輕風77285993

存款利率跑贏通脹，這幾乎是不可能完成的“任務”！

我們日常所謂的“存款負利率”，不就是指，銀行存款的收益，難以“抵禦”通脹，儲戶資金不斷處於貶值當中麼！

據相關數據顯示（如下圖），2018年7月~12月（下半年），國內的通脹率分別為2.1%、2.3%、2.5%、2.5%、2.2%、1.9%、1.7%。結合上半年的數據，2018年全年，國內的通脹率為2.1%。但就目前的統計方式而言，很難做到通脹數據的“準確”及“真實”！

如果按照此標準來看，存款跑贏通脹，還是有可能的！畢竟現如今，三年期存款利率基本可達到3.85%（基準上浮40%），大額存單產品利率可達到4.2625%，而部分民營銀行推出的智能存款，其利率最高能有5.5%。跑贏通脹，看似也很“簡單”！

其實不然，據第三方機構（及專家）的估算，2017年國內真實的通脹率為7.5%、2018年的通脹率估計會在6%~8%之間！與公佈的數據相差很大！

舉個切身的體會來說，今年初蘋果差不多才6元/斤，而其後價格瘋漲，十幾元一斤都不見的能買到，上漲幅度早已經超過了100%！

而國內又有哪家銀行的存款利率能有6%呢，即便是民營銀行，其利率最高也就5.5%，更別說其他的銀行存款咯，其利率更低，離跑贏通脹都還有不小的差距呢！

也就是說，只要將資金存在銀行，那麼就一定會產生貶值的！存款想跑贏通脹，幾乎是不可能實現的！

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財經者思

過去2018年的真實通貨膨脹率沒有任何官方數據，但是我們可以從一些數據中估算出2018年的通脹率大約多少，國家統計局公佈的2018年CPI指數為650.9（1978=100），2017年CPI指數為637.5（1978=100），2018年CPI指數同比增長為2.1%，這個通脹率和我們現實感受的相差還是比較大，去年100塊錢能買的東西，今年估計要花110元，按照媒體統計2018年的通貨膨脹率在8%左右，從M2的增長率也可以佐證，2018年末M2貨幣餘額為182.7萬億，2017年末M2餘額為169萬億，同比增長8.10%，所以2018年的實際通貨膨脹率在8%還是比較可信的。

存款利率能夠超過8%嗎？

從現在的利率行情下，存款利率超過8%的肯定是沒有的，小編見到最高的銀行存款利率產品是營口銀行提供的5年期存款產品，5年期滿期利率5.8%，過去能夠跑得贏通貨膨脹的低風險的產品只有加了槓桿的房地產。

2018全國住宅商品房銷售均價為8544元/平方米，2017年全國住宅商品房銷售均價為7614元/平方米，同比增長12.21%，假設我們2017年100萬買房（30萬首付+70萬貸款），2018年可以賣122.1萬元，貸款利率按照基準利率算，還款方式為等額本息，期限30年，1年付出的貸款利息為3.7萬元，30萬首付的資金成本是1.2萬元（按照4%計算），所以1年的獲利為22.1萬-3.7萬-1.2萬=17.2萬元，年化收益率17.2%，遠高於通貨膨脹8%，這個是按照全國均價計算，不排除有些地方的收益率是達不到17.2%的。

互金圈

真實通脹的意義：收入是最大變量

所以，說一千道一萬，關鍵還是你的收入能否跟上GDP的增長！

趙冰峰財經

統計局公佈的2018年我國通脹率為3.13%，而有些財經人士認為，如果拋開房價上漲因素，2018年的實際通脹率在6%-8%左右，而且最近5年的實際通脹率都在7.5%以上，如下圖：

如果是根據統計局發佈的通脹數據，那可以說，很多銀行的3年期、5年期存款利率便可以跑贏通脹，例如：中國銀行3年期存款利率為3.57%，郵政儲蓄銀行的3年期存款利率為4.125%，還有其他大部分銀行的3年期存款利率都高於統計局公佈的通脹數據！

而如果是按照財經專家預測的6%-8%左右的通脹率，即便是利率較高的城商行、信用社等中小銀行的利率，想通過存款跑贏通脹幾乎是不太可能，下圖為全國部分利率較高的城商行利率：

