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存款利率跑赢通胀，这几乎是不可能完成的“任务”！

我们日常所谓的“存款负利率”，不就是指，银行存款的收益，难以“抵御”通胀，储户资金不断处于贬值当中么！

据相关数据显示（如下图），2018年7月~12月（下半年），国内的通胀率分别为2.1%、2.3%、2.5%、2.5%、2.2%、1.9%、1.7%。结合上半年的数据，2018年全年，国内的通胀率为2.1%。但就目前的统计方式而言，很难做到通胀数据的“准确”及“真实”！

如果按照此标准来看，存款跑赢通胀，还是有可能的！毕竟现如今，三年期存款利率基本可达到3.85%（基准上浮40%），大额存单产品利率可达到4.2625%，而部分民营银行推出的智能存款，其利率最高能有5.5%。跑赢通胀，看似也很“简单”！

其实不然，据第三方机构（及专家）的估算，2017年国内真实的通胀率为7.5%、2018年的通胀率估计会在6%~8%之间！与公布的数据相差很大！

举个切身的体会来说，今年初苹果差不多才6元/斤，而其后价格疯涨，十几元一斤都不见的能买到，上涨幅度早已经超过了100%！

而国内又有哪家银行的存款利率能有6%呢，即便是民营银行，其利率最高也就5.5%，更别说其他的银行存款咯，其利率更低，离跑赢通胀都还有不小的差距呢！

也就是说，只要将资金存在银行，那么就一定会产生贬值的！存款想跑赢通胀，几乎是不可能实现的！

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财经者思

过去2018年的真实通货膨胀率没有任何官方数据，但是我们可以从一些数据中估算出2018年的通胀率大约多少，国家统计局公布的2018年CPI指数为650.9（1978=100），2017年CPI指数为637.5（1978=100），2018年CPI指数同比增长为2.1%，这个通胀率和我们现实感受的相差还是比较大，去年100块钱能买的东西，今年估计要花110元，按照媒体统计2018年的通货膨胀率在8%左右，从M2的增长率也可以佐证，2018年末M2货币余额为182.7万亿，2017年末M2余额为169万亿，同比增长8.10%，所以2018年的实际通货膨胀率在8%还是比较可信的。

存款利率能够超过8%吗？

从现在的利率行情下，存款利率超过8%的肯定是没有的，小编见到最高的银行存款利率产品是营口银行提供的5年期存款产品，5年期满期利率5.8%，过去能够跑得赢通货膨胀的低风险的产品只有加了杠杆的房地产。

2018全国住宅商品房销售均价为8544元/平方米，2017年全国住宅商品房销售均价为7614元/平方米，同比增长12.21%，假设我们2017年100万买房（30万首付+70万贷款），2018年可以卖122.1万元，贷款利率按照基准利率算，还款方式为等额本息，期限30年，1年付出的贷款利息为3.7万元，30万首付的资金成本是1.2万元（按照4%计算），所以1年的获利为22.1万-3.7万-1.2万=17.2万元，年化收益率17.2%，远高于通货膨胀8%，这个是按照全国均价计算，不排除有些地方的收益率是达不到17.2%的。

互金圈

真实通胀的意义：收入是最大变量

所以，说一千道一万，关键还是你的收入能否跟上GDP的增长！

赵冰峰财经

统计局公布的2018年我国通胀率为3.13%，而有些财经人士认为，如果抛开房价上涨因素，2018年的实际通胀率在6%-8%左右，而且最近5年的实际通胀率都在7.5%以上，如下图：

如果是根据统计局发布的通胀数据，那可以说，很多银行的3年期、5年期存款利率便可以跑赢通胀，例如：中国银行3年期存款利率为3.57%，邮政储蓄银行的3年期存款利率为4.125%，还有其他大部分银行的3年期存款利率都高于统计局公布的通胀数据！

而如果是按照财经专家预测的6%-8%左右的通胀率，即便是利率较高的城商行、信用社等中小银行的利率，想通过存款跑赢通胀几乎是不太可能，下图为全国部分利率较高的城商行利率：

