牛皮既然吹下了就要想着怎么兑现，本文开始，笔者将兑现元旦定下的承诺，将对华为核心供应商做个梳理，其中涉及的国外企业将继续以阿尔法大揭秘系列之名继续写下去。本文笔者将对全球元器件龙头日本村田制作所做个分析，本文也是阿尔法大揭秘系列的第六篇，供大家参考。
华为主要的日本供应商
电子元件有主动元件和被动元件之分，国内此前也以无源器件和有源器件分类。被动元件内部不需要电源驱动，只需输入信号就可以做出放大、震荡、计算等响应。被动元件主要分为RCL和射频器件两大类，其中RCL主要指电阻、电容和电感，约占元件总值的90%。被动元件主要市场被日本和中国台湾厂商据有，其中主要厂商有日本的村田制作所、太阳诱电、TDK，台资厂商主要是国巨电子、华新科技，三星电机和VISHAY是韩美厂商，国内被动元件龙头企业是风华高科，顺络电子虽然综合排名未进入全球前十，但在电感市场市占率接近7%，是全球第五大电感厂商，国内市占率也排名第一。
2019年5月数据显示华为供应链中有11家日本重要供应商，其中村田主要为华为提供滤波器和MLCC，三菱电机主要提供冷却器材，富士通提供硬盘和驱动器，松下提供电子材料，广濑（HRS）提供精密连接器及相关组件，索尼提供CMOS传感器及手机摄像头及相关模组，住友电工提供光通信器件，东芝存储提供硬盘（包括HDD和SDD）、NAND闪存及相关技术，京瓷提供电路总成相关零组件及技术，联恩电子提供光纤接入组件和视频解码器芯片，古河电工提供光纤，Sumicem提供LiNbO3 调制器，此外还有3500多家日本中小企业与华为保持各种业务往来。
在半导体产业中由于各种原因，日本在半导体设计及封测领域几无建树，在IDM领域的业绩也停滞不前，这也给很多人带来一个错觉，那就是日本半导体产业不咋滴，但是在半导体产业不可或缺的化工、电子材料、零部件和精密设备等领域，日本企业依靠严谨、专注、执着的工匠精神，牢牢保持着各细分市场的竞争优势，日本经济新闻提供的数据显示日本企业在256个领域拥有全球市场60%以上的份额，在全部74个对象品类的11个品类上市场份额位居第一。
村田制作所：时代的呼唤
村田制作所创始于1944年，由村田昭（1921-2006）在京都市中京区创立了150平方米的个人经营的村田制作所，最初主要是生产氧化钛陶瓷电容器，主要用于外差式收音机。氧化钛陶瓷电容器属于温度补偿型电容器，将氧化钛作为介质，使用笔将电极材料涂布于表面，静电容量500pF，由于外差式收音机性能突出，再加上当时战后的日本，收音机是重要的娱乐和信息来源，因此外差式收音机迅速普及，公司电容器也业务也得以快速发展。
资料来源：村田制作所官网整理，阿尔法经济研究
50-60年代，随着电视机的普及和电信电话市场的扩大，尤其是60年代彩色电视机的出现，村田制作所电子元器件业务也进入新的发展阶段，在此阶段除了原有的电容器业务，公司还大力发展滤波器和电阻业务。1959年陶瓷半导体PTC热敏电阻诞生，1962年通信用陶瓷滤波器开始产品化，1966年独石陶瓷电容器即MLCC诞生，1967-1969年间公司又制定了MLCC产品的量产体制，在MLCC领域赢得先机。
资料来源：村田制作所官网整理，阿尔法经济研究
70-80年代消费电子开始普及，美国对讲机热潮、国内音响和可视设备、移动电话等市场不断扩大，村田制作所迎来第一波黄金发展期，产品性能也不断提升。1975年微波用介质滤波器"GIGAFIL"诞生，1977年陶瓷谐振器"CERALOCK"实现产品化，1986-1989年期间片状铁氧体磁珠和多层LC滤波器相继实现产品化。在此期间村田制作所相继在滋贺县野洲市和神奈川县横滨市设立事业所、研发中心，开始强化研究实力，此外1988年公司在泰国设立子公司，扩大全球性生产销售能力，70-80年代村田制作所一方面强调研发，另一方面大力拓展海外市场，内外并举。
资料来源：村田制作所官网整理，阿尔法经济研究
