查理CL
余额宝作为全民理财的先锋队这是一点也不夸大的。作为货币基金的一种，当初支付宝上线这个功能时年化收益率达到6-7%，远超同期任何同类型的理财产品，当然当时整个余额宝的资金量不多，这高收益背后主要还是靠支付宝自身的补贴居多，毕竟是为了吸引客户。在发展壮大后，依靠补贴是不可能维持这样高额的利息了，所以收益率下降下来回归合理也是正常的。
与其他货币基金相比，余额宝的最大的特点是在于它的灵活性，可以T+0存取，这一点就大大方便了我们，所以更多的人愿意将钱放进余额宝里面。但是这样也有一个问题，根据货币基金的运行条例应该是T+1才对的，为什么余额宝特殊呢？其实还是因为支付宝提前垫付了，当我们从余额宝取钱的时候理论上也是要经过一天的等待的，不过因为支付宝借助自身的财务系统先垫付了，那么我们不难发现，如果余额宝里面每个人都集中兑付的话，支付宝也没这么多钱垫付这么庞大的资金量的，这就会造成挤兑危机，这也就是余额宝目前存在的系统风险，所以我们可以看到余额宝里面已经分成好几个货币基金分开投资而不是原来的天弘基金，这也就造成一定程度的收益下滑。
此外，货币基金收益与银行利率也是息息相关，在前几年，我们讲究去杠杆，是因为市面上的流动性太多了，需要回拢资金，因此利率上浮，余额宝收益率也就高了；从去年开始，我国的去杠杆成就显著，市场流动性趋紧，所以银行接二连三降准，就是为了向市场释放流动性，也就是刺激大家把钱拿出去花而不是存着，因而利率下调，余额宝收益下调也是合情合理的。
综上所述，其实余额宝的收益下行是属于正常的市场现象，不需要过度紧张。
科技金融爱好者
现在已经有六只货币基金的七日年化收益率跌破了3%，最低的只有2.294%（银华货币），最高的也不过才3.142%（中欧滚钱宝）。仅从收益来看，确实没有多少吸引力，你完全可以选择其他较高收益的理财产品！受到互联网金融平台“宝宝类”产品的影响，各大银行也都推出了类似的“活期”理财产品。随时可交易、买入当日可计息、且支持快速赎回（2小时内，一般几分钟）、极其方便灵活、收益也稳定，目前预期年化收益率在3.5%左右，甚至可达到4.5%。
比如，招商银行“朝招金、日日盈”理财计划，富民银行的“富民宝”，网商银行的“定活宝”、众邦银行的“当日”理财产品。50元以上即可投资，预期年化收益可达到4.5%（民营银行），本金安全有保障
如果，你资金不是频繁使用，我倒建议你选择定期理财产品，收益更高、且本金也很安全。比如支付宝里的长江养老安月享，投资期限30天以内（锁定、且不可赎回），预期年化收益率能达到4.468%，也是一个比较好的选择！
总之，除了余额宝之外，还有很多较高收益、且方便灵活的理财产品，你可以根据自己的情况进行选择！
老猫看彩
我估计你想表达的问题是余额宝货币基金收益下降，居民储蓄太多。因为我没有听说多余额宝货币基金降息这个说法，如有，请私信指导我下，谢谢！
从这个现象，我看到以下这些结论：
1、虽然改革开放后，国家经济高速发展，但基础货币的发行远远大于GDP的增长，导致流动性泛滥。市场中的钱多了，收益就下降。
2、国民投资渠道的匮乏，国民目前可投资的大类资产的确很少。房地产，三令五申房是用来住不是用来炒。股市，制度的缺失，投资者的不理性以及信息的不对称，对广大非专业投资者而言，简直就是灾难。期货市场，这需要更专业的知识和更强大的心理，更不适合中小散户投资者。债市，门槛较高。P2P平台，虽然收益好不错，但是跑路和崩盘让投资者夜不能寐，谈之色变。保险，国内对其理解偏差，且国内保险公司开展理财型保险也不得力，专业度有待提高。看过来看过去，只有银行存款靠谱。
3、说明国民的确富裕了，人均可支配收入提高，温饱问题解决了，才会出现这么多的钱躺在银行睡大觉。
4、心理预期问题。实际上在余额宝和天弘基金合作时，市场仅此一家，带有物以稀为贵的因素在，同时，余额宝为了推广其功能，有大额补贴。现在情况刚好相反，所以收益下降。
5、经济转型迫在眉睫。虽然大家都知道、都听说多从粗放型向集约型转变，但是创新和技术的进步相对滞后，导致大量的企业家找不到方向，通俗讲就是有钱不知道咋用。看看沪深两市那么多的上市公司，一边在圈钱，一边则是圈钱后存银行，是不是很尴尬，可恨的，很多企业不缺钱，或者未来可能需钱，想个项目先圈起来再说。
趋势手稿
朋友们好！余额宝，是深受朋友们喜爱，信任的钱匣子，投资理财好管家！他对接的货币基金，作为一种，避险，现金管理类，理财产品，安全性高，流动性好，是他的特点！从这两点出发，同类产品中，它的7日年化收益率，还是可以接受的！当然，目前收益率，较以往略低，也是一个客观的事实！
明确的讲：受多种因素影响！（另外，想更正一点，余额宝，对接的货币基金，属于理财产品，收益是浮动的，投资所得的，用降息，这一提法，不够严谨…）！
一，先来看，影响余额宝收益的主要因素：
1，管理人水平，以及基金的规模，和稳定性！
2，所投资品种的收益率水平和趋势，以及相应的兑付规则！
3，非常重要的一个因素：货币基金持有债券的品种和所占比例！
