股票市值蒸發縮水，錢去哪兒了？

有一個顛撲不破的科學真理：能量守恆，物質不滅。也就是說，沒有什麼東西會平白無故的消失不見，物質是永存的，股票也是如此。股市是一個虛擬經濟，股價只是一個貨幣符號，在不同點位代表著不同的數字，整個股市至少有1/3處於非流通狀態，加上流通價的下跌產生了一定槓桿效應。

舉一個簡單的例子來講：你有三畝地，以1萬元的價格賣了一畝給別人，於是市場價就是1萬元，你還有2畝在手，你的身價就是2萬元。後來那個人把地轉給另一個人，2萬元成交，於是每畝市場價升到了2萬元。於是你的資產就要重新計算了，變成4萬元。最後那畝地被輾轉交易多次了，最後接手的人是一畝地100萬元，於是最新的市場價達到了100萬元，你資產又要重新計算了，你有200萬元了。後來碰到經濟蕭條，最後接盤的人被迫以1萬元賣掉土地，市場價格又回到了1萬元。你的資產打回原形，從200萬元到起點2萬元，中間蒸發了198萬元，於是你的財富象徵也便隨著縮水。其實就是一場紙上富貴，對於上市公司來講，並沒有真實金錢的損失；但對於投資者來講，若買入價較高自然面臨損失。

可見，市值蒸發並不等同於真實的財富縮水，這種蒸發的奇觀源於“邊際撬動”的現象，即某個交易日裡僅僅有10％的股票交易，就能把股票價格帶到一個不可思議的高度，那麼其他90％的沒參與交易的股票也自動分享了這一“瘋狂的榮耀”，於是乎，市值是一個怪物，它有屬於自己誇張的“數字槓桿”，俗話說“水漲船高，泥多佛大”，事物隨環境在變。

