莊家之所以能在證券市場呼風喚雨，玩弄散戶於股掌之間，除了具備雄厚的資金優勢之外，還由於他們本身地位的特殊性以及自身嚴密的組織管理。莊家與各個層面都有著先天的、天然的聯繫，又加上實力的不對等，他們後天也可以創建出錯綜複雜的關係網，這就是我們所稱的公關優勢。筆者以親身的經歷，在本文向廣大讀者揭開一些鮮為人知的內幕。
要了解莊家坐莊的內幕，就必須先清楚莊家的內部機構及職能分工。做莊流程一般先由主管制訂嚴謹的投資計劃，在經過決策者研究批准之後正式實施，高層統一進行資金的籌措調撥，嚴密監視做莊過程，造勢動作嚴格按照計劃進行，目標價位事先制定，利潤目標明確，嚴格控制市場風險。在整個流程中，涉及莊家內部機構中的各個職能部門。
一般來說，不同類型的莊家，如政府背景的莊家、基金莊家、券商莊家或是上市公司莊家、私募等，其人員分工差異很大。常見的可以分為這幾個角色：總管、調研人員、公關人員、調資員和操盤手五種。
一、操盤手及其職能
操盤手是散戶談論最多的一個角色，也是最為神秘的一個角色。人們對於操盤手的想象常出自小說、電視的描寫，這其實和實際生活中的操盤手相差很大。
對於莊家來說，操盤手雖不是整個環節中處於主導作用的角色，但因其直接操縱強勢資金來左右股票走勢，他的成敗能影響整個坐莊計劃。因此莊家對操盤手的篩選較為嚴格。一般來說，這些操盤手要精通基礎分析和技術分析技巧，具備操縱股價的技巧和經驗。在選股、吸貨時，深諳散戶股民心理，手段隱蔽，防止進貨時被人察覺，難以吸到低成本籌碼，這將為日後拉抬、洗盤、出貨增添困難，如有不慎，甚至會導致到高位將自己套住。
操盤手這個角色又可以分為主操盤手和輔助操盤手。主操盤手指操作股票的決策者，輔助操盤手往往是最終操作股票的直接操盤人。私募莊家、基金公司、券商莊家或上市公司都有自己的操盤手，他們以不同的頭銜出現，可以是基金經理，可以是投資顧問，也可以是直接操盤的下單員。
主操盤手，即決策的制定者，比如為了控盤、操縱股票的走勢，證券公司由主操盤手總指揮制定策略，部署各個營業部將某隻股票往上拉昇或往下打壓。主操盤手常常不是單個的人，而是由六七人組成，有明確的角色分工。有人負責大背景，如宏觀政策，市場是被高估還是低估，目前應該吸貨還是拉昇等；兩到三個人負責跟蹤操作的股票的行業變動，比如龍頭個股的走勢等。
輔助操盤手，即策略的執行者，也就是我們通常理解的直接在電腦前操作買賣的操盤手。決策者下達的指令有三個要素，即一個時間段，浮動的價格區間以及要交易成功的資金量。至於如何在規定的時間段內達到目標，則要考驗操盤手的操作手法了。操盤手的素質、個人情緒、個人品質基本上影響了股票的價格走勢。同樣一隻股票，讓不同的操盤手來做，它的走勢、風格是完全不一樣的。即使是同一個主管下的不同操盤手，他們的操作手法也是不一樣的。所以在操作時，研究操盤手的思路非常重要。
主操盤手一般是較為資深的人士，輔助操盤手則不一定，多數年齡在25～35歲之間。25歲以下一般是剛畢業的學生，或者踏上社會時間不長，主管對這樣的人信任度不足，而超過35歲，在市場上的應變能力變差，一般會被市場淘汰，即使不淘汰，自己也會身居二線。所以操盤手的年齡一般在25～35歲之間為多，甚至35歲左右的都很少，一般在30歲左右。