雖然說存錢可能跑不贏通脹，但是，作為老百姓來說，投資渠道非常有限，本金安全、利率又高而且長期穩定的投資產品非常少，除了存款賺點利息，再就是購買國債、大額存單、債券逆回購等賺取利息收益外，也沒有更好的辦法，“少好於無”，利息再低總比虧掉本金、消費掉本金好！

以上是我的個人觀點，歡迎大家留言討論~~

K濤資本

存款是不太可能跑贏通貨膨脹率。

根據數據顯示，2018年1月至6月的通脹率分別是1.5%、2.9%、2.1%、1.8%、1.8%、1.9%。但是遺憾的是，目前的中國很難做到通貨膨脹率的“有效”和“真實性”！

下面我們來看看，專家計算出來近幾年真實的通貨膨脹率：

2014年：7.5％

2015年：12.8%

2016年：8.5%

2017年：7.5%

2018年的真實通脹率預計達到8%以上。

拋開房價之外，全國的真實平均通脹保持在6-8%。貨幣流通速度越快，消費力越強的城市，通脹會相對更高。我們可以簡單理解為三四線城市約6-7%，一二線稱為約為7-8%。

而目前的存款利率有多少呢？普遍的為1.5%-3%左右，如果是大額存款，那麼利率可能上浮35%-55%，3年期，5年期的可以高達4%左右的年收益率！

根據2017年的中國通貨膨脹率來看，目前中國的通脹率達到了7.5%左右的水準，所以說，如果你只是做理財的話，每年還要面臨一個（7.5%-4%=3.5%）的貶值率！

那麼5年後，你的100萬可能只有目前83萬的購買力；

10年後，你的100萬可能只有目前70萬元的購買力；

20年後，你的100萬可能只有目前49萬元的購買力；

30年後，你的100萬可能只有目前34萬元的購買力；

50年後，你的100萬可能只有目前16.8萬元的購買力；

所以，從未來的趨勢來看，想要通過存款戰勝通脹幾乎不可能，這只是讓你的財富縮水慢一點而已！！身在上海的我清楚的記得，去年6個鍋貼只要6.5元，今年居然7.5元了，漲幅達到了15%......

琅琊榜首張大仙

以上圖對比圖來分析，1990年至2018年近30年間年度通脹率及一年期定期存款基準利率走勢中，也有部分年份是存款利率超過通脹率的，但是大部分時間還是以當年通脹率高於定期存款利率的。

尤其是在1993年-1995年，在一年定期存款利率達到驚人的10.98%，而通脹率在1994年達到近幾十年來的歷史最高峰24.1%，差值也達到了10%以上。

總體來看，想要通過存款利率跑贏通脹率，很難！

同時，我們根據網絡分析國家統計局官方信息分析顯示，2018年度平均通脹率在3.13%，而媒體分析，拋開房價因素影響，真實通脹率預計可達到6%-8%之間。

而我們當前的一年期定期儲蓄存款最高也不過2%以上，最高的3年期存款利率4%以上，如果想通過存款來跑贏真實通脹率，存款利率至少比統計局公開數據3.13%更高吧？3年期以上是可以超過這個數值，但是犧牲3年的時間成本，未來3年的通脹率又是什麼走勢，誰能說清？

