SmileTotoro
3月28日，"安全运营"了好几年的团贷网突然爆雷，再一次引发P2P行业大地震！
“团贷网”事件情况通报
投资人恐慌、后悔、愤怒……但都无济于事。
从以往案例来看，想要拿回全部本金基本不可能，因为那些钱早已经被平台转移或做其他投资，结局注定是悲剧。
"平台从前很好，现在这是怎么了？""我用团贷网几年了，回款一直很及时，怎么会突然爆雷？"
"听到团贷网的消息，确认性的看了一遍又一遍，不知道怎么说话，虽然没投过团贷，可印象中团贷是不会雷的，迷茫要不要把其他平台的钱都转出来。"
为什么一个人人说好的平台，一夜之间说倒就倒了？雷声不止的P2P到底还能不能投？下一步应该怎么办？
在分析团贷网事件及其影响之前，我们先好好聊一聊P2P。
什么是P2P
理论上来讲，P2P是一种去中介的模式，即资金所有人（出借人）和资金需求人（借款人）之间的直接借贷行为。
相对于P2P的模式，传统意义的银行贷款业务，是作为资金所有人的你（存款人），把钱存在银行；而后银行再将钱借给有资金需求的人（贷款人）。
在此过程中，存款人和贷款人之间没有直接和法律意义上的借贷关系，亦即银行在这一过程中实际上扮演了严防"信息中介"异化为"信用中介"的监管角色。
作为资金所有者的存款人，你需要承担的风险是极低的，除非银行倒闭。而且《银行存款保险条例》已于2015年5月1日起正式实施，最高50万元偿付限额能够为我国99.63%的存款人提供全额保护。
由于（几乎）所有的风险都由银行承担了（而且其具备监管法规及《存款保险条例》作为背书），作为存款人的你承担的风险极低，甚至可以说零风险，因此你只能获得一个相对较低的收益，而这个风险收益在逻辑上是合理的。
绝大部分银行属于风险厌恶型，为降低自身风险，银行只愿意将钱借给优质的公司和个人。那么，资质不优的公司和个人怎么办呢？直接找别人或别的公司借款。
钱由一个人（P）直接出借给另外一个人（P），也就是产生了我们今天所说的P2P借贷模式——人（出借人）与人（借款人）之间的直接借款。这个人，可以是自然人，也可以是法人。
一方面，缺钱的P想找到人借钱给他；另一方面，手里有钱的P不甘心将钱放到银行赚取很低的利息，也希望找到一些愿意支付高息借钱的人。但是，这两部分人互不相识，无法取得联系，更无法达成交易。
在前互联网时代，一个缺钱的P只能向身边有钱的P借钱；但在互联网时代就不一样了，P2P平台应运而生，缺钱的P就可以直接通过平台向任何有钱的P借钱。
P2P借贷模式
从初衷上看，如果能做一个平台，一边连接缺钱的人、一边连接要有借款需求的人，撮合二者交易，实属一件利国利民的好事。
此时，平台在这一借贷关系间扮演的是一个什么样的角色呢？
一方面，平台负责搜罗有借款需求的人，并负责审核借款人的资质。
举个栗子：A称自己想借100万。在出借这笔钱之前，平台需要对A进行资质评估，确保此人是否具有相应的还款能力，以及按时还款的意愿等，因为出借人一般并不具备这方面的专业评估判断能力。平台方则需要帮忙审核A的资质，评估可借款金额，以及合适的借款利率。
另一方面，平台还需要拉拢持有资金并期望获取更高收益的出借人，增加出借人在平台的活跃度，保持平台的借贷供求平衡及活跃度。好比做一个相亲平台，如果用户均为男性，没有女性，供求关系不成立，平台便无法持续经营下去。
综上，P2P平台理论上需要做的事情很多，聚客、运营、客户资质审核……而做这些事情的成本其实并不低。所以平台在A和B之间的作用，并非简单撮合"A将钱借给B，B付本金及利息给A"而已。
一般情况下，P2P平台会向借款人收取一定比例的费用以填补自身的运营支出，顺便实现盈利，而平台收取的费用可能并不比出借人获得的利息低。
国内某头部P2P公司的借款费用和利率
以上表为例，交易费率由平台方收取，借款利率由出借人收取的，由此可见，交易费用基本占到了利息的2/3，借款人的成本最高接近了年化70%。
理论上，作为P2P的平台方是不参与到客户的交易行为中的，也就是说，其中的风险需要出借人自行承担，如若借款人不还钱，平台方将不会有任何动作。但这样一来，出借人就会因为风险过大，不愿意进入平台。那怎么办呢？
这个时候，平台方就会想办法保障出借人的权益。具体的做法是，向借款人多收一笔钱，假定每笔借款多收5%，将形成一个类似于"代偿金"的备付机制；当出现借款人不还钱的情况时，平台可以从中拿出钱代借款人清偿这笔借款。
以上就是正常P2P模式的全貌。
招联金融
今天最大的新闻，莫过于监管网贷业的175号文。
一纸文件，给网贷业的未来定了调，我觉得原文的8个字最恰如其分：“能退尽退，应关尽关”。
显然在监管眼中，网贷P2P平台不是太少了，而是太多了。
网贷之家数据显示，截至2018年底，P2P网贷行业正常运营平台数量为1021家，相比2017年底减少了1219家——去年爆雷潮的惨烈，由此可见一斑。
当然也不是一棍子打死，未出险且规模较大的正常平台，还是给指明了一条活路的，只是这个门槛实在太高，因为1021家尚在运营的平台，要么规模不够大，要么风险比较高，能符合监管条件的网贷P2P平台，少之又少，凤毛麟角。