操盤手也不一定是金融或者經濟專業的科班畢業生，而可能是一個綜合類的人才，他可能是工科的學生，也可能是理科的學生，文科畢業生學習操盤的也不少。在基金公司，基金管理人的指令很簡單，總管說今天買什麼股票、什麼價格、多少量、最後收盤收在什麼價格，剩下的就是由操盤手來做。
對操盤手的管理一般很嚴格，如果有大項目操作的時候，是要與外界斷絕聯繫的。操盤手的工資差異也很大。一般來說，資深的主操盤手是與老闆分成的，比如10%的水平，就是淨利潤達到1個億後，就分給你1千萬元。而輔助操盤手要差一些，一般視獎金多少。舉個例子，主管會給他一份操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是讓他洗盤出局的對象，20日清單上不見該股東，他就會拿到獎金。如果操盤手的水平不到位，經常也有失敗的時候，比如某個操盤手接到指令，要在漲幅2%以內買100萬股，但當他只買了二三十萬股的時候這隻股就被拉昇上去，這時只能再打電話請示下一步戰略。
操盤手的獎金情況在不同類型的莊家中差別很大，比如有政府背景的莊家、基金、券商、上市公司等的操盤手就不一定有分成，一般也就是基本工資加點獎金。這種情況下容易滋生暗盤，市場中最多的暗盤都是來自他們。由於暗盤的存在，操盤手在操盤時平添了一些困難。2001年後，長達5年的熊市曾經將一大批精英操盤手逐出這個行業。這也使得第一代操盤手的情形比較慘淡。下表是中國第一批操盤手的結局。
這份名單中還少了北京的王峰（國電電力）、君安的楊俊（廈海發）、國信博時的葛旋（風華高科和鳳凰光學）、原銀河證券自營部總經理羅善強（東風汽車）、東方證券王國彬（四川長虹）、王星風（新疆屯河）、北融投資馬世兵（粵電力）等著名操盤手，這些或身居私募，或券商，或期貨，或企業中的著名操盤手們，雖曾在當年的股市中叱吒風雲，最後的結局卻是發家的極少，多數都賠了，不由得令人唏噓。股市數年的低迷套住無數小老百姓，這些曾和數十億上百億資金打交道的證券玩家們竟也逃不出宿命。不是他們無能，而是市場規律使然，當散戶被斬殺之後，他們也沒有好下場。這是一個最終沒有贏家的市場。只有那些贏了錢急流勇退的人，才是笑到最後的高手。財富可以成就一個人，更可以毀滅一個人。對於操縱大資金的操盤手們而言，人生更是需要修煉的功課。
二、總管及其職能
總管的主要職責就是制定一個大的方針、決策，包括選擇什麼樣的品種，什麼時機進場，持倉總量，操作手法，出貨方式以及資金調度，這一切的一切由總管來總體協調管理。
總管這個角色可以是券商的老闆、上市公司中的董事長等。某些機構的第一把手會指定一個人來做總管，自己並不直接參與。有時候，這個角色的職責也會與主操盤手有交叉。
三、調研人員及其職能
這個角色的主要工作是與上市公司進行溝通，通過接觸上市公司，提出一些意見和建議給老闆。有的券商在做單一股票的時候，甚至可以派一個人長期駐紮在上市公司。這個調研人員要能處理好各方面的關係，所以也是一個好的公關人員，否則就拿不到第一手的資料或者得不到真實的信息。同時，這個人還是善於進行綜合研究和分析的技術人士，否則，得到的信息也是沒有用的。
四、公關人員及其職能
公關這個角色類似於新聞發言人，是莊家派出的臉面，必須要接觸形形色色的人，包括上市公司、諮詢公司、電臺、散戶、大戶、股評家。公關人員需要貫徹總管的意圖，很多消息的散佈就是這些人來做的。公關人員看起來不顯眼，一般的人可能想不到他們的背後有雄厚的資金做支撐，這些人發佈的信息一定是總管或副總管要求他發佈的，所以，他說的每一句話都是純淨水，經過了複雜的過濾程序。
