帝尊969
说财务报表分析的文章很多，一般会有两种思路。
1、从偿债能力、营运能力、盈利能力三个方面入手，结合相关的一些指标进行分析。比如从资产负债率，看公司的债务风险，从周转率看公司运营效率，从毛利率、净利率看公司盈利状态。将这几个方面进行组合，则是ROE和杜邦分析模型，将几个维度组合起来看整体情况。
2、从波特的战略五力模型入手，重点看公司在供应商关系中的地位，和未来竞争能力。与指标分析相比，这种分析方法，更关注公司所处的行业，侧重行业对比分析。
在张新民老师的新书《从报表看企业：数字背后的秘密一书》中，提供了一种比较全面的看报表的分析框架：“八看”财务报表。
1、通过资产负债表看战略。
资产负债表中最重要的信息不是反应偿债能力的资产负债率，而是公司的资产结构，这是公司的资源配置战略决定的。
比如，格力和美的是家电行业两家非常有名的上市公司，但资产结构却有很大差异，美的的资产负债表中，投资类资产占比明显要高过格力。这背后就是两家公司的战略选择结果。
同样的，资产负债表中的负债和股东权益是企业资本引入战略的体现，是优先采用股权融资还是债券融资，很多程度决定了企业的资金成本，也影响着企业的股东回报。
像房地产行业是典型的依赖债权融资的行业，而同时房地产行业，万科的资产负债率低要控制风险，融创资产负债率高追求高收益，这也是两家公司战略选择的结果。
2、看经营资产管理能力和竞争力。
这里重点要看的是营运资金的使用效率和固定资产的有效利用，以及集团企业整体的综合效益
3、看效益和质量。
重点看核心利润实现过程，利润的结构和利润的质量。关心的是公司卖的是什么，卖给谁， 能不能拿回来钱。
有很多上市公司，主营业务是亏损的，靠卖房地产盈利，或者靠政府补贴弥补亏损，或者产品结构单一，或者客户结构单一，或者应收账款占比很大。
这些都会影响到利润的质量，都是在看报表时需要注意的问题。
4、看股东权益的价值。重点关注的每股收益情况，分红比例，分红的持续性和稳定性。
5、看成本决定机制。
6、看财务状况质量。
7、看风险。
8、看前景。
以上张新民老师总结的“八看”，是结合企业经营， 更全面的分析财务报告的视角。比单纯去分析报表指标要更有意义。
对普通投资者来说，看报表是了解一个公司较为迅速的途径，希望以上的内容对你有所帮助。
康愉子
如何分析财务报表？这个问题太大了。行业不同、企业所出的阶段不同，财务分析的角度也不同。那CPA财务管理前几章结就围绕财务分析展开讲，主要分析方法有趋势分析、比率分析以及因素分析法，主要是企业偿债能力、企业营运能力、企业盈利能力这几个方面，如图：
但是，现在我给你们不是这些，因为这些是常规的分析方法，其实每个行业分析的着重点都不同，角度不同，因此剖析财务报表切入点不同。真正懂得财务报表分析的人，他往往对这个行业有足够的认识、足够的了解，能够懂得行业的政策发展方向的，那么分析的东西才独特、才有见解、有层次、才更深入。显然我没有这方面的知识和经验，但我现在说的财务分析，主要是跟大家切身相关的，能够有助于你们财务人员求职的财务分析。
这个事儿还要从我求职开始，记得我应聘一个公司的财务经理，当时面试前都做了不少准备，路上还想着主考官对可能提出的问题心理揣摩着各种回复，自信满满。一去公司，那边公司二话不说，凡是来面试者，均给一张财务报表，面试人一句话：“对这份财务报表你怎么看?”大家都在纸上都写了满满一纸的答案，上交了等着复试。过了几天，我收到了复试通知，虽然最终没面试上，但是总监说你们那一批来的人中只有你一个人通过了初试，那为什么单单通知我复试呢？朋友们，在你们拿到这个考题的时候会怎么想？如何看待这份报表，怎么分析？