因此，想通過存款來跑贏通脹指數，無意於痴人說夢。

但是作為我們最普通的平民階層，既然沒有合適的投資渠道，那主要還是以安全的投資理財方式來對抗通脹造成的貨幣貶值。

股票、黃金、期貨指數等投資方式的收益率雖然有較大幾率跑贏通脹指數，但是風險係數也是非常高的，沒有專業的知識，能承受本金損失風險的能力，不建議大家過多參與。

安全的投資方式，還是以銀行儲蓄存款、國債投資等為主，雖然不見得能跑贏通脹指數，起碼降低我們手頭資金的貶值速度。

綜上所述，通過存款來跑贏通脹，是非常有難度的事情，如果你屬於厭惡風險的群體，可以考慮以存款為主，減少手頭資金的貶值速度，但是不要奢望這種方式能避免貶值！

財富公元

銀行存款利率多少想要跑贏通貨膨脹，那我們要了解兩大要素，銀行存款利率是多少？同時也要了解2018年的通貨膨脹的情況，下面進行綜合分析。

（1）銀行存款利率情況

活期存款利率為0.35%；

三個月定期存款利率為1.10%；

半年定期存款利率為1.30%；

一年定期存款利率為1.50%；

二年定期存款利率為2.10%；

三年定期存款利率為2.75%；

以上這些就是當前2019年根據央行的規定銀行基準存款利率，各大銀行可以根據央行的基準利率進行上浮。

（2）2018通貨膨脹情況如上圖，圈出來的就是2018年1月份~12月份的CPI漲幅情況，也就是間接性的反映國內2018年的通貨膨脹情況：

2018年1月份CPI漲幅為1.5%；

2018年2月份CPI漲幅為2.9%；

2018年3月份CPI漲幅為2.1%；

2018年4月份CPI漲幅為1.8%；

2018年5月份CPI漲幅為1.8%；

2018年6月份CPI漲幅為1.9%；

2018年7月份CPI漲幅為2.1%；

2018年8月份CPI漲幅為2.3%；

2018年9月份CPI漲幅為2.5%；

2018年10月份CPI漲幅為21.5%；

2018年11月份CPI漲幅為2.2%；

2018年12月份CPI漲幅為1.9%；

以上就是2018年國內CPI每個月的具體漲幅，按照這種CPI漲幅情況來看，CPI平均漲幅為2.3%，這就是2018年全年CPI情況。

（3）存款利率多少才能跑贏通貨膨脹？

通過以上根據國內最新央行規定的基準存款利率和2018年CPI漲幅的分析，2018年CPI平均漲幅為2.3%；但是根據央行規定的存款利率來看，存款利率在想要達到2.3%就要定期存款三年期以上，不然把錢放銀行是越存越窮的，越窮越貶值的；所以根據CPI漲幅推測銀行存款利率要達2.3%以上才能跑贏通貨膨脹。

但是根據國內市場的物價情況，2.3%的通貨膨脹數據是否有些缺失，實際通貨膨脹的話相信市場並非是2.3%，我個人認為國內當前通貨膨脹率最起碼已經在6%左右，如果貨幣年利率低於6%的收益率，我認為收益率是走不過通貨膨脹的。

老金財經

一般的經濟生活中，存款利率永遠也不會跑贏通脹，其實道理非常簡單，存款是一項沒有風險的金融行為，通過把自己的現金存入銀行，獲得一定的利息，在本金並不受任何損失的情況下，能夠得到一定的收入，如果存款的利率跑贏了通脹，那麼很大一部分人不會進行任何投資，因為投資就意味著風險，有虧本的可能，那麼所有人都會把錢存入銀行，依靠存款利息就能夠生活的很好，那這樣整個經濟生活也就停滯了，也談不上任何發展了。

所以很多投資大師認為，一個人手裡如果留有過多的現金，那麼說明他的投資水平非常低，他不能夠利用資本運作來實現資產的保值增值。從這個思維緯度上來講，如果想跑贏通脹，那麼就必須讓現金跑起來，讓投資動起來，而不能簡單的存款利率，要通過各種投資行為，讓自己的資產收益最大化，這樣才能夠跑在通脹之前，才能讓自己的生活水平不下降。

小散李大鵬

2017年全國平均通貨膨脹7.5%，2018年預計也是在6%-8%左右。那要跑贏通貨膨脹必須存款年利率在6%-8%之間。

目前市場無風險利率4%，也就是國債的利率。什麼叫無風險利率，無風險利率是指將資金投資於某一項沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率，通俗來講，就是貨幣的未來時間價值。

有人就有疑問，為什麼不把存款利率提高到通貨膨脹率，那麼這樣，我們存款不就不怕錢貶值了嗎？為了回答這個問題，我們先來了解幾個問題：

第一，為什麼會有利率？

利率產生，是銀行為了吸收存款而設置的一種給存款人貨幣的時間價值的回報。如果沒有利率，沒有人存錢，人人都把錢放在家，那錢就不會運用到投資領域，就不會創造價值。所以利率產生，是為了讓貨幣通過銀行然後再發放給需要貨幣的人，拿去投資。