虽然说存钱可能跑不赢通胀，但是，作为老百姓来说，投资渠道非常有限，本金安全、利率又高而且长期稳定的投资产品非常少，除了存款赚点利息，再就是购买国债、大额存单、债券逆回购等赚取利息收益外，也没有更好的办法，“少好于无”，利息再低总比亏掉本金、消费掉本金好！

以上是我的个人观点，欢迎大家留言讨论~~

K涛资本

存款是不太可能跑赢通货膨胀率。

根据数据显示，2018年1月至6月的通胀率分别是1.5%、2.9%、2.1%、1.8%、1.8%、1.9%。但是遗憾的是，目前的中国很难做到通货膨胀率的“有效”和“真实性”！

下面我们来看看，专家计算出来近几年真实的通货膨胀率：

2014年：7.5％

2015年：12.8%

2016年：8.5%

2017年：7.5%

2018年的真实通胀率预计达到8%以上。

抛开房价之外，全国的真实平均通胀保持在6-8%。货币流通速度越快，消费力越强的城市，通胀会相对更高。我们可以简单理解为三四线城市约6-7%，一二线称为约为7-8%。

而目前的存款利率有多少呢？普遍的为1.5%-3%左右，如果是大额存款，那么利率可能上浮35%-55%，3年期，5年期的可以高达4%左右的年收益率！

根据2017年的中国通货膨胀率来看，目前中国的通胀率达到了7.5%左右的水准，所以说，如果你只是做理财的话，每年还要面临一个（7.5%-4%=3.5%）的贬值率！

那么5年后，你的100万可能只有目前83万的购买力；

10年后，你的100万可能只有目前70万元的购买力；

20年后，你的100万可能只有目前49万元的购买力；

30年后，你的100万可能只有目前34万元的购买力；

50年后，你的100万可能只有目前16.8万元的购买力；

所以，从未来的趋势来看，想要通过存款战胜通胀几乎不可能，这只是让你的财富缩水慢一点而已！！身在上海的我清楚的记得，去年6个锅贴只要6.5元，今年居然7.5元了，涨幅达到了15%......

琅琊榜首张大仙

以上图对比图来分析，1990年至2018年近30年间年度通胀率及一年期定期存款基准利率走势中，也有部分年份是存款利率超过通胀率的，但是大部分时间还是以当年通胀率高于定期存款利率的。

尤其是在1993年-1995年，在一年定期存款利率达到惊人的10.98%，而通胀率在1994年达到近几十年来的历史最高峰24.1%，差值也达到了10%以上。

总体来看，想要通过存款利率跑赢通胀率，很难！

同时，我们根据网络分析国家统计局官方信息分析显示，2018年度平均通胀率在3.13%，而媒体分析，抛开房价因素影响，真实通胀率预计可达到6%-8%之间。

而我们当前的一年期定期储蓄存款最高也不过2%以上，最高的3年期存款利率4%以上，如果想通过存款来跑赢真实通胀率，存款利率至少比统计局公开数据3.13%更高吧？3年期以上是可以超过这个数值，但是牺牲3年的时间成本，未来3年的通胀率又是什么走势，谁能说清？

