特步買下美國品牌,福建晉江鞋企在海外到底有多莽?

5月2日,特步國際宣佈,其與韓國時裝零售集團E-Land(衣戀)旗下兩家公司簽訂購股協議,將以2.6億美元(約合人民幣17.49億元)現金,收購美國E-Land Footwear USA Holdings Inc.全部已發行股份。

目標公司為三個國際品牌的最終控制者,包括美國鞋履品牌蓋世威(K-Swiss)、法國時尚軍靴品牌帕拉丁(Palladium),及美國鞋類品牌Supra,此外,其還擁有PLDM及KR3W。

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標的公司旗下國際品牌(來源:特步新聞稿)

買方主體為特步國際的香港全資附屬公司Xtep Global Limited。雙方約定交易應於2019年7月或之前完成交割,該交易尚需美國反壟斷機構等審核通過。此外,交易的先決條件還包括買方與衣戀上海公司成立合資公司,獲得帕拉丁品牌在中國的獨家分銷許可。

蓋世威(K-Swiss)於1966年在美國加州成立,主要產品包括網球鞋、休閒及健身鞋履。帕拉丁(Palladium)則始於法國里昂,以生產戰鬥機輪胎起家,1947年,帕拉丁受法國外籍軍團委託生產適合各種任務環境的軍靴。當前,帕拉丁主要產品即為軍靴。Supra則於2006年成立於美國加州,主要產品為板鞋和運動配飾等。

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Palladium(帕拉丁)店鋪(來源:特步新聞稿)

據特步新聞稿,2018年,目標公司E-land Footwear USA實現收入2.1億美元,實現EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)166.8萬美元,其中蓋世威和帕拉丁兩個品牌實現盈利,公司其他業務則錄得虧損。

在3月發佈的2018年年報中,特步主席丁水波曾表示,下一步,特步將致力於由一個單一品牌公司拓展為多品牌組合集團。此外,特步已經開始積極攻佔印度和泰國、越南等東南亞市場。

本次收購便是特步實踐未來發展戰略的動作之一。特步稱,蓋世威和帕拉丁與其擁有的品牌組合“高度互補”,可補充公司的產品組合,使公司進一步轉型為滿足不同消費者需求的全球體育用品公司,並開啟公司推展海外市場(如東南亞)的機遇。

除了自身的國際化擴張,特步還表示本次收購後,公司將投入資源和時間,支持蓋世威和帕拉丁在中國市場的發展。目前,除了攜手衣戀在大中華區獨家分銷帕拉丁產品,特步尚未公佈目標公司旗下品牌在中國的具體發展計劃。

但是3月初,特步曾宣佈聯手國際戶外運動品牌,成立中國合資公司以參與其在中國市場的發展經營。彼時,特步宣佈與美國運動品牌Wolverine各投入人民幣1.55億元成立合資公司。利用特步在中國市場的零售網絡等資源和經驗,合資公司將在中國內地及港澳地區,開展Wolverine旗下Merrell(邁樂)、聖康尼(Saucony)品牌鞋履、服裝的市場拓展和營銷。

特步成立於2001年,並於2008年6月在港交所掛牌上市。2018年,特步實現收入人民幣63.83億元,同比增長24.8%;實現歸屬於公司股東的淨利潤近6.57億元,同比增長60.9%。

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始祖鳥為安踏正在收購的Amer Sports旗下的知名品牌(來源:Amer Sports官網)

與特步一樣起家於福建晉江的安踏體育,近期也正牽頭進行一筆重大海外品牌收購。當前,安踏正聯合方源資本、騰訊等多方,以人民幣360億元的價格收購芬蘭體育用品公司Amer Sports。目前,該交易已接近尾聲,安踏將成為Amer Sports控股股東。Amer Sports旗下擁有多個戶外運動品牌,包括Salomon(薩洛蒙)、Arc’teryx(始祖鳥)以及Atomic(阿托米克)等。(文/謝雯雯 責編/張涵宇)

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