中國股市，錢到底都被誰賺走了！

我們說了，股市可以大致看做一個零和遊戲。

那麼，今年股市下跌，散戶哀鴻遍野，那麼錢到底是被誰賺了呢？

我們都知道，股市中低收高拋的人一定會賺錢，這就導致了資金從高位接盤者手中流向低位收入者的手中。

舉一個例子，2015年7月股災期間，國家隊證金公司曾經出資2000億人民幣認購了五隻公募基金，自此走上了救市的道路。

當時，這五隻國家隊基金以低價抄底大量股票，但在今年的一季度進行了大幅贖回，結果自然是賺錢出場。

除此之外， 國家隊還包括包括匯金公司、外管局、國家隊公募基金、社保基金。

其中社保基金的體量最大，而且以保值為第一目標，主要是在股票低估的時候買入，在高估的時候拋出。

所以，社保基金在近17年來幾乎維持著不敗紀錄，只有 2008 年在大盤下跌了65%的情況下虧損了6.8%。

總體來講，國家隊出手的思路其實很簡單：當股價明顯被低估時，就去買一些。當股價漲上來了，用不著救市就賣掉一些，所以總體都是賺錢的。

另外，在股票的交易過程中都會產生成交手續費，這部分資金主要流向券商。

不過，因為今年股市行情不好，股民都持觀望狀態，股市的交易金額和交易頻率都比較低，券商賺錢因此比較少，所以我們看到目前券商都在裁員。

但無論如何，券商在股市交易中都是賺錢的角色。

除此之外，賺錢的角色還有逢高減持的上市公司股東。

比如說，上市公司博天環境拿到紓困貸款5000萬之後的7個工作日，股價大漲39.55%。

但隨後，博天環境發佈減持公告，三位大股東擬清倉式減持1.26億股，佔總股本31.35%！

這明顯就是割韭菜行為，但這種行為還真不少，不少資金流向了這些上市公司的股東。

既然有人一定會賺錢，自然就有人一定是虧錢，這一部分人主要是散戶。

這就是散戶難到賺錢的一個原因，在賠錢的幾率比賺錢幾率大的事實下，廣大散戶只能做到提高賺錢幾率來獲得收益。

但是隻要有散戶獲得更多的收益，那麼就有更多的散戶因此而虧損得更多，所以在股市中，又有幾個能做到準確把握買賣時機的人，反割韭菜呢？

不過，大家都知道，在牛市的時候，散戶賺錢的幾率會比熊市時高出很多。不過在熊市的時候，這批人也是虧得最多。

所以，如果在股市中要想提高賺錢的概率，最好的方式就是在股價明顯被低估時，就去買一些，當股價漲上來了，自己就要設置一個止盈點，及時退出來，反割國家隊韭菜。

不過，目前存在的一個問題就是，很多人太貪了，在“一萬點不是夢”的鼓吹和追漲殺跌的操作下，往往在高位接盤，成了一顆赤裸裸的韭菜。

所以，只有保持資金流充足的投資人才能在股市低位抄底，在下一波牛市中，及時買入後及時收手，狠狠賺一筆。

不過，我們很多人本身就是韭菜，一眼只看到收益而且還貪心，在下一個牛市股價上漲至高位時，依然會奮不顧身衝向這個股市絞肉機。

這一批韭菜到時不僅僅是被割，而是連根拔起，永無出頭之日。

所以，在行情低迷期，你不如學習一下如何控制自己的慾望，別整天想著要賺錢。

如果手中只有20萬，不妨死啃這九張思維導圖

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

“螞蟻上樹”的含義：

"螞蟻上樹"是某股票的K線經過長期的下跌後，逐步企穩碎步攀升，同樣這也標誌著主力又在開始重新吸貨。股價歷經長時間的下跌之後進行充分整理，兩條小幅向右下方傾斜的主均線相距特別近或者說基本持平狀態。當13日均線由下跌開始走穩，股價突破13日均線之後，以連續上攻的小陽線緩步盤升，把股價輕鬆地送上55日均線。我們把這幾根持續上升的小陽線稱之為“螞蟻上樹”。

由於股份經過長期的縮量下跌，使做空的能量消耗殆盡，這時主力已建倉完畢，一旦指數配合隨時可能拉昇。莊家為了不引起市場注意，背後仍在有計劃地限價買入，這樣做的目的是因為一來可以測試一下盤面，二來可以做做拉昇前的熱身。因此對於形成螞蟻上樹形態的個股投資者要極為關注，一旦發現它放量上攻，必須立馬毫不猶豫地跟進!

"螞蟻上樹"的買賣時機和倉位：

螞蟻出現輕倉試，若遇回調是時機。 回調一至二陰線，半倉跟進莫要疑。

股價站上五五線，大都回抽不二異。 隨後陽線收失地，陽克陰勢重倉擠。

股價經過拉昇後，十三走軟似無力。 升勢凝重量增時，隨時準備空倉底。

有效跌穿十三日，及時沽出保勝利。 倘若未出也別急，盤中反彈趁機逸。

一枝獨秀上高樓，頂部形態走為宜。 見好就收大於十，全線清倉定不移。

“螞蟻上樹”選股要求：

一)小螞蟻不能少於5個應該都是陽線並且陽線實體不能大

二)小螞蟻出現時成交量絕對不能太大，螞蟻越多越好

三)選出個股的當天應該讓最後一個小螞蟻站上13或者34天均線

“螞蟻上樹”的形成機理：

股價底部出螞蟻，你說好奇不好奇。股價長期下跌後，空方進攻金鼓息。

此時主力建倉畢，指數配合隨時起。為不引起你注意，計劃限購買價低。

一試盤面拋壓力，二做熱身來演習。確立形態的螞蟻，十分關注不餘力。

一旦放量來上攻，及時跟進不遲疑。底部出現小螞蟻，股價見底轉強義。

“螞蟻上樹”操作條件：

1、反彈階段的“螞蟻上樹”一般出現在個股的回調末期或者是反彈的初期。主升浪階段的“螞蟻上樹”出現在剛剛突破60日均線以上的個股，屬於上升行情的中段;

2、成交量必須是溫和放量;