第二，為什麼貨幣有時間價值

因為貨幣通過銀行再投放給投資者，讓他們拿去從事生產性活動，從而能創造出額外的價值，比如，農民拿錢去投資養雞鴨，這樣就可以生產勞動產品，從而創造了價值。企業家拿錢去開辦工廠，為人們生活創造生活用品。

大家明白了為什麼貨幣有時間價值和為什麼會有利率之後，再來了解為什麼會有通貨膨脹，就容易多了。大家看下面的個圖：

這個是2018年GDP總值90.03萬億和GPD增長率6.6%，理論上講，每年GDP增加率6.6%，也就是說，要使貨幣的發行量也要每年增加6.6%才可以滿足市場上流動。

根據央行發佈的數據來看，在2018年，我國住戶的存款餘額約為72.44萬億元

有了GDP增長，有了經濟增長，社會總產值在增長，必定要發行貨幣。貨幣量發行，導致市場上的貨幣量增加，每年GDP都在增加，但是社會中的生產的出來消費品被人消費掉了，但是流通中的貨幣量還是沒有減少，反而增加，導致通貨膨脹的原因，加上供求關係變化，從而使物價上漲，存在銀行中的貨幣就會貶值。

理論上講，錢不能躺在銀行裡，因為有一部分的錢，己投被投入到生產中，每天都會產生價值，銀行裡的錢，就是死錢，貶值也是理所當然的。就好比，小李和小張各有100塊錢，小李有拿100塊錢放在銀行，而小張則拿100塊錢投到生產中去，在生產過程過消耗掉了100塊錢，但是他得到的回報就是一個雞。 因為小張的投入的成本是100元錢，換來一隻雞，這隻雞，他不可能賣價是100元，他就會把賣價提高到150元，因為他要賺一點，因為他付出勞動，創造了價值。小張還沒有養出這隻雞之前，市場上一隻雞的價格是100元，但是沒有斷貨了，所以小張新養出來的雞就標150元，這樣原來小李的100元，本來可以買一隻雞，現在貶值了，不夠錢買一隻雞了，這就是購買力下降了，貨幣貶值了。

因此，存款利率不可能設置成為8%，假設那樣做，將會有大量的貨幣存在銀行，導致投資萎縮，物價上漲，最後即時年昨率為8%,銀行的錢也是貶值的。阿根廷一年期的存款利率高達49.19%，但是阿根廷的通貨膨脹率高達55.8%，錢存銀行，相當於每年貶值6.6%。所以如果我國把存款利率調到8%，通貨膨脹率也會達到16%，正所謂水漲船高，存款利率永遠不會跑贏通貨膨脹率。因為錢不是存在銀行裡就可以生錢的，要拿出來投資生產。

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雪之道理財

通貨膨脹率，通常是指物價上漲對於原有購買力變化的影響比率。CPI作為居民消費價格指數，基本可以理解為物價變化的參考值。

2018年CPI增長率為2.07%，基本可以理解為2018年的通貨膨脹率。年存款利率只要超過2.07%就意味著跑贏了通脹，但這僅僅是存款沒縮水而已。

如果在保證年息的基礎上跑贏通脹，就要用年利率疊加CPI增長率。比如年息是2.8%，那就是2.8+2.07=4.87%。

如果要得出一個貼切點的數值，不能只看一年，而要看十年通脹均值。2008-2018十年之間，平均CPI漲幅約為2.82。那麼跑贏這個數值才算不貶值。

當然跑贏通脹不單單要看存款，最大變化還是資產核心部分。比如對於老百姓而言，家裡最值錢的是房子，不是存款。假設你有價值100萬的房產，那麼你的房子每年要增值2.82%，房產才算沒貶值。如果房子折換為現金存在銀行5年定期，每年至少也有3%的利息，加上2.82等於5.82%。也就是你的房產每年增值6%左右才算跑贏通脹。

因此，只有淨資產價值增速超過通脹率，才算“跑贏”，單看存款沒什麼實際意義。

關鍵字: 存款 銀行 利率