實。我查到一份某次大牛市期間某證券公司營業部客戶的盈虧統計，發現牛市也不例外。
為什麼放到桌子上人人有份的錢，偏偏你就是拿不到？
因為你輸給了波動。
放到桌子上人人有份的錢，是股市指數長期中的平均收益率，而波動是每年、每月、每星期、每天、每小時、每分鐘、每秒鐘的上上下下。如果漲你就追，跌你就拋，追漲殺跌，很快你就被大魚吃掉了。
要拿到桌子上屬於你的錢，首先你要坐得住。
本來你應該是全市場最坐得住的人。時間是基金經理的敵人，卻是你的朋友。時間站在你這邊，它是你最大的優勢，也許是普通人惟一的優勢。
耶魯大學校產基金管理人大衛·斯文森曾經講，現在金融市場競爭太過激烈，只有具備兩個條件的投資者才有資格去追求超額收益：第一是研究特別深透，第二是投資週期特別長。
專業投資者研究深透是本分，但投資週期長這一點對絕大多數投資者來說實在是做不到。專業投資者管別人的錢，業績評價以季度為單位，甚至以月度為單位，他是不可能坐得住的，永遠都不可能。
斯文森是傳奇人物，他一洗傳統校產基金的保守投資風格，大舉投入長週期、低流動性的資產大類，多年來為耶魯校產基金獲得遠高於標普500的收益率，到今天耶魯大學每年預算，有一半來自基金的分紅支持。
斯文森沒有把成功歸結到自己的天才眼光上去，而是一條：時間。️
耶魯大學是個永續機構，校產基金的投資週期與耶魯的需求相匹配，其投資週期在市場上是最長的那一類。
研究透，坐得住，他就能拿走市場放到桌子上的錢，還能把那些坐不住的玩家們的錢也拿走。
前者叫作貝塔，就是市場給你的錢，後者叫作阿爾法，就是你贏對手的錢。
作為普通人，阿爾法你就別想了，你的研究不行，不可能行。你以為自己行，那是因為你不知道別人有多行。
這場軍備競賽中，跟專業投資機構相比，你沒有行的理由。你的優勢就在於時間，在於你天生更坐得住。
正如校產基金的投資週期與耶魯大學的生命週期匹配，你的投資週期要與你的生命週期匹配。耶魯的生命週期是永續的，這個你固然比不了，但你比幾乎所有其他專業機構的投資週期都要長。
沒有誰來評估你的業績，低於基準就把錢抽走。巴菲特說得好：基準又不能當飯吃。
巴菲特他圍繞著能坐得住這一點，定製了一整套投資策略：
第一，投資要用長錢，呆得住的錢。
有人簡化為“不要借錢，不要上槓杆”，其實不完全一樣。因為巴菲特自己也用槓桿，但你用槓桿他也用槓桿，性質不一樣，你用槓桿是真借錢，他用槓桿是用了保險公司天然放槓桿的機制。
總之，他用槓桿是長錢，你用槓桿是短錢。他把自己的基金還做成了上市公司，把份額持有人轉換成了股東，還增加了時間保障。基金的份額持有人可以把錢抽走，股東不行。你沒有這些條件，總之記住內涵就好，用長錢。
第二，投資那些時間越長，對其價值增長越有利的股票，即所謂價值投資。
這裡我不想介紹價值投資。它需要太多研究，而你沒有強過別人的研究能力。巴菲特說要把所有的雞蛋放到一個籃子裡，然後好好看住。
話是這麼說，巴菲特自己也是經常看錯，只是他看錯了承受得起，你看錯了承受不起。所以我們這裡打住。
巴菲特的策略，你學學原理就好，具體方法不太適合作為普通人的你。
還是回過頭來說你，股價上上下下，為什麼你最有坐得住的條件，卻總是坐不住？
因為你判斷不了，股價上上下下發出的是信號還是噪音。
如果你真知道是信號了，你就應該行動；如果你真知道是噪音了，你就應該安坐不動。可是你怎麼分得清呢？分得清你就不是普通人了。
對普通人來說，最好是坐在一個不需要作判斷的地方，實在是沒法不作判斷了，那判斷的次數越少越好。只有坐在這種地方，你才能坐得住，管住自己的手。
就像著名投機家、《股票大作手回憶錄》主人公利弗莫爾說的那樣，不用腦子掙錢，用屁股掙錢。
什麼地方不怎麼需要作判斷？幾條原則：
第一，指數比個股需要作的判斷少至少一個數量級。指數本身是多個股票價格的聚合，已經對沖掉了許多個股的特殊因素。
第二，指數跟指數又有不同。有的指數編制出來的時間很短，又追逐市場熱點，往往一開始飈得很高，然後就是漫漫下跌。這種指數你要避開。有的指數編制出來的時間長，覆蓋市場面廣，跟市場一樣長期中總體向上但作均值迴歸，也就是說圍繞向上的軌道，跌多了會漲回來，漲多了會跌下去。
中國股市裡各種指數林林總總，你去找出那個時間長、覆蓋面廣、均值迴歸特性強的指數，然後把你的屁股牢牢坐在它上面。
