KK夜枚廝
我們換個問題：怎麼選擇大概率賺錢的股票型基金和混合型基金？
在牛市，通過股票型基金和混合型基金賺錢的人並不少，但是虧錢的人更多。
一、搞懂基金分類
我們先搞懂基金的簡單分類，我們投資的基金分類主要有三種：
股票型基金
債券型基金
混合型基金
區分其實很簡單，就是股票和債券的比例。
如果持有股票超過80%，那就是股票型基金。
持有債券超過80%，那就是債券型基金。
在這中間，就是混合型基金。
買股票實際上是買公司的股份，成為公司的股東，要分的是公司的利潤，公司賺錢股東才能賺錢，公司虧錢股東就會虧錢，收益很不穩定。
買債券實際上是借錢給公司，成為公司的債主，每年只需要穩定收5%-8%的利息，收益穩定。
所以三種基金的風險性：
001 債券型基金——收益最低風險最低
002 股票型基金——風險最高收益最高
003 混合型基金——處於中間位置
按道理說，混合型基金可能是一半基金一半債券，這樣才穩健。
可是真相是這樣的：99%的混合型基金和股票型基金沒太多差別。
為什麼呢？
因為基金經理和銷售一樣有業績考核，他們需要在3個月內、6個月內、1年內有好的基金收益表現。
如果經常收益跑贏大盤，跑贏其他基金經理，甚至拿到上半年第一，那麼這隻基金下半年可能更多人買，基金公司才能賺更多錢，否則基金經理業績不好，就會被換掉。
要想業績好，買債券收益肯定低，所以大量基金經理鋌而走險，買大量的股票，來追求短期的高收益，這樣基金收益高的概率才大，但是虧錢的概率也大，可是虧的是投資人的錢，不是基金經理的錢。
所以，你沒必要糾結買股票型基金還是混合型基金，都一樣。
二、如何篩選大勝算的基金
你可以藉助“天天基金網”或者“好買基金網”，進行基金的篩選。
選基金有3步：
001 連續3年在基金排行榜業績前100，業績中等的
002 基金公司有“養老基金”權限
003 基金經理工作年限7年以上，過往業績優秀，操盤基金3只以內
001 連續3年在基金排行榜業績前100，業績中等的
只是半年、1年和2年難以判斷一隻基金背後基金公司和基金經理的實力，因為投資有很大的運氣成分，通過3年的篩選，可以篩選掉很多憑運氣跑贏大盤的基金。
為什麼選擇業績中等的？
因為根據概率論的均值迴歸定律，所有的基金的平均收益都會迴歸平均水平，也就是大盤指數的收益，除非基金經理非常牛。
也就是說，過去跑贏大盤的基金，大概率會跌下來，至於找業績中等的，跌的概率才更小。
002 基金公司有“養老基金”權限
基金的投資策略，實際上是由基金公司主導的，基金能賣出多少，也是看品牌的，選擇大品牌的基金，就像買大品牌的房子，更容易賣出，流動性更好，也更不容易欺騙投資人。
怎麼判斷公司安全可靠？我們可以通過第三方——養老保險基金。
我們都知道，人口老齡化，現在國家的養老金很難養活那麼多人，而之前養老金都是放銀行和國債，其實也是在不斷貶值，所以國家開始把養老金放入股市，來保障它的持續增值保值。
把這麼多錢放入股市，怎麼保障它不虧錢，還能持續保值增值？只能找靠譜的基金公司。
國家社保局幫我們篩選了21家靠譜的基金公司，名單如下：
選擇任何基金，基金公司最好是以上21家
003 基金經理工作年限7年以上，過往業績優秀，操盤基金3只以內
現在基金經理都是碩士直接工作，工作3年內都是練手，如果你買他的基金，那就是被練手的對象。
選擇投資經歷在7年以上，至少經歷過一次牛熊，甚至2年，才算是比較合格的投資經理。
可是持續虧錢的基金經理肯定也不是好的基金經理，即使你篩選出來業績前100的基金，人家剛換了一個基金經理，後續的業績也很難保障，所以持倉的基金，要查看基金經理有沒有換，基金經理過去持倉的業績是賺還是虧。
每個人精力和時間都有限，很難對多個上市公司研究深入，因為基金就是股票，買股票就是買上市公司，每家上市公司都需要深入研究，看財務報表，然後計算估值和買賣點，來決定買入和賣出。
所以，如果持有的基金超過三隻，就非常危險，最好基金經理只持有一隻基金。
三、總結
選基金有3步：
001 連續3年在基金排行榜業績前100，業績中等的
002 基金公司有“養老基金”權限
003 基金經理工作年限7年以上，過往業績優秀，操盤基金最好1只
格局教育林狀元
我們先來看看股票型基金和混合型基金的特點：
股票型基金：投資股票的比例不能低於80%
混合型基金：又可以分為三種類型
偏股型基金（股票配置比例50%——70%）
偏債型基金（債券配置比例超過60%）
平衡型基金（股票和債券配置比較均衡）
從股票的配置比例來看，當牛市的時候股票型基金比較佔便宜，收益可能更高，因為股票比例很重。但是當熊市的時候或者市場回撤的時候，股票型基金的缺點也很明顯，不能大幅減倉。而混合型基金要靈活的多。