3、KDJ指標形成金叉在50以下，剛剛形成最好，並且J線拐頭向上呈現出大於45角的形態向上。

4、MACD指標下方綠色柱子逐漸縮短並且由綠色柱向紅色柱轉換最好。

“螞蟻上樹”的實戰案例

案例一、奮達科技

該股前期一直處於橫盤整理的趨勢，當K線成功突破13日和55日均線後，投資者若及時在這個區域的買入，後市股價直線暴漲。

案例二、科達股份

該股也是一樣前期曾經出現過螞蟻上樹形態的個股之一，當螞蟻上樹形態出現後，投資者可以輕倉嘗試買入，如果股價回調的第一或者第二根陰線可半倉跟進。回調後k線形成陽克陰之勢或突破前期高點即可重倉出擊。

“螞蟻上樹”兩大注意事項：

1、只出現在55日均線以下，出現在55日均線以上，形態的市場含義將有所改變。

2、重在形態把握，對成交量的要求不是甚高，只要陽線數量夠5根即可。如果“螞蟻上樹”和“步步高”相伴而行，更可確認是莊家在吸籌，形態的成功率將會大大提高。

萬能選股方法是：

20日均線選股技巧，主要用意在週期不是很長也不是很短。這樣能真實反映出股價最為接近的趨勢，這樣不僅可以做短線還可以做長線，所以這是“萬能線”。

20日均線選股技巧如下：

1、股價向上突破20日均線

當股價經過一輪的下跌之後，已經跌無可跌的時候，必定會反彈。當股票通過調整向上突破20日均線並且是放量的，此時就是技術上的買入點，但同時需要注意成交量上的配合，不然沒有什麼意義

2、股價在上升趨勢中回調20日均線但是不跌破20日均線

當股價在上升時回踩到20日均線的附近時並沒有跌破，而且成交量不大。股價在回調時獲得20日均線的支撐時就是最好的買入時機

3、股價重新回到20日均線但得支撐後

股價在上漲的過程中，漲幅不是很大。股價跌破向上運行的20日均線時，但是股價很快被拉回來，重新站上20日均線。處於這種情況我們一般稱之為假跌破，一般回調會縮量，上漲時成交量放大。大家應該在股價重回20日均線時買入，操作時最好處於收盤前15分鐘。

要點提醒：

1、使用20日均線判斷市場的走勢時，應考慮中、短期走勢，不能只考慮短期變化，這樣會出現操作上的失誤。

2、20日均線可以用來判斷市場的支撐和壓力的位置，但此時也要關注20日均線作為支撐與壓力的有效性，否則將導致錯誤止損。

3、20日均線在行情箱形運行過程中相對平穩，如果行情的波動幅度不大，20日均線則可能出現接近平行運行的狀態。

“春江水暖鴨先知”

股市有句話，叫“千金難買老鴨頭”，指的是一種戰法，老鴨頭戰法，這種技術形態，往往表明主力經過第一輪拉昇後，然後進行拉高洗盤，隨後繼續拉昇，導致個股出現第二波行情。

老鴨頭是短線主力造就一種經典技術形態，通常是主力經過建倉、洗盤、拉高等一系列行為之後所作成的。

老鴨頭戰法的重點，則是今如何識別“老鴨頭”。“大量的數據表明，一旦真正的老鴨頭形態形成，個股的上漲往往具有很大的額潛力，短線投資者可積極跟進，往往能捕獲一段酣暢淋漓的上漲行情。