第三，對於有均值迴歸傾向的指數，最妥貼的投資方法是定投。
如果是事後諸葛亮的話，那些一直向上的指數，你要早期押重注，然後時刻關心著什麼時候出現拐點好跑。那些一直向下的指數，你要等到底部才下重手。話是這麼說，但事前你既抓不到拐點，也抓不到底部，你絕對沒有這個能力。
作均值迴歸的那些指數就不然，你不必抓拐點也不必找底部，反正是作定投，價格高了少買點份額，低了多買點份額，高了它會跌回來，低了它會漲回去，自動巡航。
投資這件事，要簡單就是這麼簡單。它不能幫你發財，你能不能發財要看你的一技之長夠不夠。
投資不是為了進攻而是為了防守，普通人有一條大路好走：誠實勞動，自食其力，養一技之長，做個對別人有用的人，成功率是95%；炒股為生，成功率說破天了最多1%。為什麼要舍易就難？
作為防守的投資，它能匹配普通人的生命週期，讓他靠一技之長獲得的收入免於通脹侵蝕，面對呼嘯險惡的市場，既不因恐懼而僵住不行動，也不因貪婪而將一生積累輕付東流。
這就是關於投資你所需要知道的所有的事。
最後講一點個人的一些融資和投資經驗。
融資，我只借兩種錢，一種是房貸，一種是信用卡固定額度，因為這兩種錢都是利息很低，還是都可以先不還本只還利息的錢。
舉個例子，假如我有100萬的信用卡固定額度，那麼我可以把裡面的70萬拿出來做投資，哪怕全部虧了，我用剩下的30萬額度也能轉得開，利息不過五六釐，而不是像那種高息貸款，只會越還越多。
投資，我只做長期的基金定投和房產投資，這兩種長期來看，是基本不會虧的，也是肯定能夠跑贏通貨膨脹，甚至能賺上一筆的
這是我做的基金定投，算上波動，收益率到10%是沒問題的，因為我不擇時，坐得住。
基金定投還有一個好處，就是讓我養成強制儲蓄的習慣，每週我都要往裡面存錢，慢慢存著存著就多了，為我後面做房產投資做準備。
長期的大額投資，我個人還是看好房產，為什麼？
很多人說現在房價過高，肯定沒法漲了，那麼事實真的如此嗎？
我藉助北京大學金融學教授徐遠老師的一個房價測算公式，我覺得特別有說服力：
房價增速=經濟增速+通貨膨脹率+城市化速度
根據這個公式，過去20年的中國城市房價應該漲多少呢？
過去20年的平均經濟增速大約是9.5%，通貨膨脹速度大約是2.5%，城市化速度大約是1.5%，三項加起來，每年的房價增速就是13.5%。
也就是說，根據前述公式，我國過去20年城市房價應該增長了12.5倍。
這個速度和實際的全國房價平均增速差不多，大城市增長快一些，小城市慢一些。
所以用這個公式來測算未來的房價是沒有問題的，根據這個公式我給大家分析一下，我為什麼要在鄭州投資一套房產的原因！
去年中國的GDP增長率是6.1%，未來3-5年保持在5%以上應該是沒有任何問題的，我算平均5.5%的增長率。
最近幾年中國的通貨膨脹率官方是在3%左右，今年由於疫情影響，甚至是突破了5%，我們還是按照3%估計。
鄭州作為河南省會，國家中心城市之一，現在人口才1000萬，佔河南總人口不到才10%，成熟的省會城市應該佔到省人口的30%左右，所以未來鄭州城市化率只會比現在更快，所以還是按照1.5%的速率來算
我預估未來5年鄭州的房價增速=5.5%+3%+1.5%=10%
所以這個收益率我覺得比做任何理財都要靠譜，而且房子還有居住價值，我可以出租，拿來收租！
我還用了槓桿，借了房貸，相當於這個收益還可以放大3倍。
我自己測算了一下，按照這個速度，大概7年我這個房子肯定能翻一番，租金和月供可以相抵，那時我的房子能賣300萬，我只出了40萬首付，還掉欠銀行的貸款，我還能淨賺160萬，相當於我的40萬，直接翻了4倍，40萬拿出去，200萬拿回來，哈哈
當然，這個只是我的YY，事實有沒有這麼好誰也說不準，但是歷史經驗告訴我，買大城市的房子，肯定不會虧！
所以，各位老鐵，我的理財投資思路就是，努力賺錢，定投基金攢錢保值，投資房產增值實現財務自由。
風控第一，融資第二，投資第三。這就是我要給你分享的投資你要知道的所有事。
至於如何在互聯網輕創業，如何打造一技之長賺錢，如何打造月入過萬的管道收入，最後一節課我來為你分享。
我的分享就到這裡，感謝大家的聆聽，希望對大家有啟發。
歡迎各位同好與我共同交流進步，彼此成長！
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