我当时是这样回答的：1、公司财务报表不平，资产负债表两边不等，且资产负债表、利润表表内钩稽有误；2、报表不平，有些科目数据明细不合理，怀疑公司财务薄弱，专业素质缺乏，以及对财务的重视程度；3、然后对相关指标进行了风险，也就是前面说的偿债能力、运营能力、盈利能力，这里就不是啰嗦了；4、然后对科目进行深入分析，如应收账款大，结合收入，公司回款较慢，产品竞争力较大等等；如实收资本小，公司规模较小；应付职工薪酬余额小公司人数不多等等，总之每个科目也阐述了；5、公司的竞争力，以及报表上看所处的水平；5、公司在上下游的地位的初步判断；6、公司生产能力和现有人数是否匹配等等。
后面复试跟总监聊了聊，聊得很畅快。我顺便问他，为什么只有我参加了复试，当天还有年纪比我大的经验更丰富的面试者，怎么都没通过。总监说：“虽然你其他地方比别人也分析的全面，但我更看重这一点，你看出了报表不平，这是我面试90%以上的求职者都不能做到的”。我惊愕了，为什么一张财务报表，报表不平最基本的东西大多数人都给遗忘了，基础数据都不对再多再好的分析有什么用呢？
我们随着科技的发展，享受到科技带来的好处，财务越来越依赖于财务系统，但反而僵化了人们的大脑。
朋友们？当你们求职看到这一份财务财务报表？会怎么分析问题呢？请写出你的答案与大家交流吧，我是悟空做财务，欢迎点评。
悟空做财务
读懂一家上市公司的财务报表，是投资他，购买其股票的前提。下面简单介绍一下如何快速读懂上市公司的财务报表：
财务报表主要分为三部分：（1）利润表，（2）资产负债表，（3）现金流量表。财务报表是展示一家公司财务状况最直观的工具。分析财务报表要做到以下六看：
一看利润表；二看企业的坏账准备；三看长期投资是否正常；四看其他应收款是否清晰；五看是否有关联交易；六看现金流量表是否能正常地反映资金的流向。
（一）利润表：
对比今年收入与去年收入的增长是否在合理的范围内。那些增长点在50%－100%之间的企业，都要特别关注。
（二）企业的坏账准备：
有些企业的产品销售出去，但款项收不回来，但它在账面上却不计提或提取不足，这样的收入和利润就是不实的。
（三）长期投资是否正常：
有些企业在主营业务之外会有一些其他投资，看这种投资是否与其主营业务相关联，如果不相关联，那么，这种投资的风险就很大。
（四）其他应收款是否清晰：
有些企业的资产负债表上，其他应收款很乱，许多陈年老账都放在里面，有很多是收不回来的。
（五）是否有关联交易：
尤其注意年中大股东向上市公司借钱，到年底再利用银行借款还钱，从而在年底报表上无法体现大股东借款的做法。
（六）现金流量表是否能正常地反映资金的流向：
注意今后现金注入和流出的原因和事项。
羊毛财务自由之路
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羊毛财务自由之路
分析一家企业的财务报表的时候，一般都会算一下这个企业的几项指标：流动比率、资产负债率、净资产收益率等。单纯算出这些指标的值，对大家来说很简单。如果仅仅是算出来，看看大小如何，这根本不叫财务分析。
对于指标的分析，有以下方面需要考虑：
第一，要有对比，这个是财务分析的根本。或者跟自己过去几年的数据比，或者跟行业平均值比，再或者跟行业内其他公司比。总之，通过对比才能看出指标的好坏。像前面说的，仅把今年的指标算出来，看看大小，是没有意义的。
第二，弄清楚你要分析的问题，这个是财务分析的前提。首先你要知道自己想要分析哪个方面的问题，进而选择相应的指标。很多人问，财务分析要看哪些指标。我觉得，问这个问题，说明你本身对财务分析看得比较机械化，认为财务分析就是冲着那几个固定的指标去的，把那几个指标算出来，财务分析就完成了。