4，竞争，以及货币政策！例如降准，释放了一定的流动性，有可能降低一些，金融产品的收益率！
小结：近年来，余额宝对接的货币基金，规模出现变化，投资产品配置趋于谨慎，债券产品，收益率走低，有可能是余额宝收益率，较以往偏低的，主要因素，但也对进一步提升安全性和流动性，有促进作用！
二，再来看居民储蓄理财偏多：
1，反映出投资心理，趋向谨慎！购买理财产品和存款，属于较保守的投资！
2，对未来的不确定性预期，较以往有变化！
3，收入趋于平稳…
4，攒钱买房…
小结：所谓，居民的储蓄理财太多，要从两方面看！一方面是总体，居民存款下降！另一方面反映出，投资心理趋于谨慎，消费压力增加…
综上所述：目前经济运行平稳！资金在金融机构内循环，因此理财产品的收益率，包括余额宝对接的货币基金，有可能保持长期，相对的平稳！而储蓄存款，虽然总体比例，高于世界水平，但是据统计，19年以来居民存，出现了下降，反而是，工商企业的存款增加，这也从另一面，反映出，经济运行非常稳健，工商企业经营更平稳…
理财迦
根据央行要求，第三方支付公司要在2019年1月14日之前全部撤销备付金账户。所谓撤销备付金账户，就是说第三支付必须被备付金上缴央行统一存放，自己不能在商业银行开户存放了。简单的来说，支付宝、微信原本“躺着拿利息”的好事情已经没有了，一方面是国家政策的打压，但是更重要的是第三方支付机构———或者说这些货币基金必须由更加优秀的盈利模式来应对投资者的需求。这是微观机构方面，同时从市场角度来看，我国市场其实严重缺少可投资的活跃金融产品。我国债券市场交易量过小也是一直为学者所诟病的一方面。而且从国家面角度来看，中华民族深谋远虑的传统文化使我国的储蓄率居高不下，极其容易形成卖方市场，结果就是余额宝在最初的市场份额占领阶段大打“价格战”，当占有足够市场份额之后，当然要考虑到成本因素；当下，我认为应该更多的让债券市场、债券期货市场等其它金融产品进入我国居民的视线。
短线牛股说
余额宝利率逐年递减，个中原因复杂。因其支付的便利性和远高于银行活期存款利率，除了房地产和证券市场之外，对于个人投资者而言，没有更好的投资渠道时的不二选择。众所周知，通货膨胀率高于规定存款利率时，存钱就意味着货币贬值。但某宝触动了银行的奶酪，极大改变了金融体系和格局，因而有必要采取措施加以“限制”，以免坐大。另一方面，在资产荒的负利率时代，在房价走势平稳之时，我们看到了居民越来越多的货币寻找投资机会的焦虑和渴望，看到了股市的投资机会和价值料已来临。有关方应大力拓展投资渠道，降低个人投资门槛和限制，让个人储蓄更多的服务国民经济，不失为一种多赢的举措。比如股指期货、创业板投资和股权投资等等，欢迎加关注讨论。👏
一味撩股
影响货币基金收益上涨或下跌根本原因，其实在于资金市场的流动性。
当经济过热、市场上到处需要资金来投入到生产，或经济过冷、市场上到处缺钱的时候，就是货币基金收益率最高的时候。
因为这个时候流动性最为紧张，市场利率自然上行，银行缺钱，货币基金在这样一个时期与银行讨价还价的主动性最强，收益率自然上行。
但对比前两年4%的稳定收益率，现在的货币基金收益率一直在下跌，说明了现在市场上根本不缺钱。
因为当前央行持续降低银行存款准备金率（留在银行的钱多了），银行资金充足，市场流动性充裕，自然而然，货币基金的收益率就处于持续下跌状态。
货币基金的特点是收益率低，流动性好。但大部分资金投资货币基金是一种理财小白行为，无法抵御通胀，长期以往其实也是一种亏损。所以这种居民储蓄式理财只适合放置少量随时需要支取的资金，不适合长期投资。
扒姐读财
货币基金利率走低，侧证当前经济大势谨慎。
利率是市场投资收益平衡的结果，货币基金可以体现短期资金供求，而长债更多反应长期资金供求，通过长短利差的扩收可以立体判断资金结构配置的平衡。
利率是企业运营成本的重要组成，也是资产定价高低评判的关键，可谓牵一发而动全身。余额宝利率持续下降是利率重心下滑的表现，通常都显示了当然经济偏弱，风险资产定价折让，经济大势偏冷，投资者不愿意冒风险而更多待理财中，以保护资金安全。
利率下行，理财巨大，投资者找不到好的安全的投资渠道，需要政府采取积极措施，刺激需求来推动经济成长，刺激企业直接融资来实现扩张。
历史来看，发达国家利率低，发展中国家利率高，中国目前利率水平中性。过去五年，余额宝刺激短期利率过高是偶然现象，是互联网效应对金融短期利率的阶段冲击，有效管理后，目前回归正常水平，利差也比较稳定，初步反应市场真实状况。
理财折射出市场风险管理
飞龙在天hjy
马云的余额宝教会了银行，银行自己的货币基金成本比马云低，所以余额宝目前已处劣势，好处是银行割不到储户的活期韭菜了。
视觉新媒体
1）首先是余额宝的市场占有率，对齐其本省软件的推广期已经过去，大量的手机用户已经成为了支付宝的终端载体，以前高点的收益就是一种市场推广手段。2）老百姓富裕了，手里活动资金多了，货币价格自然下降了。3）投资渠道缺乏，或者需要太多专业知识，宝宝之类简单安全，资金扎堆，所以利息降低。
