2008年3月16日，一则并购消息震惊了世界：美国商业银行摩根大通宣布以每股2美元、合计2.36亿美元的价格收购华尔街五大投行之一的贝尔斯登。
消息一出，举世哗然，要知道这一收购价格只相当于贝尔斯登曼哈顿总部办公大楼市值的1/4，仅为贝尔斯登当时35.4亿美元市值的7%。虽然当年5月完成收购的时候摩根大通的收购价格已经提高到了10美元/股，但依然被认为是花了个白菜价。
摩根大通之所以能够“趁火打劫”贝尔斯登，是因为贝尔斯登在经营中现金流断裂。面对着要么拿公司换“救命钱”，要么破产的选择，贝尔斯登投向了前者。
而五个月后，百年老店雷曼兄弟就没有那么幸运了——拥有153年历史的雷曼兄弟最终因为现金流断裂轰然倒下，成为了人们对2008年金融危机最为深刻的记忆。
贝尔斯登陷入流动性困境的原因是多方面的，其中之一就是资本结构不合理，融资渠道过于单一。在证券回购融资市场上，金融机构多以国债等高流动性证券产品作为抵押进行隔夜拆借，贝尔斯登是所有投资银行中最依赖回购市场的，所依靠的资金来源很容易会在危机时枯竭。
现金是公司的血液，只有流动起来，才能产生利益，才能推进业务的拓展。如果一个公司没有充足的现金便无法正常运转，长时间得不到改善的话，就会危及公司生存。大企业是这样，中小企业，更是如此。
中小企业杠杆运营是常态。除了正常企业经营之外，企业融资的重要性不言而喻。中小企业融资渠道较少，一般会优先考虑从银行贷款。但目前的情况却不容乐观，很多银行不愿意做小微企业的业务。
据知情人透露，部分银行的小微企业贷款部，已停止放款；而曾经重点布局中小微企业贷的城商行和一些较为创新的银行，如今也收紧了这块业务。前天，央行降准的表态也说明了目前实体经济，尤其是小微企业迫切需要供血。
面临资本寒冬，中小微企业的融资渠道越来越少。而除了银行外，最好的选择无外乎是贷款机构。那么，银行贷款和机构贷款有哪些区别？企业贷款时又该注意哪些问题？
申请条件
无论是银行还是机构，对借款人都有一定的要求。一般来说，银行贷款和机构贷款都要求借款人提供一定的抵押物，最常见的就是房产。出于对风险控制，银行除了对抵押物进行审核之外，还会对借贷款人的信用情况、个人收入、还款能力、婚姻情况、年龄、职业等有着相对严格的限制。一些信誉存在瑕疵或者工作不稳定的借款人，往往很难获得银行的贷款。
相比之下，贷款机构对借款人的要求则相对宽松。很多人因为小的瑕疵在银行碰了钉子，而在贷款机构拿到了合适的贷款。当然，这里的宽松也只是相对银行而言的，不是只要有抵押物就能从机构贷款。敢那么操作的机构，多半是奔着套路借款人抵押的房产去的“套路贷”，最终可能借款人就是钱物两空，得不偿失。
贷款成本
虽然银行的审核要求高，但是银行的贷款利率较低。一般来说银行的贷款利率都是在央行给的贷款基准利率的基础上有一定的上浮。目前这一基准利率是4.90%，即便是有一定的上浮，空间也是有限的。比如前段时间为了防止房屋抵押贷款流入房市，有的银行贷款利率就上浮了30-40%。
对于贷款机构，贷款的利率要相对来说更高一些。贷款机构为了控制风险主要做的都是3-12个月的短期贷款，月利率在0.75-1.5%不等。不过由于贷款的周期比较短，所以对借款人来说，利息的差额也不会很大。
放款速度
由于风险控制的需要，银行的审核流程较为严格，在材料没有问题的情况下，银行的放款周期都在20个工作日左右，而一旦材料出现问题，放款时间还要延长。这也是为什么一些急需用钱的中小企业对银行望而却步。
相对而言，虽然贷款机构也有严格的风险控制，但是审核流程短，操作便捷，放款速度快，一般5-7个工作日就能放款。
贷款额度
无论是银行还是贷款机构给借款人的贷款额度都是与抵押物相关的。对于房子这样相对稳定的资产，一般最大贷款额度就是房子评估价值的70%。理论上来说二者差异不大。
但是，在实际操作中，出于风险控制考虑，银行最终能批复的贷款额度都要比贷款机构批复的额度小。
其他可能的费用
一般来说，贷款机构会比银行多一些保证金和手续费的相关费用，基本上占到最终贷款额度的1-5%。不过在银行贷款，有的银行会强制要求贷款的同时购买一定数量的理财产品或者保险产品，算是一个隐藏的项目。此外，还有些不正规的贷款机构通过提高手续费，或是增加一些收费科目，变相提高了贷款的总成本。
总体来说，银行的贷款成本低，但是审核复杂、贷款额度相对小、放款速度慢、申请门槛高；机构审核便捷、放款快、额度高，但是贷款成本也高。企业融资时选择银行还是选择机构，就要视具体情况分析了。
米粒君还要提醒大家，现在市场上的贷款机构参差不齐，有些不正规的机构要么是为了“套路”借款人的抵押物，要么是以低利率吸引客户，然后再想尽办法痛宰一刀。所以，如果要选择贷款机构也要擦亮眼睛。
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