我的原则是，先想清楚我要分析研究什么问题，对这个问题有没有相应的指标，有的话，是不是拿来就能用，需不需要修正。一般情况下，指标都是现成的，拿来直接用。但是，现实中的问题多种多样，有的问题可能没有现成的指标供你用，怎么办？那就自己去创造一个指标。也就是说，财务指标没有定式，他是在发展变化的，不断地丰富和完善，你要根据实际情况灵活的使用这些指标，可能这个指标拿点东西过来，那个指标拿点过来，组成一个全新的指标，这是很有可能的。不要迷信指标。
第三、关注指标的质量，而不是形式，这个是财务分析的精髓。举个例子，就说流动比率，流动比率=流动资产/流动负债，流动资产一般主要包括现金、应收账款、存货等。如果你把资产负债表中的这些项目加起来，做流动资产，要小心了。因为，这些只是形式。你要进一步分析这些资产的质量，比如应收账款，你去分析发现，这个应收账款，很有可能收不回来，尽管提了坏账，但是剩下的也很悬，这种情况下，你在分析流动比率的时候，还能将应收账款算在里面吗？
怕是要把它踢出吧。这个例子就是说，你要进一步分析指标的质量，不要形式上算出来就好了。再举个例子，还是流动比率，有个数学上的规律，如果分子/分母>1，则分子、分母同时减少相同的数，比值会增大。有的企业为了粉饰财务数据，让指标变得更加好看，往往会做一些小动作，你不留意的话，很难发现。比如一家企业的流动比率是大于1的，他在出报表之前去偿还一笔债务，这样流动比率有可能给你看到的是大于2的。所以，你在分析某一个时点指标的时候，要看看不久之前这个指标的值是多少，比较一下，你会发现一些问题的。
小三陪你唠财经
这里我们主要以股票投资者的角度来分析上市公司的财务报表，通过对上市公司已公布的财务报表分析，了解和掌握该上市公司当前的经营发展状况，为我们买卖股票提供参考依据。我们打开股票F10翻看财务分析时会发现主要有4张表格，分别是：主要财务指标、资产负债表、利润表、现金流量表。这4张表格所涉及的财务数据非常多，如果你非要把每一项财务科目都搞懂的话完全没有必要，因为我们不是专业的会计人员，很多科目之间有着复杂的逻辑关系，如果没有经过专业的会计学习是很难能够完全理解。别忘了，我们仅仅是一个普通投资者，而不是财会专家，我们不需要、也没必须要像专业的财会人员一样去审查上市公司的财务报表，我们只需要了解掌握对我们投资有参考价值的几个财务指标就可以了。
（一）对股票投资有重要参考价值的财务指标
对于股票投资来讲， 分析一个上市公司的财务报表，主要是通过相关财务数据分析该上市公司的盈利能力、经营风险、成长能力和运营效率。
①盈利能力指标主要参考：每股收益、净资产收益率（ROE）、毛利率。
②成长能力指标主要参考：净利润增长率、市盈率。
③运营效率指标主要参考：存货周转率、应收账款周转率。
④经营风险指标主要参考：每股经营性现金流量、资产负债率、流动比率。
⑤其他相关指标主要参考：净利润现金含量比例、大股东股权质押、企业商誉、涉法涉诉等。
（二）使用财务指标时需要注意的问题
①每股收益：由于上市公司的市值和股本数量不同，必须平均到每股收益后才具有比较价值，其次，一定要使用“扣除非经常性损益后的每股收益”，因为公司的非经常性损益是主营业务外的收入，不应计入公司经营性收入内。
②毛利率：由于行业性质不同，不同行业的毛利率相差是非常大的，例如软件服务行业、白酒行业、医药行业的毛利率一般都在50%以上，有的甚至在90%以上。而煤炭、钢铁、电力等行业的毛利率普遍较低。所以，必须在同行业的不同公司之间进行毛利率比较才有意义。
③净资产收益率（ROE）:该指标存在一定得缺陷性，因为在计算ROE时把企业过高的财务杠杆计算在内，扭曲了实际资本投入所创造的价值，因此，建议大家使用投入资本回报率（ROIC）指标；
④市盈率（PE）：市盈率分为静态市盈率、动态市盈率和滚动市盈率，静态市盈率过于滞后，参考价值不大，而动态市盈率有人为预期的不确定性，所以，建议大家使用滚动市盈率（TTM）,滚动市盈率是以前四季度收益为计算标准的，更能反映公司当前的实际收益能力。