應該選股票型基金還是混合型基金呢？
如果說市場是不可預測的，也就是我們無法預知牛市什麼時候來，那麼我們也就無從知道哪種基金在未來投資效果更好。
所以我們更多的可以從風險承受能力角度考慮，如果偏保守、無法忍受較大虧損建議可以購買混合型基金。如果就是想追求超過回報率，能夠忍受較大回撤或者甚至較大虧損，建議可以配置股票型基金。
存在必有其價值，沒有絕對的好產品，只有最適合自己的產品。
但是如果是基金定投的話建議選擇股票型基金。
為什麼呢？
基金定投相當於零存整取，每期投入固定的金額，這樣就會相對較高價位買的份額較少，在相對低點買的份額更多。而股票型基金由於股票比重更高，相對波動性會更大，從而在低點獲得更多基金份額，更有可能賣在相對更高的點位，理論上更適合做基金定投。
股票型基金怎樣挑選？
股票型基金分主動型和被動型
被動型就是指數型基金，主動型就是基金公司或基金經理按照自己的主觀判斷挑選股票構成的基金。
主動型基金的業績好壞一般以相關的指數型基金為參照，一般主動型基金都喜歡和滬深300指數比較。長期業績能超過滬深300的主動型基金就算表現的不錯。
這裡面也涉及到一個選擇，如果你只想追求70分，不想花精力研究可以選擇被動基金（指數型），因為長期來看有一多半的基金經理是跑不贏滬深300的。
如果你想追求90分，你就需要投入精力去研究，定期去觀察基金的相關情況。
但是，投資有些很有趣的規律：
在投資的世界裡付出和投入並不一定成正比！甚至有時成反比！
離市場越遠反而越容易賺錢。
什麼意思呢？就是說你花盡心思精心挑選的基金很有可能最後沒跑贏指數基金，你很努力、付出的更多，收益卻倒退了！在投資的世界裡這都是很正常的現象。
不過通過合理的挑選方法，還是可以增加選中好基金的概率的，注意我說的是概率，再次強調在投資的世界裡幾乎沒有“絕對”這個詞。
如何更好的挑選主動基金呢？
因為股票型基金裡的主動型和混合型基金都是有“人為”色彩，他們的挑選方法我認為可以是一樣的，可以借鑑我下面講解的混合型基金的挑選方法。
混合型基金怎麼挑選？
可以從四個維度去篩選
1看近幾年投資業績排名靠前的基金公司
從一定程度上可以反映公司的投研能力。
2看長期能跑贏大盤的明星基金經理
既然是主動投資，基金經理的水平對基金的增長水平有決定性的影響。
3近三年甚至近五年基金的收益穩定在前20%
一時的第一不足以說明什麼，如果某基金長期業績好，那麼該基金業績未來穩步增長的可能性也更高。
4分散投資，防止暴雷
最好不要都選擇一個基金公司的基金，也不要都選擇一個基金經理，否則如果該基金公司或者該基金經理出現重大誤判或者失誤，甚至可能導致你的基金全部受影響。我的建議是選擇不同的幾家基金公司，選擇風格不太重疊長期成績都很優秀的基金經理的明星基金搭配。
注意：如果你選擇主動挑選基金，即使選出了心儀的基金，也不是就一勞永逸了，公司的運營管理可能會變、基金經理也可能會變動、甚至兩者都不變可能基金公司或者基金經理的某個失誤或者誤判對一個基金也會有很大影響，這就需要你定期去給自己的基金做一個“體檢”。
愛金融的騎士
其實你不管是買混合型或者股票型都要注意一點，要在股票大盤指數相對低谷時買進，要有耐心，幾個月或者十幾個月一兩年也要等，在相對高點時賣出，不要認為各類基金保險，有時你再高點買入放一二年也不會有盈利，嚴重反而會虧損。
不要相信所謂的定投和長期持有，只是基金公司宣傳的一個噱頭，因為你長期持有或者定投，基金公司就不會有擠兌的風險，反之，他就得不停的賣股票來應付贖回。
曾經我用5萬元在某個股票型基金裡一週多時間內盈利8000元，因為我在大盤在機構，媒體，個人都認為啟動的時候，也就是某次大盤啟動後的幾天買進的基金，我看長了一個多星期就賣出了，盈利8000元，但如果放了一年多，那隻基金只盈利2%左右，因為大盤指數後期遇到了一大波下跌，所以入場和出場都很關鍵。
舉個例子，2018年炒股的買基金的為什麼賠了一年左右，因為那年大盤慢慢的跌了一年。
財經故事
首先，要知彼，要搞清股票型基金和混合型基金的各自特點和區別。抓重點，股票型持股倉位必須大於80%，混合型基金持股倉位不得大於80%，持債倉位也不得大於80%。因此，混合型基金風險
其次，要知己，要合理評測自己的風險承受能力，選擇和自身風險等級相匹配的產品。
最後，要策略，用基金組合和倉位控制來選擇股基和債基及其比例。激進型選手請選擇股基為主；穩健型選手配置少量股基；保守型選手以固收產品為主，少量配置混基或股基。
附圖：各類基金產品預期收益和風險大小直示圖（混合基又分為偏股型和偏債型）
