阳光
随着银行“资管新规”的出台和金融产品创新的不断变化，保本理财退市之后，“结构性存款”以黑马之姿，一跃成为深受老百姓欢迎的爆款产品。
结构性存款是什么？
所谓“结构性存款”是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，通过利率，汇率，股指，商品等的波动性挂钩，从而使存款拥有较高收益机会的产品。
结构性存款好在哪？
由于存款和衍生品的组合，使得结构性存款既有存款利息收益，又有金融衍生品投资的想象空间，可能收益更高。
结构性存款适合谁？
第一，原来买过保本理财，现在想购买高收益低风险产品的人。
资管新规之后，保本保收益退市，之前购买保本理财的人有点无所适从。既不想购买非保本产品承担高风险，又不甘心只做普通存款，取得一点点的利息收入。这时候结构性存款就显得很贴心啦！帮助客户控制了亏损风险，而且能取得较高收益。
第二，想参与高风险投资，有自己的判断，又怕买错了的人。
可以用结构性存款博取高收益，如果能达到预期最高收益，会很开心。如果没有达到最高收益，也没有什么损失，对自己也能交代的过去。
第三，不甘心只做传统存款产品，想取到稍微高一点点收益的人。
第四，之前做余额宝等宝宝类产品，现在收益下降，转到银行存款的人。
结构性存款风险不比宝宝类产品高，而且收益现在完全秒杀宝宝类产品。
对于结构性存款来说，未来已来，收益可期！大家不妨用一点资金尝试一下！
我是李玉娟，一名专业的银行理财经理。如果对你有帮助，请为我点赞。如果方便，可以关注我，随时为你解答关于银行的问题。
理财经理李玉娟
在资管新规以及利率市场化大背景之下，结构性存款自2018年开始受到广大投资者的广泛关注。
什么是结构性存款
结构性存款虽然有“存款”二字，但不属于纯粹的存款产品，本质上是银行作为保本理财的替代品而推出的一种包含银行存款和金融衍生品的理财产品。
银行发行结构性存款产品，会计入银行表内资产管理，消费者购买结构性存款产品，受人行《存款保险条例》保护，同时会在中国理财网官网进行登记备案，以理财产品的形式发行销售。
由于允诺的100%保本，并且结构性存款的预期收益率远高于同期限的银行一般性储蓄存款产品，因此结构性存款还是很受投资者的青睐。
结构性存款能保证收益率么？
前文我们已经解释了结构性存款的内部构成，其存款部分是100%保本，并且与银行的存款利率挂钩的，但是其部分投资金融衍生品部分，比如投向指数、汇率、黄金等，这些都是具备很强收益率波动性的投资产品，结构性存款最终的保本与存款部分挂钩，但是预期收益却与金融衍生品的收益率息息相关。
因此，结构性存款最终收益率高低，是需要看其投资金融衍生品部分收益的情况来决定。
银行在推出结构性存款产品时，宣传的所谓“利率”，其实主要是“预期收益率”，真实情况是，结构性存款到期时能拿到的收益率，一般都是低于其发行时的“宣传利率”。
结构性存款本金有保障，但是收益率无法做到100%的保证。
结构性存款有无风险?