一、圖形特徵：

(1) 利用五日線、十日線和六十日線做作為均線參考。當五日線、十日線放量上穿六十日線後，形成鴨頸部。

(2) 回落調整的時候的頭頂部便是股票的鴨頭頂。

(3) 當股價調整一段時間五日線和十日線再度形成金叉便是鴨嘴。

(4) 而鴨鼻孔是五日線和十日線出現死叉之後又從新進入金叉階段所形成的鼻孔。

二、形態特徵：

(1)當主力開始收集籌碼，股價緩慢上升，五日、十日均線放量上漲，形成鴨頸部。

(2)當主力震倉洗籌股價開始回檔時，其股價高點形成鴨頭頂。

(3)當主力再度建倉收集籌碼時，股價再次上升，形成鴨嘴部。

三、老鴨頭的進場條件：

(1)在五日線、十日線放量上穿六十日線時買入。

(2)當股價調整一段時間五日線和十日線再度形成金叉附近成交量芝麻點的位置逢低買入。

(3)形成老鴨頭之後，股票價格放量突破鴨頭部的時候可以買入。

不容置疑的是，走出老鴨頭形態的個股一定是有主力進行控盤，跟莊時除了看技術面，還需注意“莊股”所表現的非市場行為：

1、經營業績大起大落。

大多數莊股的市場表現則同公司基本面有密切關係,在股價拉高過程中,公司業績會有明顯改善或大幅提高甚至連續翻番,似乎股價的上漲是公司業績增長的反映。

2、股東人數變化大。

莊股在股東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為主力要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5%的情況就必須利用多個非關聯帳戶同時買進,這種做法也給市場的有效監管增添了難度。

3、股價對消息反應異乎尋常。

在公正、公開、公平信息披露制度下,市場股價會有效反映消息面的情況,利好消息有利於股價上漲,反之亦然。然而,莊股則不然,主力往往與上市公司聯手,上市公司事前有什麼樣的消息,主力都瞭然於胸。

4、逆勢飄紅走出獨立行情。

股票走勢多數都是隨大盤同向波動的隨動走勢,但莊股往往在這方面表現卻與眾不同。

老鴨頭選股公式:

賺大錢的股市投資者有一個共性

一般來說，在股市摸爬滾打多年的投資者都很敬畏市場，而且從不拿過往的業績來炫耀，因為他們知道，每一次的交易都是從零開始的，過去只是過去，而未來會發生什麼，沒有人知道。而過度自信會影響自己對市場的客觀判斷，人為的風險也會悄悄醞釀，雖然不知道風險什麼時候爆發，但終究會爆發。還有很多時候，投資者能夠承擔很大的虧損，但苦盡甘來之後卻在賺取一點點錢後就匆匆離場，沒能堅持獲取更大的利潤。進入資本市場，就是想通過承擔風險來賺錢，而如果因為承受能力差而影響到對市場的判斷，那就證明其心理素質還不夠成熟。賺大錢的股市投資者有一個共性：經歷過大風大浪，心理承受能力較強，順從市場趨勢。

1、一個人是否可以做一個證券投資者，其必備的基本素質不是頭腦聰明、思維敏銳，也不是股齡多長、知識多淵博、學歷多高深，而是"要有止損的勇氣和決心"。

2、股市中賺錢很快，但虧錢也很快，而且，每次虧錢大都是在賺了錢後洋洋自得之時發生的。所以，安全第一，賺錢第二。不帶剎車別上路，不設止損不下單。在交易前一定要先決定退出點。

3、股市是一個充滿機會也充滿陷阱的地方，一定要堅決抵禦各種誘惑。"放棄一些機會"，才能抓住一些機會。如果一心追求利潤最大化，最終往往是虧損最大化。

4、股市不創造價值，我們財富的增值來自於對方的失誤。不同的股票或同一股票在不同階段不能有相同的預期，"出現賣出信號就立即"。看對不賺錢，做對才盈利。沒有成功賣出，所有利潤都是紙上富貴。

5、每個人都有"恐懼"和"貪婪"心理，主力專找這兩個死穴攻擊。散戶卻不承認自身有此毛病。--主力有遠大目標，顯得大智若愚;散戶有小聰明，卻往往自作聰明。

6、心態比策略重要，策略比技術重要，技術比運氣重要，但有一點絕不重要，那就是"消息"。--四處打探消息，把道聽途說的傳言作為選股依據，最容易成為主力出逃時的犧牲品。"輿論關注的股票您最好先放棄"。