⑤存货周转率：因为行业性质不同，使用该财务指标时应在同行业不同公司之间比较，周转速度越快越好。
⑥流动比率：反映上市公司短期债务的偿还能力，但流动比率在计算中把公司存货列为流动资产是不合理的，由存货变成现金流不可能在较短时间内完成，所以，建议大家使用速动比率来判断公司的短期债务偿还能力。
⑦每股经营性现金流量：现金为王，资金流断裂就意味着公司的倒闭，因此现金流对于一个公司有着十分重要的意义，经营性现金流主要来源于主营业务的现金净流入，它不包括投资收益和其他非经常性收益，所以分析每股经营性现金流量十分有必要。
⑧资产负债率：该指标会因不同行业有所不同，一般房地产行业资产负债率较高，白酒行业、服务行业的资产负债率较低，判断该指标的标准是不能出现“资不抵债”的情况。
为便于大家对财务指标进行综合分析，我们将以上财务指标整体编写成了通达信主图显示公式，大家可以在我们的头条号文章里下载安装。
（三）理解财务分析对股票投资的参考价值
可能会有朋友疑问，为什么我买的股票公司财务状况良好，怎么就不上涨呢？其实，股价上涨的本质是资金的驱动，
主力资金运作一只股票一般需要四个条件：一是要有良好的公司基本面；二是要有相关的题材概念；三是要得到市场资金的认可，有资金介入；四是要有天时地利人和的大盘环境和拉升的时机。可以看出，如果仅仅是公司的业绩良好只能是满足其中一个条件。业绩基本面都是过去式，可以拿历史数据来研判，但不能作为买卖股票的唯一依据，公司的财务分析只是股票分析的一种辅助分析方法，更重要的是还要结合股票的技术面、资金面、大盘环境综合分析。希望以上内容能对大家有所帮助，欢迎大家留言评论，我们不会保守，接下来会不断推出具有实战指导意义的文章，如果认可，请关注支持我们的不懈努力，谢谢大家！
生命在于思考1
财务分析的方法主要有四种：比较分析、比率分析、因素分析、趋势分析。
1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比；
2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据；
3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法；
4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。
老会计鲍国军
公司财务报表上的内容是公司的财务与经营状况的综合反映。
分析公司财务报表可以掌握反映公司经营状况的一系列基本指标和变化情况，对公司的财务报表进行分析，将它们与其他公司的情况进行比较，可以帮助了解公司的内在价值。
按有关规定，上市公司应将其中期财务报表(上半年的)和年度财务报表公开发表。目前的公司基本上一季度一个报表。
以前主要是报刊上会登各家财务报表的事情，现在互联网上信息基本上都是透明的，公告也很快速。
不管是一季报中报还是年报，上市公司的各种财务报表至少应包括两个基本报表，即资产负债表和利润及利润分配表。
资产负债表是一张静态报表，反映了该报表截止时间时公司的资金来源及分布状况。
资产负债表主要是分析公司当时的财务结构、经营能力、盈利水平和偿债能力。
a、流动资产，包括货币资金、短期投资、应收帐款、应收票据、坏帐准备、预付货款、其他应收款、存货、待处理流动资产净损失、一年内到期的长期债券和其他流动资产。
b、固定资产，包括固定资产原值及折旧、净值、固定资产清理、在建工程、待处理固定资产净损失。
c、无形及递延资产。
d、长期投资，一年期以上的投资。
e、流动负债，包括短期借款、应收票据、应收帐款、预收货款、应付福利费、未付股利、未缴税金、其他未缴及应付、预提费用 、一年内到期的长期负债、 其他。