银行真实发行的结构性存款，50万以内的本金是0风险的，因为受存款保险保护。
同样的，银行为了吸储揽存，也可能发行部分伪结构性存款，如果是100%存款的伪结构性存款，是银行为了规避人行利率定价监控而刻意发行的存款产品，其目的就是为了变相提高存款利率，以提高揽储竞争力。
同样，也有部分机构，对外宣传的机构性存款产品，极有可能是结构性理财而已，如果被混淆视听，风险系数有可能会高一些，并且会有可能是非保本的，那就需要谨慎了。
结构性存款的发行，需要在中国理财网官方网站进行报备，并会被颁发理财登记编码，我们购买时，首先要明确这款产品的内部构成，并要仔细明确其投资方向，以确保我们投资的安全性。
总结
银行的结构性存款并不是存款，虽然理论上风险系数为零，但是任何投资都是有风险的，并且结构性存款预期收益率虽然高于同期限的储蓄存款，但是最终收益几何，只能到期才能确认。购买结构性存款时，一定要明确其投资方向，了解相应保障和风险点。理论上来讲，结构性存款是作为银行高息揽储的一种途径，也是保本型理财的替代品，其安全性还是非常高的，如果有合适的产品，还是值得购买的！
财富公元
结构性存款是一款最能体现财富配置理念的一款创新型产品。为什么这么说？我们先来看看它的运作模式就清楚了。
拿出原本打算投资于传统定期存款的1%的资金投资到具有高风险、高收益的于利率、汇率、指数等的波动挂钩的产品，剩余99%的本金仍然投资与传统定期存款。
通俗来讲就是1%的激进投资+99%的传统定期。99%的资金及收益是为了确保整个结构性存款本金的保障，1%的激进投资是为了能够获取更大的收益。
即使1%的激进投资鸡飞蛋打，至少99%的资金及其收益可以保障总本金不受损失。举例来算：假设资金100万，传统定期存款一年利率为1.5%，激进投资的最高年收益率为10%，最低投资全赔光。那么结构性存款的总收益率最高为（99万*1.5%+1万*10%）/100=1.585%；收益率最低为（99万*1.5%+0）/100=1.485%。
从上述的计算中我们可以看出投资于传统存款的比例越高，本金保障的概率越大，同时获得利率的高度就越不算高。相反传统存款的比例降低之后，保障本金的概率变小，同时可以获得更高的可能利率。
了解到结构性存款的运作模式之后，有人就有疑问了，结构性存款到底是存款还是理财呢？这涉及到它是否能够受到存款保险基金来保障。这个问题得到了资管新规的明确解答。
《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中明确约定结构性理财产品按照结构性存款来管理，对于结构性存款应纳入银行表内进行核算。
这则约定表明了结构性存款是要纳入表内进行核算的，也就是要缴纳足够的存款保险费用和存款准备金。银行倒闭了，这款产品也是会得到存款保险基金的保障的。
因为结构性存款设计金融衍生品的投资交易。这就对银行的经营能力有了要求。好在监管机构对此也有了注意。《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中约定银行开展结构性存款业务，需具备相应的衍生产品交易业务资格。
总结：
结构性存款诞生于2004年，截止到现在已经发展了15个年头。现在的结构性存款已经成为了保本理财的继承产品，在银行的销量也得到了大幅的提升。
银行研究僧，你学习，我也跟着学习。
银行研究僧
不请自来。结构性存款是具有存款属性的，又具有金融衍生品属性的一种存款模式。
结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应收益的产品。
上面就是结构性存款的官方定义，可以简单的理解为：
结构性存款 = 基础存款 + 金融衍生品
2018年9月28日银保监会制定了《商业银行理财业务监督管理办法》，其中明确写明：结构性存款本金纳入表内核算，按照存款管理，并缴纳存款准备金和存款保费，50万内受到存款保险条例保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。
结构性存款的利率都有都设有上下限，例如2.4%-4.5%，具体能有拿到多少的利率，和结构性存款到期日所挂钩的金融产品指标有关，达到领取上限，没有达到领取下限。
小黑看财经
结构性存款，名字听起来很高大上，其实通常就是一个普通存款A+一个高风险投资B，构成的投资组合。相比普通存款，它多出一个挂钩标的资产的高风险投资B，一般就是期权之类的衍生物，至于这个期权挂钩的标的资产，是股指，黄金、原油，还是其他，都会再产品说明书里明确列出来。而这部分高风险投资B，将决定这个结构性存款的最终收益和风险大小。