1990-2000年互联网时代到来，电脑不断普及，移动电话也不断向小型化发展，尤其是iPhone的出现，人类进入智能互联时代，在此期间村田制作所产品线持续扩张，原有产品也不断向高端化发展。2000年前后村田制作所的蓝牙模块实现产业化，2004年公司开发出了尺寸0.04*0.02英寸的0402电感，2005年陀螺仪传感器实现量产。2010年以后，智能手机为中心的通信领域不断扩大，汽车电子化也取得进展，在此期间村田制作所一方面继续稳固其在电子元器件领域的领先作用，产品持续向超小型、薄型化、低ESL/ESR和大容量等方向发展，公司是唯一能量产008004这一最小电感的企业，技术水平让同行望尘莫及，另一方面公司持续扩张产品线，除了电感、电容和传感器、射频模块等产品，公司还进入蓄电池、声音元件等领域，构筑了强大的护城河：
资料来源：村田制作所官网整理，阿尔法经济研究
"磨砺精湛技术"、"供应独特产品"是村田制作所遵循的经营理念，"Innovator in Electronics"是村田全体员工应该共享的身分，村田的电子元件一直以小型化、高功能化支持者电子设备的发展，公司的电子元件被广泛应用于日常的所有电子设备中，为实现丰富的生活做出了贡献。
创新构筑村田核心竞争力
村田制作所的核心竞争力一是预测全球变化、顾客需求，二是拥有很强的产品制造能力所支撑的及时供给，三是通过持续投资开发新商品和积累的知识产权，而这三方面的核心竞争力是基于CS和ES驱动的创新。CS指创造并提供客户认可的价值，ES指通过工作使每位员工感受到自己的价值并成长，为了让CS和ES在企业日常工作中可以实现，村田制作所从1986年以来，相继启动了MR21长期蓝图、企业文化开发委员会、CI委员会、企业文化改革活动等一系列举措，旨在理解CS和ES的行为，并将CS和ES作为村田制作所内部经营的最高价值观。
5G时代的IoT、汽车驾驶、AI等新技术不仅改变各种电子设备，而且会改变交通系统、城市以及整个社会。为了即使在变化激烈的事业环境中也能持续为客户提供价值，村田制作所指定充分利用营销力的路线图，加强销售、营销、开发和生产的合作，预测并提供非常适合顾客需求的解决方案。
通过持续投资开发新商品和积累的知识产权是村田制作所保证竞争力的重要保证，公司建立了从材料到产品的一条龙生产系统，独立开发出了材料技术和基本技术，并且积累了其他公司没有的专有技术。在研发投入方面，村田制作所2013财年以来研发费用一直占到公司营收的6%以上，部分财年甚至超过7%，2018财年和2019财年研发投入超过1000亿日元，相应的2010财年以来公司每年新产品销售额占营收的比例不断提升，近几年一直维持在35%以上，通过持续的技术开发投资，努力实现产品的差异化，成为村田的一大竞争力：
资料来源：村田制作所公告，阿尔法经济研究
村田制作所将知识产权战略作为事业战略、开发战略的一部分来考虑，积极推进基于事业战略、开发战略的知识产权战略、知识产权活动，各事业部门、开发部门设有推进知识产权活动的负责人以及专利组长，负责与知识产权部合作。
次贷危机后村田制作所专利申请数不断增长，尤其是日本专利申请数量明显增长，从2010年的5353件增长到2018年的8121件；海外专利申请数量从2010年的10024件增长至2018年的12474件，公司2018年在国际专利申请排名中位居第29位，在日资企业中排名第10位：
资料来源：村田制作所公告，阿尔法经济研究
"与电子行业一起描绘未来"
村田制作所的发展目标是将公司发展成为名列前茅的元件制造商，在业务层面经过70多年的发展，公司已经发展成为由元器件事业部、模块事业部两大业务部为核心的业务体系，公司营收也步入万亿日元大关，营业利润虽然出现一定波动，但2018年也增长至2668亿日元，基本恢复至历史较好水平：
资料来源：村田制作所公告，阿尔法经济研究
元器件事业部的发展宗旨是"抓住成长市场，进一步追求小型高功能化和高可靠性"，积极布局5G、EV、V2X和自动驾驶领域，牢牢抓住上述领域中的商业机会。