f、长期负债，包括长期借款及其他。
g、股东权益，包括股本、资本公积金、盈余公积金（含公益金）、未分配利润。
h、递延税项及其他。
大猫财经
我觉得可以从三个方面分析；
1；资产负债表分析
一个上市公司需要保持一定数量的资产，这样可以大大降低企业的财务风险和资产风险！在一定突发状况的时候有一定的应对策略！
2；利润分配表分析
这个可以让企业利润分配的去向透明，考核企业利润分配的合理性，是否正确计算应上缴的或应分配的各项资产以及是否有挪用利润或弄虚作假等违法行为，从而保证各方管理者的经济利益平衡和整个企业的发展状况。
3；现金流量的分析
现金流量表有助于评价企业支付能力、偿还能力和周转能力。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对公司或企业偿还长、短期债务和支付利息、股利或利润等支付能力作进一步的分析，从而作出更可靠、更稳健的评价。
苏木小
01
上市公司每个季度都会披露财务报表，半年报和年报尤为重要。
财务报表主要包括三块：资产负债表、利润表、现金流量表。
1、底子厚不厚就看资产负债表
都说普通投资者喜欢利润表，投资高手更关注资产负债表。
通过资产负债表，我们可以知道公司目前现实拥有的（资产）和借回来的东西（负债）。
资产负债表恒等式：资产=负债+所有者权益。
对上市公司来说，拥有合理的负债有助于扩大经营。
而衡量负债就不得不提资产负债率这个词。
资产负债率=总负债÷总资产
一般公司的资产负债负债率大概在60%，而资产负债率达到100%或超过100%则说明没有净资产或已经资不抵债了。
*从事不同行业，资产负债率的具体衡量标准不同，不能一概而论。
如果想知道这个公司的经营效率，需要关注另一个财务比率——资产周转率。
一般公式为：资产周转率=周转额÷资产
资产周转率越高，经营效率越高。
而想知道公司的竞争力强弱，可以观察应收账款、应付账款、预付账款等几个主要项目在总资产中的占比。
除了一些基本指标，我们同时还应该关注一些指标异常：大量商誉、大量应收账款、大量存货、账上大量现金但还发债融资等。
这些指标异常，通常就是公司财务状况变差的前兆，很多上市公司财务爆雷前都或多或少会出现指标异常。
2、赚钱多不多要看利润表
利润表是投资者最关心，也是最容易造假的。
我们所看到的营业收入并不是公司真正赚到的钱，还需要扣除各项成本、费用以及税费。
观察成本、税收、费用各自在收入中所占的比例，与历史或同行对比。
如果出现异常，就需要更深入地查找数据验证，财报附注里的解释可以发挥重要作用。
解释不足以让你信服的时候，可以考虑把这家公司排除在备选投资标的以外。
3、资金动不动要看现金流量表
现金流即公司流水账，专门记录公司的现金流入和流出，衡量公司的资金流动运用状况。
常见的现金流有三个：经营现金流、投资现金流、筹资现金流。
经营现金流为负的话，一般可解释为公司经营得比较辛苦，经营状态出现入不敷出。
投资现金流体现的是投资支出到收回之前的投资回报情况。
作为投资者，应该关心公司投资活动是不是在其能力范围内，要是打肿脸充胖子很容易会出事。
筹资现金流分权益性筹资和债务性筹资。
权益性筹资发行价能作为我们对企业估值的参考。
债务性筹资利率能反映市场对企业的信用评价。
02
其实财务报表里面的内容非常丰富，不仅仅要学会看，还要学会分析，这个过程绝不是三言两语就能说明白的。
而财务分析的指标和方法也很多，不能单凭几个简单的数据就能判断一家公司的好坏。
股市始终是一个危险的地方，没有钱会简简单单跑到你的口袋里。
学会财务表分析是股票投资进门的基础。
退一步来说，即使不炒股，报表在很多地方都能用得上，付出的努力不会白费。
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