因此，想通过存款来跑赢通胀指数，无意于痴人说梦。

但是作为我们最普通的平民阶层，既然没有合适的投资渠道，那主要还是以安全的投资理财方式来对抗通胀造成的货币贬值。

股票、黄金、期货指数等投资方式的收益率虽然有较大几率跑赢通胀指数，但是风险系数也是非常高的，没有专业的知识，能承受本金损失风险的能力，不建议大家过多参与。

安全的投资方式，还是以银行储蓄存款、国债投资等为主，虽然不见得能跑赢通胀指数，起码降低我们手头资金的贬值速度。

综上所述，通过存款来跑赢通胀，是非常有难度的事情，如果你属于厌恶风险的群体，可以考虑以存款为主，减少手头资金的贬值速度，但是不要奢望这种方式能避免贬值！

财富公元

银行存款利率多少想要跑赢通货膨胀，那我们要了解两大要素，银行存款利率是多少？同时也要了解2018年的通货膨胀的情况，下面进行综合分析。

（1）银行存款利率情况

活期存款利率为0.35%；

三个月定期存款利率为1.10%；

半年定期存款利率为1.30%；

一年定期存款利率为1.50%；

二年定期存款利率为2.10%；

三年定期存款利率为2.75%；

以上这些就是当前2019年根据央行的规定银行基准存款利率，各大银行可以根据央行的基准利率进行上浮。

（2）2018通货膨胀情况如上图，圈出来的就是2018年1月份~12月份的CPI涨幅情况，也就是间接性的反映国内2018年的通货膨胀情况：

2018年1月份CPI涨幅为1.5%；

2018年2月份CPI涨幅为2.9%；

2018年3月份CPI涨幅为2.1%；

2018年4月份CPI涨幅为1.8%；

2018年5月份CPI涨幅为1.8%；

2018年6月份CPI涨幅为1.9%；

2018年7月份CPI涨幅为2.1%；

2018年8月份CPI涨幅为2.3%；

2018年9月份CPI涨幅为2.5%；

2018年10月份CPI涨幅为21.5%；

2018年11月份CPI涨幅为2.2%；

2018年12月份CPI涨幅为1.9%；

以上就是2018年国内CPI每个月的具体涨幅，按照这种CPI涨幅情况来看，CPI平均涨幅为2.3%，这就是2018年全年CPI情况。

（3）存款利率多少才能跑赢通货膨胀？

通过以上根据国内最新央行规定的基准存款利率和2018年CPI涨幅的分析，2018年CPI平均涨幅为2.3%；但是根据央行规定的存款利率来看，存款利率在想要达到2.3%就要定期存款三年期以上，不然把钱放银行是越存越穷的，越穷越贬值的；所以根据CPI涨幅推测银行存款利率要达2.3%以上才能跑赢通货膨胀。

但是根据国内市场的物价情况，2.3%的通货膨胀数据是否有些缺失，实际通货膨胀的话相信市场并非是2.3%，我个人认为国内当前通货膨胀率最起码已经在6%左右，如果货币年利率低于6%的收益率，我认为收益率是走不过通货膨胀的。

老金财经

一般的经济生活中，存款利率永远也不会跑赢通胀，其实道理非常简单，存款是一项没有风险的金融行为，通过把自己的现金存入银行，获得一定的利息，在本金并不受任何损失的情况下，能够得到一定的收入，如果存款的利率跑赢了通胀，那么很大一部分人不会进行任何投资，因为投资就意味着风险，有亏本的可能，那么所有人都会把钱存入银行，依靠存款利息就能够生活的很好，那这样整个经济生活也就停滞了，也谈不上任何发展了。

所以很多投资大师认为，一个人手里如果留有过多的现金，那么说明他的投资水平非常低，他不能够利用资本运作来实现资产的保值增值。从这个思维纬度上来讲，如果想跑赢通胀，那么就必须让现金跑起来，让投资动起来，而不能简单的存款利率，要通过各种投资行为，让自己的资产收益最大化，这样才能够跑在通胀之前，才能让自己的生活水平不下降。

小散李大鹏

2017年全国平均通货膨胀7.5%，2018年预计也是在6%-8%左右。那要跑赢通货膨胀必须存款年利率在6%-8%之间。

目前市场无风险利率4%，也就是国债的利率。什么叫无风险利率，无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率，通俗来讲，就是货币的未来时间价值。

有人就有疑问，为什么不把存款利率提高到通货膨胀率，那么这样，我们存款不就不怕钱贬值了吗？为了回答这个问题，我们先来了解几个问题：

第一，为什么会有利率？

利率产生，是银行为了吸收存款而设置的一种给存款人货币的时间价值的回报。如果没有利率，没有人存钱，人人都把钱放在家，那钱就不会运用到投资领域，就不会创造价值。所以利率产生，是为了让货币通过银行然后再发放给需要货币的人，拿去投资。