7、大盤的實際走勢往往超乎大多數人的預期，"自作聰明預測大盤的頂和底是愚蠢的"。行情在絕望中誕生，在猶豫(分歧)中發展，在瘋狂中結束。策的調控，消息的傳聞，只能延緩它的運行速度，但改變不了它的必然趨勢。

8、股市有風險，但我們不要懼怕風險。而應瞭解風險，懂得風險，警惕風險，"管理風險"，"控制風險"，因而規避大風險--股市最大的風險是不給我們控制風險(改正錯誤)的機會。因此，每次成功賣出(不論是止贏還是止損)，我們都要感謝機會。

9、"人性的弱點"永遠是我們的最大敵人。恐懼、懷疑、猶豫、後悔、浮躁、僥倖、衝動、婪、幻想、漲喜、跌悲--我們必須與之戰鬥終生!

10、九段老手不會走錯簡單定式，但是棋聖也有出昏招的時候，因此，"絕不衝動，絕不浮躁，絕不婪，絕不幻想"要時刻銘記在心。敢於失敗，敗就敗了，失敗是成功的一部分--敢虧才會贏。

11、大人虎變，大人者，就是能根據時勢馬上改變觀念的人，並馬上採取行動。君子豹變，君子不明道，君子愛求術和法，遇到新鮮事，要弄清楚“邏輯”後才能行動，邏輯又七嘴八舌，等爭出個是非，就要慢一點了。小人革變，小人就是被外界環境逼迫改變的。三根陽線樂觀起來，三根陰線就悲觀起來，跌一個點想抄底，跌兩個點怕疼不割肉，跌五個點閉眼裝死，跌十個點就一刀割肉。

12、主升浪是概念和題材集中釋放的時段，沒有這個基礎是不可能有第三浪的。見光死的題材當然沒有第三浪。具備第三浪的題材都是可炒性相當耐味，群眾人氣基礎都強盛，而且高度認可！因為能做出超級主升浪的必須是基本條件很受歡迎，可炒性是很強的。主升浪一個很重要的東西就是有那麼一種可以暴炒的題材！一般會預熱，測試市場人氣反應，形態和K線、均線也要調整到比較適當的階段，再揪準爆發的時機：

（1）到底是在哪根均線上爆發？這根均線能夠積聚多大的能量就決定了行情的大小。

（2）必須要在爆發前做到嚴重縮量，爆發前不縮量主升浪要大打折扣。

（3）一個就是形態的突破，如果沒有大形態的配合，行情也不會有很大，因為大的形態才足夠匹配大的主升浪，所有形態的選擇都是主力要仔細選擇的。長時間的洗盤形態必須要有。

（4）啟動迅速:一跑就是跑在最前面，大部分的人追又不敢追，不追又已經開始起跑。

（5）主升浪必須要有一個持續性可以挖掘的題材庫。因為主升浪不只是要漲的快而且也是要激發市場狂熱的追捧潮。

13、只有當套牢區間的價差拉開得足夠大時，補倉才有意義。如果只跌10%，買入並不能攤平不多少成本，沒買最多也就是錯失了一次低買加倉機會，對於原有計劃而言，也不算失去什麼，而從實際情況來看，一個股票會跌10%可能是下跌的開始，再跌20%－30%也是很正常的，補得過早的話，會錯上加錯。

14、、踏準自己的賺錢節奏，不同的人因為投資的立足點不同，所以盈利的黃金月份不同，屬於自己的黃金月份必須抓住，那幾個關鍵月份不在，還是回家種地比較實在，這是決定整輪牛市的關鍵所在。牛市光不虧還不夠，還要能賺。牛市虧錢的就是左右踩點的人，都踩錯的人才會虧，不會踩就死拿，多多少少都能掙點。

15、資本市場的核心投資邏輯線，並不是唯一的，是有多種價值取向的，不同的時期，不同的背景，不同的發展走向上，會有不同的側重，這個價值取向的中心點不是單純為投資者而備的，越到後面越要清醒，千萬別入戲太深。

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