現在我們買股之前先研究和分析上市公司的經營態勢和發展前景，是股票投資中極為重要的一環。而選股前要對上市公司的經營業績和財務狀況作出準確的判斷，就必須要熟悉和了解常用的財務指標。
1、營業收入
營業收入是一家公司在某一時段內通過生產、銷售或提供服務等方式所取得的總收入。
如一家電器商店，一年內銷售了各種家用電器共2萬臺，平均每臺價格2000元，則這家電器商店的營業收入就是4000萬元;一家旅館，全年收住宿費300萬元，這300萬元就是它的營業收入;
一家工廠，每年產銷鋼材200萬噸，每噸價格3000元，則其營業收入就為60億元。
2、利潤總額
它與營業收入間的關係為： 利潤總額=營業收入-成本-營業稅當利潤總額為負時，企業一年經營下來，其收入還抵不上成本開支及應繳的營業稅，這就是通常所說的企業發生盈虧。
當利潤總額為零時，企業一年的收入正好與支出相等，企業經營不虧不賺，這就是通常所說的盈虧平衡。
3、淨利潤
淨利潤是指在利潤總額中按規定交納了所得稅後公司的利潤留成，一般也稱為稅後利潤或淨收入。
淨利潤的計算公式為： 淨利潤=利潤總額×(1-所得稅率) 淨利潤是一個企業經營的最終成果。
淨利潤的多寡取決於兩個因素，一是利潤總額，其二就是所得稅率。
企業的所得稅率都是法定的，所得稅率愈高，淨利潤就愈少。
如上面那家電器商店，一年的營業收入為4000萬元，平均每臺家用電器的平均進價為1500元，員工一年的工資100萬元，房屋租賃等開支為400萬元，營業稅率為3%，則這家電器商店一年的總成本為： 總成本=家用電器的總進價+員工工資+房屋租賃費用=2×1500+100+400=350 0(萬元) 營業稅=營業額×營業稅率=4000×3%=120(萬元)則這家電器商店的利潤總額為：
利潤總額=營業收入-成本-營業稅 =4000-3500-120=380(萬元) 當所得稅率為33%時，其淨利潤為：淨利潤=利潤總額×(1-所得稅率) =380×(1-33%)=254.6(萬元) 當所得稅率為15%時，其淨利潤為： 380×(1—15%)=323(萬元) 很明顯，所得稅率低時，企業的盈利就大。
對於同一家公司，其稅利潤在享受15%的所得稅率時就比33%的所得稅率要高26.84%。
4、淨資產
淨資產是一家公司的自有資本，而對於股份公司來說，淨資產就是股東所擁有的財產，就是現在通常所說的股東權益。淨資產就是資產總額減去公司對外的負債。
如上述股份公司，那1000萬元就是其淨資產。
5、每股收益
每股收益是股份公司中每一個單位股份所攤得的淨利潤或稅後利潤，其計算公式為： 每股收益=公司稅後利潤總和/總股本。
6、每股淨資產
每股淨資產為每一單位股份所攤得的淨資產，它是每一股股票所擁有的資產淨值，其計算公式為： 每股淨資產=公司淨資產(股東權益)/總股本。
7、淨資產收益率
淨資產收益率是單位淨資產在某時段的經營中所取得的淨收益，其計算公式為： 淨資產收益率=(淨收益/淨資產)×100% 淨資產收益率愈高，表明公司的經營能力越強。
在判斷莊家建倉行為時候，我們可以通過籌碼分佈的情況來找到主力的動向!
1、吸籌階段
主力吸籌的過程就是籌碼轉換的過程。在這個過程，主力為買方，散戶為賣方。
只有低位充分完成吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。
而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
2、拉昇階段
主力完成吸籌之後，接下來就是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。
在這個過程中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌階段，等高位獲利了結。
3、轉移階段
股價不斷拉昇之後，主力的利潤空間飽滿，那接下來就是完成利潤的兌現。
在兌現過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。
由於散戶急於眼前利益，所以就會被強勢拉昇所吸引。
4、收尾階段
股價拉昇尾聲，莊家為了吸引散戶入場，讓自己籌碼完全兌現。
主力通常在達到預期目標之後大幅波動股價，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，給人感覺拉昇行情並未結束。
選股的條件
1、不同的大勢有不同的選擇。升勢的時候選擇板塊類的個股；盤整的時候突破的個股比較好；跌勢的時候不操作或僅做逆勢抗跌的龍頭股。
2、選擇龍頭股。假如在領頭的股票身上賺不到錢又怎能在別的股票身上賺錢呢？即使要做整個板塊，也是有一隻的籌碼比較集中的作為領頭羊。
同樣的，即使是超跌反彈等行情也都是有籌碼最集中的。
3、儘量在尾盤買。這樣一天的圖形做完了，可以簡單的看出我們的意圖而不會被迷惑。
4、不要被大陽線嚇倒。
5、參考大盤。大盤的分析比個股簡單的多，牛市陽多陰長，熊市陰多陽長。
6、不要相信越跌越買的言論。越跌越買比越漲越買的風險大得多。如果跌到止損位，果斷賣出。