而且网贷P2P平台要想踏上这条明路，自身也得具备相当技术实力，因为它们要去做助贷，“应积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等”。
一句话，网贷P2P平台，想继续做金融业，可以，但你得有实力，而且别人吃肉，你只能喝点汤。
速读财经
P2P的前景肯定是好的，只是目前面临着行业的大洗牌，经过洗牌重组以后的P2P发展潜力应该还是很大的。在9月2日由金融城、中国金融四十人论坛主办的第三届全球金融科技（北京）峰会上，央行研究局副局长纪敏就表示了，P2P未来需要更高的合格投资人制度。引入机构投资者，提高机构投资者的占比。可以让个人投资者去购买机构投资者的P2P资产，来实现间接的对P2P的投资。如果个人投资者要直接投资P2P，那么要适当地提高门槛，让适合的人群去选择，不适合的人群不要盲目跟风。
目前P2P最大的问题，除了不符合监管要求外，最主要的就是同时充当了信息中介和信用中介的角色，并不是纯粹的P2P。一旦P2P平台涉及了信用中介，就必然会牵涉到刚性兑付的问题，进而会因为刚性兑付爆发出各种问题，或暴雷、或被清退重组。
P2P理想中的模样只是一个借贷双方的中介，只提供信息，解决线下的信息不对称问题，帮助借贷双方建立联系，本身不需要提供担保，不需要承担风险，风险的主要载体是个人投资者本身。如果这点上做到了，P2P行业也就不存在非法集资和各种庞氏骗局的问题。
P2P的前景很好，主要原因还是在于小微企业融资难的问题，银行虽然一直在优化产品，帮助解决这一难题，但是银行始终都在做的是“锦上添花”的事情，线下还有很多需要“雪中送炭”的企业和个人，这点上银行无法解决，因为本身银行的产品设计以及对资产质量的考核就决定了，他们无法对一些资质稍差的客户进行贷款服务。所以P2P就应运而生，国家也希望有这样一个规范的行业去整合民间融资，做为银行业的一种补充，协助解决小微企业融资问题。P2P在出生到整顿，短短几年发生到几万亿的规模就说明这个行业是有巨大潜力的，只是因为监管不到位，路线走偏了。
如果将来P2P完成洗牌，只剩下符合监管政策的平台，回到信息中介的本质，那么只需要对投资者进行一些门槛设置就可以让这个行业规范起来，让有风险承担能力的投资者去做P2P的投资，让没有风险承担能力的人不要盲目涉足；或者通过引入机构投资者来购买P2P资产，让个人投资者从机构投资者那里以债券或者其他形式购买，完成间接投资，让信用中介这个角色转嫁到有专业资质的机构上去，比如：银行，这样就可以解决行业的暴雷隐患，让这个行业走上正轨，还民众信心。
不立而立
说句实话：P2P，基本上要凉凉了。
当然，实话是不好听的，尤其对于从业者而言，大多不喜欢听到这种话。
但是，趋势已经很明确了。
对于大多数的P2P而言，有着逻辑上的问题：
如果你违规的自融，那么你再初期到中期，问题不大，只是越滚越大的雪球，你又没有新客户的时候，你的风险就来临了。
如果你完全合规的操作，那么你的关键就在于如何放款以及追偿，这就又陷入了可能出现的“套路贷”“校园贷”等等。而且对于资金端的客户来说，对信息极为敏感，行业出现动荡的时候，特别容易出现挤兑，这又是一个固有的风险。
再加上，你必须承认，一个个民间的“金控”，利用P2P的方式，成为了银行客户的抢夺者，一定程度上的竞争，对我们整个金融业是有好处的；但大量储户的资金都投入到了看起来“稳赚不赔”又10%以上的收益的时候，实际上，宏观的金融风险，就存在了。
所以，对于未来，P2P行业可能还会发展，发展的结果，就是只有头部的几家公司，得到监管部门的认可，其它的，依然在灰色的地带。
——以上，雪茄金融狗，抽雪茄的金融狗，更多投资案例与逻辑思考，敬请关注！
雪茄金融狗
存银行大贬值！存余额宝国家又给打压了！投p2p又给关了，又法款，又没收的！现在血本无归！半生的心血都没有了。你们权力机构就这么见不得百姓好吗？
手机用户60321518252
P2P行业前景还是很好的。
1，现在为什么这样乱主要还是国家没有规范化。等国家规范出来了，P2P行业会有一个高潮的，相信就是这2年内。
2，金融市场来看，P2P行业也是一个必不可少的行业。
为什么相信P2P的原因：
股市乱得一塌糊涂（10人炒股1人赚，9人亏）；
基金不懂门槛太高；
银行理财利息太低；
其它的接触不到！
其实不要才看着雷潮，就认为P2P万了。
这是一个很片面的看法。
很多真正的想做的P2P平台早就已经开始动作了。
就像我们金桥梁一样的，早在雷潮的时候就改进了自己的业务模式（新增“以租代购”）。取得了三级等保等！而且为了配合P2P合规备案，把运营中心也搬到了深圳。
金桥梁P2P
P2P如同鸦片，应予以严惩。
用户327150534049
好的不得了 特别是高利贷
Vape色和尚FoTo
P2P雷了，百姓无处申诉，这行业离远点，一辈子的血汗钱没了，等来的只会是政府警察的打压
向日葵6369078572713
跪求政府监督管理部门追回老百姓因p2p爆雷后的血汗钱过年！