具体的操作类似于，银行把普通存款A的一部分利息，比如记做a1，拿出来投资于这个期权B。剩下保留的那部分利息，可以记做a2，就是常说的“安全垫”。这样就算风险投资的a1部分赔光了也没关系，存款本金A和安全垫a2，都还在，这就是用来跟客户交差的收益区间下限。所以，结构性存款的收益区间都是浮动的，并不能承诺保证达到最高收益。
还是举个栗子说明吧，
以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期，假设年化收益4%。到期收益就是40w，那么，银行会预先拿其中一部分利息，假设是50%，也就是20w，买成期权。
假设到期之后，做对了方向，收益翻倍，20w变40w，这样总收益就是20+40=60w；反之，如果做错了，期权变废纸，20w赔光，也没事。本金和预先留下的另一半利息（安全垫），仍然安全。这样，就得到了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。
大家对结构性存款感到陌生，很大程度上是因为以前银行大力发展表外业务，习惯把结构性存款当成保本理财来卖。以前买的保本理财，如果产品说明书里有“挂钩”字样，那么基本可以确定这其实就是个结构性存款。现在规定变了，理财新规不再让这么玩了，这些保本理财把马甲一脱，又变回结构性存款了。
综上所述，结构性存款，在收益上存在一定的不确定性，有可能更高也有可能更低，但是它的本金还是安全的。收益部分，在产品说明书标明的区间范围内，高低都有可能。大家做结构性存款的时候，千万不要只盯着最高收益率，而应该仔细阅读产品说明书，弄清楚它承担的风险类型和风险大小，才能确定产品真的是否适合自己。
我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。
仁义礼智投
结构性存款已经诞生多年，不过真正兴盛起来的就在这两年，最主要的原因在于银行取消了保本理财产品，结构性存款和大额存单成为保本理财的一个替代品，承接大量保本理财转移出来的资金。
什么是结构性存款呢？
结构性存款简单的来理解就是我们原来普通的存款嵌套部分金融衍生品，在一定保本的程度下，获得较高的预期收益。
举个例子：老张退休多年，由于个人的因素，对于有风险的产品较为排斥，老张追求不高，要求的就是在保本的基础上，可以获得较高于银行定期存款的收益率。在以往，老张主要购买保本理财，自从2018年资管新规落地后，银行取消了保本理财产品，老张一下子无所适从，此时银行的理财经理小李就为老张推荐了保本型的结构性存款。
老张目前拥有100万元本金，小李给老张推荐的这款保本型结构性存款，对于用户的资金是这么安排的，将老张的100万元划分为两部分，其中97.8万元存入普通的一年期定期存款（存款利率为2.25%），那么这97.8万元的本金一年后到期本息合计：97.8*（1+2.25%）=100万元，刚好保本。剩余的2.2万元银行拿去投资高风险的金融衍生品，一旦获利，即有可能就是四五万回本，这时候老张这100万元的本金，一年后就可以拿回差不多105万元，年收益率5%，远远高于定期存款利率。
当然金融衍生品也有可能亏损，如果出现亏损，老张最后有可能只拿到97.8万元的本息保本。不过对于个人而言，投资金融衍生品风险较大，因为我们专业有限，且资金量较少，没有对冲，所以风险较高。但对于银行而言，这部分情况都不存在，所以在银行，大部分保本型结构性存款都是可以实现预期收益的，这也是银行推出替代保本理财的原因。
结构性存款优势与不足
结构性存款的优势就是高收益，而且期限不长，跟原来的保本理财一样，从1个月到1年期的都有，而且较理财，结构性存款还有一个优势，起购点低，很多银行目前都推出了1万元的结构性存款；同理结构性存款也存在着不足之处，就是未到期无法提前赎回，资金的流动性较差。
总结
结构性存款目前来说，还算是一款不错的理财投资产品，大家可以根据自己的需要选择，相比与大额存单，结构性存款的起购点低了不少（大额存单最低起购点为20万元）。
鲤行者
结构性存款其实就是将普通的银行存款和一些金融衍生工具共同构成的创新型存款。投资者最关心的无非就是安全性、收益率，下面我展开说明下。
结构性存款的安全性
结构性存款由两部分投资标地构成，第一部分是储蓄存款，这部分受《存款保险条例》保障，是保本保息的。第二部分是外汇、期权等金融衍生品，投资于风险较高的金融工具，用高风险博取高收益，这部分是不保证本金安全的。
通常，结构性存款通过合理地设计储蓄存款部分的比例，使得存款的本息和能保证投入的本金100%保本，因此，结构性存款绝大部分都是保本的。而金融衍生工具部分，因为收益具有不确定性，通常占比比较小，用这部分钱去投资高风险产品博取高收益。但即使这部分不赚钱，收益为0甚至全部亏损，前面的储蓄存款部分也能保证本金100%不损失。