五、調資員及其職能
調資員負責資金調度。如果是券商、企業或者上市公司在坐莊，一般其財務人員就兼任資金調度人員。聯合坐莊的資金調度人員一般由主管來定，他只跟銀行打交道，與其他人聯繫很少。
六、坐莊流程中的組織協調
股票市場情況瞬息萬變，存在很多可能性，既提供了獲取利潤的巨大空間，又蘊藏著高度的風險。莊家在力求資金安全和保證盈利的基礎上，通過制訂嚴密的計劃和管理規章制度，建立完善的決策和風險控制體系。莊家內部都有嚴密的組織管理，整個做莊過程高度重視做莊的保密性、計劃性和過程控制。
一般情況下，一隻股票的坐莊可能會按以下流程進行：在與上市公司談好後，莊家的核心人物——一般2～3人，就會制訂一個完整的操盤計劃。而股票二級市場的Ｋ線走勢大體形狀，也在早於資金入市前就會設計好，然後，坐莊就開始進入吸籌階段。
在吸籌階段，莊家一般利用上市公司利空消息的打壓，在Ｋ線的走勢上做一個平臺，這被稱為底前平臺。在這個平臺的吸籌會壓縮個股成交量，在大多數人認為股票不可能下跌的情況下，莊家一般還會往下打壓股價，打破中小投資者的心理底線，這個價位大多數是整數價。但大多數莊家在打破該價位後，一般很快就會復位，並形成一個“Ｖ”字形的反轉，復位大多數情況下會在當天或是第二天就完成。最後在拉昇之前還會有一跌。
吸籌是坐莊比較重要的階段，一般為減少知情者，此階段的操盤手配備一個輔助操盤手，控制5億元左右資金進行吸籌。而且一般莊家會租一個地方讓操盤手吃住都在那裡，以減少操盤手與外界的接觸。嚴格上講，操盤手（一般是指輔助操盤手）只是莊家的一個工具，他們按莊家的要求行事，大多數的操盤手（在一些類型的莊家中負責籌劃的主操盤手除外）並不知道股價的升跌計劃，有時甚至會出現莊家明明是在出貨，但有的操盤手還認為是在進貨的情況。
籌碼，也就是二級市場流通股的股份吸得越多，那麼莊家拉昇過程中所需的資金就越少，因此一般的莊家會對該股進行控盤，通過上千個的戶頭來持有該股流通盤的60%以上股票，這裡會出現上市公司流通股股東人數大量減少的情況。
在完成吸籌後，配合以上市公司的少量利好消息，股價開始上升。在這期間，所有股價的上升或是下降都是莊家通過一個或是兩個操盤手，在同一個莊家不同的賬戶裡通過股票對敲買賣來實現。這種對敲的交易成本並不高。如果坐莊者本身就是證券公司的話，那麼支付的也只有印花稅，如果不是券商坐莊，莊家一般與券商之間也會有合作，手續費很低。
進入拉昇階段後，莊家手下的操盤手人數開始增加，並隨著股票市值的增長開始分散籌碼。操盤手被分散到各個證券公司營業部，相互之間有很多人都互不相識，這樣可以不讓操盤手交流。此時有的操盤手可能是在買進，有的則是在賣出，因此操盤手是無法搞清莊家到底是在出貨還是在吸貨的。
到達莊家設計的頂部目標價位之下20%的價位，莊家開始邊拉昇邊出貨。此時，上市公司在消息面上的配合會漸入高潮，一些具有股評資格的諮詢公司也開始配合莊家向投資者推薦該股。事實上，到股價調頭向下時莊家也在出貨。後期莊家出貨越來越難，股價拉昇到最後只有自拉自唱了。
後期筆者將繼續為你解讀——莊家與上市公司的關係，莊家與傳媒的關係以及莊家與股評機構的關係。
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