當前的科技股雖然存在高位之憂，但部分科技主題基金的基金經理樂觀情緒卻仍高漲，有人甚至直言，科技股離沸點還差40%! 整體樂觀情緒不減 節前一週偏股型基金倉位仍在小幅提升。 光大金工最新測算數據顯示，上週偏股混合型基金平均倉位為81.64%，相比上週提升了1.44個百分點。 資金也對市場投了支持票。
整體樂觀情緒不減
資金也對市場投了支持票。上週，北向資金淨流入195.50億元，已連續8周淨流入。同時，兩融資金上升，截至1月20日兩融餘額為10578.49億元，較前一期(1月13日)上升63.32億元。
國壽安保基金認為，從歷史數據看，由於2020年“春季躁動”行情開啟較早，目前大概率已經過半，達到前期階段性阻力位會有一些小的反覆，但春季行情下半程剛剛開啟，仍有較大的配置價值。
廣發基金宏觀策略部也認為，春季行情尚未結束，科技成長仍是中期主線，通信代際升級帶來的產業鏈景氣度提升等是2020年重要投資主線。
從基金板塊配置角度來看，上週基礎設施板塊的配置比例下滑，TMT等板塊的配置比例提升。多家基金公司表示，科技股的投資價值仍然“在線”。
科技投資熱情居高不下
市場對於科技股的投資熱情可謂居高不下。近期，多款科技主題基金出現爆款現象，吸金上百億。比如廣發科技先鋒混合、交銀施羅德科銳科技創新混合等，這些產品均進行了比例配售，且配置比例較低。
不僅如此，開年來機構調研TMT行業的數量也較多，以調研熱度排序來看，世紀華通、宇信科技、巨人網絡、銳明技術、超圖軟件等TMT個股名列前茅，參與調研的機構次數均超50次。
若以0-100℃作為範圍，有基金經理認為當前科技股行情遠未到達“沸點”。
南方科技創新混合基金經理茅煒認為，科技股目前處於60℃區間。2019年雖然科技股漲幅比較大，但更多表現為核心公司，尤其龍頭白馬提估值的過程，但很多企業盈利尚未體現出高增長。
在茅煒看來，科技股行情目前只是預熱，隨著公司業績逐步兌現，這一波週期持續的時間會比市場預期的要長。
南方信息創新混合基金經理鄭曉曦認為，今年以來資金面和流動性都相對利好，今年科技股的風險不大。
2019年四季報也揭示了基金去年末的倉位情況，不少科技主題基金選擇了加倉。
以一些績優科技主題類基金的情況來看，去年全年業績排名同類前2%、前4%的創金合信科技成長股票、寶盈科技30靈活配置混合，2019年四季度倉位環比上漲7.41個百分點、0.86個百分點。
5G、半導體最受青睞
具體到基金2019年四季度持倉調整來看，5G、半導體仍然是機構最為青睞的科技類標的。
廣發科技動力股票基金經理李耀柱表示，5G將會讓科技行業得到飛速的發展，5G的應用端會有非常大的配置價值，因此2019年四季度增加雲遊戲的配置比例。同時，維持半導體產業鏈的相關配置。
南方科技創新混合基金經理茅煒表示，未來將堅定持有能夠抵禦經濟週期波動、創新驅動成長的科技龍頭公司。
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