所以，结构性存款的风险还是比较小的。
结构性存款的收益率
我们知道，储蓄存款的收益是固定的，而且是刚性兑付的，但是金融衍生工具的投资收益受投资标的物的涨跌而变化，因此，结构性存款的收益率也是浮动的，如2%-6%。很多银行的理财经理对客户宣传时只说最高收益率，骗取客户的存款，这是非常不道德的，因此，我们在购买结构性存款产品时一定要看清楚产品说明说，如果最低收益率我们能接受才去投资。
但是，我觉得结构性存款的整体收益率都不高，不建议购买结构性存款，有闲钱又不想投资高风险的理财产品的话不如就买民营银行智能存款吧，最高收益率能去到5%以上，保本保息，确定性比结构性存款高多了。
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漫谈低风险理财
以招行为例：
结构性存款是个人将人民币资金存放在我行，由我行通过在存款基础上嵌入金融衍生交易（包括但不限于期权、调期、远期等），在保证存款挂牌利率的前提下，将客户的存款收益与汇率、贵金属价格、利率、股价等特定金融指标挂钩，使存款人有望获得更高的收益。
我行的“结构性存款”实质为存款而非理财产品，保证本金，保证挂牌利率。
以3个月的产品为例：
产品期限3个月，COMEX黄金在期末观察日与期初观察日两天的价格变动不超过±400美元/盎司，产品可获得最高收益3.75%，否则收益为1.35%。
立马财经
举个简单栗子，银行募集到了1万元资金后，银行会用这笔资金购买国债、票据或者其他资产以获得收益，假设获得的年化收益率为4%，但是银行会告诉投资者保本收益为2.5%，同时银行会利用这差额的1.5%购买其他资产以实现超额收益。但是投资者能否获得所谓的“超额收益”是不确定的，唯一能确定的是投资者至少会获得2.5%的收益，这就是结构性存款。提到结构性存款，不得不提金融衍生品中的期权。银行通常是通过期权来实现这部分超额收益的，并且由于期权的非线性损益特征，银行只会买入看涨或者看跌期权，而不会做期权的卖方，对勾的标的无外乎外汇、黄金等资产。其实在我看来，完全没有必要买银行的结构性存款，聪明的小伙伴完全可以自己构造结构化产品，买入货币基金或者银行理财等低风险产品构造底部收益，同时用少部分资金购买50ETF、白糖、豆粕或者沪铜的看涨或者看跌期权博取超额收益。
期货圈女神经
2018年最火的银行系产品
在2018年，银行最火的产品大家知道是什么吗？既不是大额存单，也不是理财产品，而是在各大商业银行当中发行已经有些年头的结构性存款。
那大家又知道为什么结构性存款在2018年突然火了吗？那是因为2018年资管新规落地以后，银行理财产品不允许保本发售，并由目前的保本型、非保本型逐渐向净值型进行转变，也就是说市场普遍看好收益相似且保本的结构性存款能够成为保本型理财产品的最佳替代品。但现实真的是这样吗？
结构性存款
结构性存款，它既不是普通意义上的存款，也不属于银行发售的理财产品，而是“存款+期权”的业务品种。它是表内存款，必须缴纳存款准备金，受《存款保险条例》的保障，本金可以说是无任何风险的；但同时它的收益又是不确定的，最低收益只有同期限的银行定期存款利息、而最高收益甚至堪比同期限的银行理财产品预期收益。
导致结构性存款收益浮动如此大开大合的最主要原因在于它有衍生收益，这是普通定期存款所不具备的，而衍生收益主要来自于挂钩黄金、外汇以及指数等。按常理来说，衍生收益是极具不确定性的，要根据衍生业务的增值情况来兑付收益，但为什么2018年发行的结构性存款并不是按照衍生业务市场的实际情况而是完全按照最高收益进行兑付的呢？此问题牵扯的内容就比较有专业度了，根本原因在于很多银行发行的结构性存款都是假结构性存款，实际上是以衍生收益为名发放高利率的定期存款产品。
结构性存款的未来前景
大家应该知道目前商业银行发售的理财产品都在向净值型进行转变，收益的不确定性增大，其未来前景不被市场看好。但如此好的局面下结构性存款并没有向外界预测的那样在2019年会直接取代理财产品成为市场新宠，甚至在很多中小银行里面已经完全看不到结构性存款的身影了。
最主要的原因还是在于相关部门的监管要求更加严格了，商业银行发行结构性存款是没有任何问题的，但衍生业务必须保证是真实有效的，有明确的交易对手才行。而大部分的中小银行暂时来说并没有发行和交易资质，若顶风作案违规发售的话甚至会迎来想象不到的巨额处罚，在回报率甚微的情况下下架假的结构性存款产品是可以理解的。
综上所述，结构性存款是商业银行发行的“存款+期权”的业务产品，它的本金受《存款保险条例》的保障，可以负责任的说其是保本存款；但同时它的收益具有不确定性，最低时只能达到同期限定期存款的利息水平、最高时不亚于非保本浮动收益型理财产品的预期收益，整体来说性价比还是非常不错的！