2018年电容器业务营收达到5742亿日元，同比增长27.7%，电容器营收占比36.5%，在村田制作所收入中位居第一。电容器业务增速较高的主要原因一是汽车电子化趋势明确，对电容器需求持续增长，其次是智能手机、计算机及周边产品所需的电容器不断扩大，销售大幅增长。在电容器中MLCC电容器具有无极性、耐电压性、绝缘电阻较高，频率特性、耐热性和寿命、可靠性等方面均有明显优势，下游可用于移动设备、家电和汽车、医疗等领域，用途广泛，作为电容市场的明星产品，MLCC将成为村田制作所主打的电容产品，而且在MLCC领域2017年村田制作所市占率达到26%，竞争优势明显。在MLCC小型化方面村田制作所走在市场前面，公司是全球为数不多量产01005电感的企业，同时也是唯一有能力量产008004这一全球尺寸最小的MLCC。
资料来源：村田制作所公告，阿尔法经济研究
模块事业部将会在5G发展中受益。村田制作所已经在开发具备5G所要求的所有功能的通信模块，具体来说就是将天线、滤波器、功率放大器和收发器组成小型模块。由于5G所使用的毫米波直线性强，传统的基板没有指向性，要传送电波必需4个模块，而村田制作所采用了树脂多层基板"MetroCirc"，可以对模块部分实施复杂的弯曲加工，因而只需两个模块便可覆盖所有功能，此外新的模块采用了LCP材料，在高频条件下也可以将电波损失控制在较低水平。
滤波器由电容、电感和电阻等组成的滤波电路，可以对特定频率中的频点或该频点以外的频率进行有效滤除，最终得到一个特定频率的电源信号或消除一个特定频率后的电源信号，滤波器主要用于通信领域。滤波器主要应用在基站和手机，其中基站主要用频带300M-30GHz的金属腔体滤波器和介质滤波器，手机中的滤波器主要有SAW滤波器和BAW滤波器，前者适用频带10M-2.5GHz，体积小、成本低，但有插入损耗较大和Q值低等缺陷，BAW滤波器适用频带1-10GHz，虽然具有高Q值和耐高功率、体积小、稳定性高等优点，但成本较高，但显然5G时代BAW滤波器将成为主流。从滤波器市场竞争格局来看，SAW市场村田制作所、TDK和太阳诱电等日本企业成为主流厂商，尤其是村田制作所市占率50%，但在BAW领域，市场被美国博通和Qorvo两强独占，俩公司市占率分别为87%和8%，村田制作所已经掉队。
村田制作所在BAW掉队，但在SAW滤波器领域依然保持绝对竞争优势，尤其是其开发的I.H.P.SAW滤波器在实现小型化、低成本的同时还实现了传统产品难以实现的高频段的陡峭损耗型滤波器特性，也算是尽其所能了。
滤波器在村田制作所的产品体系中划归为压电产品，压电产品还包括有震荡子、压电传感器等，2018年压电产品营收达到1386亿日元，同比下降8.8%，主要是随着用于智能手机高附加值产品的数量不断减少、价格不断下跌，压电产品收入下降，同时压电产品营收占比从2016年的15%下降至8.8%，下降明显。
通信模块是村田制作所第二大业务，2018年营收4255亿日元，营收占比27.1%，主要是树脂多层基板在高端智能手机中被采用，叠加通信设备用模块也有较快增长，通信模块实现7.7%的同比增长。通信模块产品主要有通信模块、高频模块和MetroCirc树脂多层基板三大类，其中通信模块是让各种设备无线通讯连接互联网或其他设备的复合元件，主要用于智能手机、平板电脑、数码相机和家电等各种设备中；MetroCirc树脂多层基板是一种薄型且可以进行复杂弯曲加工的树脂多层基板，堆叠了高频特性优异的LCP薄片，也可以在LCP薄片中夹入铜箔薄片来进行电路设计，作为传输线、线圈等功能元件，因其可实现小型化、薄型化和高性能化，可广泛用于智能手机、可穿戴设备等。5G采用了毫米波等高频段，因而MetroCirc具有的高频下的低传输损失性能的毫米波模块用基板、毫米波传输线等有望大幅增长。
村田制作所的其他元器件和电源等其他模块2018年实现营收3922亿日元和412亿日元，营收占比分别为25%和2.6%，其中其他元器件业务营收占比由2016年的19.6%提升至24.9%，主要是MEMS传感器和锂离子二次电池受需求提振销量增长。村田制作所的MEMS采用了3D-MEMS的特有工艺技术、设计技术和高级电路技术，即使在严酷环境下使用也可实现高可靠性、高稳定性和高精度，这种特点受到客户支持，在汽车以及工业机器、医疗设备等领域实现广泛使用。
本文就是村田制作所这家全球顶尖的元器件厂商的基本信息。
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