第二，为什么货币有时间价值

因为货币通过银行再投放给投资者，让他们拿去从事生产性活动，从而能创造出额外的价值，比如，农民拿钱去投资养鸡鸭，这样就可以生产劳动产品，从而创造了价值。企业家拿钱去开办工厂，为人们生活创造生活用品。

大家明白了为什么货币有时间价值和为什么会有利率之后，再来了解为什么会有通货膨胀，就容易多了。大家看下面的个图：

这个是2018年GDP总值90.03万亿和GPD增长率6.6%，理论上讲，每年GDP增加率6.6%，也就是说，要使货币的发行量也要每年增加6.6%才可以满足市场上流动。

根据央行发布的数据来看，在2018年，我国住户的存款余额约为72.44万亿元

有了GDP增长，有了经济增长，社会总产值在增长，必定要发行货币。货币量发行，导致市场上的货币量增加，每年GDP都在增加，但是社会中的生产的出来消费品被人消费掉了，但是流通中的货币量还是没有减少，反而增加，导致通货膨胀的原因，加上供求关系变化，从而使物价上涨，存在银行中的货币就会贬值。

理论上讲，钱不能躺在银行里，因为有一部分的钱，己投被投入到生产中，每天都会产生价值，银行里的钱，就是死钱，贬值也是理所当然的。就好比，小李和小张各有100块钱，小李有拿100块钱放在银行，而小张则拿100块钱投到生产中去，在生产过程过消耗掉了100块钱，但是他得到的回报就是一个鸡。 因为小张的投入的成本是100元钱，换来一只鸡，这只鸡，他不可能卖价是100元，他就会把卖价提高到150元，因为他要赚一点，因为他付出劳动，创造了价值。小张还没有养出这只鸡之前，市场上一只鸡的价格是100元，但是没有断货了，所以小张新养出来的鸡就标150元，这样原来小李的100元，本来可以买一只鸡，现在贬值了，不够钱买一只鸡了，这就是购买力下降了，货币贬值了。

因此，存款利率不可能设置成为8%，假设那样做，将会有大量的货币存在银行，导致投资萎缩，物价上涨，最后即时年昨率为8%,银行的钱也是贬值的。阿根廷一年期的存款利率高达49.19%，但是阿根廷的通货膨胀率高达55.8%，钱存银行，相当于每年贬值6.6%。所以如果我国把存款利率调到8%，通货膨胀率也会达到16%，正所谓水涨船高，存款利率永远不会跑赢通货膨胀率。因为钱不是存在银行里就可以生钱的，要拿出来投资生产。

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雪之道理财

通货膨胀率，通常是指物价上涨对于原有购买力变化的影响比率。CPI作为居民消费价格指数，基本可以理解为物价变化的参考值。

2018年CPI增长率为2.07%，基本可以理解为2018年的通货膨胀率。年存款利率只要超过2.07%就意味着跑赢了通胀，但这仅仅是存款没缩水而已。

如果在保证年息的基础上跑赢通胀，就要用年利率叠加CPI增长率。比如年息是2.8%，那就是2.8+2.07=4.87%。

如果要得出一个贴切点的数值，不能只看一年，而要看十年通胀均值。2008-2018十年之间，平均CPI涨幅约为2.82。那么跑赢这个数值才算不贬值。

当然跑赢通胀不单单要看存款，最大变化还是资产核心部分。比如对于老百姓而言，家里最值钱的是房子，不是存款。假设你有价值100万的房产，那么你的房子每年要增值2.82%，房产才算没贬值。如果房子折换为现金存在银行5年定期，每年至少也有3%的利息，加上2.82等于5.82%。也就是你的房产每年增值6%左右才算跑赢通胀。

因此，只有净资产价值增速超过通胀率，才算“跑赢”，单看存款没什么实际意义。

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