【華泰金工林曉明團隊】A 股重回 3200，權益類 ETP 普漲——ETP 與量化基金週報 20190421

摘要

上週A股主要股指上漲，人民幣升值

上週（2019/04/15-2019/04/19）A股主要股指上漲，重回3200點；十年期國債利率上行後回落，短期Shibor利率走低，中長期限Shibor利率走高；倫敦黃金現貨價格下跌，白銀現貨價格微漲，金、銀價格周漲跌幅分別為-1.16%，0.32%；上週人民幣兌美元、歐元、日元、英鎊升值。

上週權益類ETP大漲，債券ETP和另類投資ETP表現較差

上週權益類ETP中主動型和被動型悉數上漲，成交額前20的被動型權益ETP中大盤風格、銀行板塊領漲；債券ETP中主動型和被動型均絕大多數下跌；跨境ETP漲跌互見；另類投資ETP悉數下跌。

上週方正500ETF、長信利眾LOF上週場內流通份額增幅較大

上週ETF中，方正500（510550.SH）場內流通份額增幅最大，達43.22%，銀行股基（512820.SH）場內流通份額降幅最大，達55.05%；上週LOF中，長信利眾(163005.SZ) 場內流通份漲幅最大，為23.20%，流通份額增至178萬份。新經濟HK（501311.SH）場內流通份額降幅最大，為35.98%，目前場內流通份額為26萬份。

新發行ETF基金動態

平安基金的平安創業板ETF（159964.OF）於2019年4月19日上市，由成鈞、錢晶任基金經理。該基金業績比較基準為創業板指數收益率（399006.SZ），基金投資於標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產淨值的90%，且不低於非現金基金資產的80%。華夏基金的華夏中證四川國改ETF（159962.OF）於2019年4月18日上市，由龐亞平任基金經理。該基金業績比較基準為中證四川國企改革指數收益率（930738.CSI），基金投資於標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產淨值的90%，且不低於非現金基金資產的80%。

風險提示：本報告對歷史數據進行梳理總結，不構成任何投資建議。

中國ETP市場總覽

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易產品的總稱，在世界範圍內，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易貨幣、交易所交易商品、交易所交易票據等。目前，我國的ETP的數量和規模都在穩步提升，相關產品覆蓋到股票、債券、貨幣、商品和外匯等多個市場。

我國的ETP按產品形式可分為交易型開放式指數證券投資基金（Exchange Traded Fund，簡稱ETF）、上市開放式基金（Listed Open-Ended Fund，簡稱LOF）、封閉式基金和分級基金；按資產類別可分為權益類、債券類、跨境類、另類投資類和貨幣類。根據Wind數據統計，截至2019年4月20日，除去分級基金，我國大陸地區ETP總數目為504，總規模約為9932.25億。

上週新上市ETP動態

平安基金的平安創業板ETF（159964.OF）於2019年4月19日上市，由成鈞、錢晶任基金經理。該基金業績比較基準為創業板指數收益率（399006.SZ），基金投資於標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產淨值的90%，且不低於非現金基金資產的80%。華夏基金的華夏中證四川國改ETF（159962.OF）於2019年4月18日上市，由龐亞平任基金經理。該基金業績比較基準為中證四川國企改革指數收益率（930738.CSI），基金投資於標的指數成份股和備選成份股的資產比例不低於基金資產淨值的90%，且不低於非現金基金資產的80%。

上週ETP市場表現

本週報主要統計權益類、債券類、跨境類和另類ETP的市場表現。

上週權益ETP大漲

上週權益類ETP大漲。成交額前20的主動型權益ETP悉數上漲，其中財通福鑫（501046.SH）領漲，漲幅達6.74%。成交額前20的被動型權益ETP也悉數上漲，大盤風格、銀行板塊領漲，其中銀行ETF（512800.SH）漲幅達4.21%，漲幅居首。

債券ETP絕大多數下跌

上週債券ETP絕大多數下跌。成交額前10的主動型債券ETP中絕大多數下跌，其中長信利眾（163005.SZ）下跌7.79%，跌幅居首。成交額前10的被動型債券ETP中絕大多數下跌，其中國債十年(511290.SH)上漲3.82%，漲幅居首，國債ETF（159926.SZ）下跌2.63%，跌幅居首。

跨境ETP漲跌互見

上週跨境ETP漲跌互見。成交額前15的主動型跨境ETP漲跌互見，國泰商品（160216.SZ）上漲8.58%，漲幅居首，原油基金（161129.SZ）下跌1.96%，跌幅居首。成交額前15的被動型跨境ETP漲跌互見，德國30（513030.SH）上漲3.54%，漲幅居首，標普生物（161127.SZ）下跌5.97%，跌幅居首。

另類投資ETP下跌

上週另類投資ETP中，貴金屬ETP中悉數下跌，黃金ETF（518880.SH）和博時黃金（159937.SZ）領跌，跌幅為2.33%。鵬華前海(184801.SZ)上週下跌，折價率已達15.96%。

上週ETP份額變化

以下統計了基金規模不低於1億的非貨幣型ETF和LOF的場內流通份額變化情況。

方正500 ETF場內流通份額增幅最大

上週場內流通份額增幅前十的ETF中，方正500（510550.SH）場內流通份額增幅最大，達43.22%，最新場內流通份為1.06億份。場內流通份額降幅前十的ETF中，銀行股基（512820.SH）場內流通份額降幅最大，達55.05%，目前場內流通份額為1.28億份。

長信利眾LOF場內流通份額增幅最大

上週LOF中，長信利眾(163005.SZ) 場內流通份漲幅最大，為23.20%，流通份額增至178萬份。新經濟HK（501311.SH）場內流通份額降幅最大，為35.98%，目前場內流通份額為26萬份。

風險提示：本報告對歷史數據進行梳理總結，不構成任何投資建議。

附錄1：一週市場回顧

股票市場方面，以下統計了上證綜指、深證成指、滬深300、中證500近兩週的成交額與收盤價數據：

國債收益率方面，以下統計了中債、國開債、中證、Chinamoney和上海清算所國債10年到期收益率，以及中債國債10年即期收益率數據：

Shibor利率方面，以下統計了隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月和1年期限的Shibor利率：

貴金屬方面，以下統計了倫敦金現和倫敦銀現近兩週的日漲跌幅與收盤點位：

外匯市場方面，以下統計了美元、歐元、日元和英鎊兌人民幣的匯率數據：

附錄2：統計指標說明

本報告數據來源於Wind數據庫，指標說明如下：

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林曉明

執業證書編號：S0570516010001

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