7、順勢而為。但要明白物極必反的道理，漲了五六天的股票明天還會漲嗎？
歸納起來莊家洗盤主要有以下幾個目的：
1、吸引新的投資者入市跟風
莊家需要不斷地吸引新的投資者入市跟風接盤，才能不斷提高市場的平均持股成本，減輕股價繼續上行的壓力，增強新入市者的籌碼的穩定性。
2、清洗底部的獲利盤
若主力在吸籌之後只是一味的拉高，必然會遭受沉重的獲利拋壓，從而增加了主力拉高派發的難度，因此，主力必須經過洗盤這一過程，將盤中一些不堅定的底部籌碼震出來，以減輕上行壓力。
3、擺脫跟風的短線客
在主力吸籌階段這一階段，一些精明的投資者可能會對主力的動向有所察覺而及時跟進，這是主力所不能容忍的，莊家只能讓這些跟風短線客有圖小利，不允許他們在主力的費力拉昇中坐享其成，因此，莊家必須通過洗盤把短線客的籌碼洗出來。
4、使莊家有差價可做
主力通過高拋低吸獲取差價收益，從而降低持倉成本，增加了新的套牢一族，一舉兩得。
這樣，既增添了其後拉昇股價的勇氣和信心，拉大獲利空間，又讓市場搞不清主力的持倉成本，辨不清今後主力的出貨位置。
5、迷惑跟風的短線客
洗盤還可使一些根據技術操作的短線投資者在盲目跟風高拋低吸的過程中暈頭轉向。
原來想在主力洗盤時高拋低吸，但結果往往是低拋高追，成了股價上行的推進器。
因此，投資者只有瞭解了莊家的洗盤的目的，在遇到洗盤時，才不會手忙腳亂，只要大家保存良好的心態，抵擋住了蠅頭小利的誘惑，即使暫時被莊家的洗盤策略套住，不去理睬莊家的各種洗盤騙術，那麼在後期的拉昇中，將會獲得更多豐厚的利潤。
莊家震倉幸福池：
操作要點：
1、首先需要把均線時間設定得長一些,以便以長遠的觀點來觀察莊家。
因為莊家建倉的時間起碼需要40天至60天,我們就把均線時間設定在5日、40日和60日。
2、股價位置相對較低,前期放過量後開始回檔,回檔中跌破40日、60日均線不遠處,且成交量出現芝麻點,此時日K線和五日均線走出“池底形”,40日、60日均線像池塘水面。
這種圖形容易辨認,且多數為莊家震倉洗籌後留下的痕跡,可判斷未來可能有行情。
3、幸福池是莊家在底部建倉完畢後的一個震倉行為,當股價在底部區間經過放量建倉後莊家就要考慮震倉驅趕散戶了,觀察幸福池底必須有量芝麻點,出現量芝麻點後股價不再下跌,然後放量爬上池邊不再跌破60線,則隨時有可能突破前頭部展開行情。
實戰案例：
震倉其實是很好的機會，這時候買入是很多人都想的，但是基本沒有多少人能真正的把握那個點，而且一般在震倉後都會出現股價的上漲，這個行情大家都必須把握住，不要錯過了。
常見的三個牛股經典形態：
一、無意暴露試盤運作
很多時候，股票經過一段時間的下跌之後，就會開始有主力慢慢吃進，通常吃進的籌碼第一部是用業砸盤的，主辦會藉助大盤大跌的機會，主動性拋售幾筆大盤來誘使盤中金在中資金恐慌出盤，等股價到了主力滿意的價位，就再橫盤吃進一部分的籌碼，假若盤中浮籌不夠，那麼主力還會拉高到一個新臺階繼續吃進。
二、震盪走高型：
股票價格連續砸低之後，主力就會重新吸籌，而這運作會改變一隻個股的多空力量，而股價會在主力的積極性買盤推動之下慢慢走高。
但因為大勢不穩定，所以，主力會努力控制股票價格，讓他在一固定的區域內來回震盪，並形成了一個波段高低運行區域。
這個時候，盤中的短線資金就會以為找到了主力的破綻，加強高拋低吸，但是，有一天股價衝破箱體繼續上行，如果主力倉位籌碼不夠，則會繼續少量籌碼迅速將股價打壓下來，一直到建倉完畢才會真正突破上漲，這個震盪區域越長，就說明主力吸籌越多，後期上漲空間也越大，持續時間也越長。
三、拉高建倉的階段特徵：
那麼這一個特徵：股價第一波行情啟動強勁，基本上是連續大陽式拉昇，最好是連續漲停，大家要記清楚了，如果是漲停的話，這裡有一句話叫做，至少是兩個以上的漲停最佳，漲停之間有缺口最佳。
這時候短中期均線出現了多頭排列，成交量開始放大。如下圖：
四、高位洗盤重新換手特徵：
通過第一波大幅拉昇以後那麼接下來怎麼辦?
主力要開始進行整理了，但是整理的時間不能太長，幅度不能太大，整理的模式基本上有平臺整理、旗形整理、雙底整理。
那麼整理的過程當中必須是縮量的。這叫高位洗盤重新換手。
什麼是“假突破”：
所謂的假突破，就是在市場價格打破現有的形態時，突破關鍵的阻力位後，在短時間內再次回落，並未形成反轉的一種走勢形態，又被稱為“騙線”，如果盲目順勢追單，容易套牢。
假突破真出貨前兆：
1、高漲幅，要小心。什麼是高?從底部最低價開始計算，漲幅達到80%-100%以上，獲利盤驅使主力出貨比持倉概率更高。
2、個股已經到達一定高度後，若沒有出現放量，則一般為主力一邊洗盤一邊出貨的走勢，因此量能無法發現。投資者要及早抽身。
3、投資者可以留意高位長時間橫盤，突然的拉昇，就是主力吸引跟風盤的最後一次拉昇。
初入的投資者不明原因，跟風進入，此後就是被騙入的陰跌不止。
4、個股高位再次突破創新高，不建議投資者追入，因為此時主力吸引跟風盤的概率極高。
5、投資者觀察，小單拉昇，大單賣出，主力出貨痕跡從分時走勢可以發現。
6、與對倒操盤不同，派發源於主力手中獲利了結，因此，主要以大賣單為主，出貨價格不會在最高位，這都是隱藏的真出貨痕跡。
7、投資者如果想等，個股跌下去後買回，要想清楚這是主力出貨還是中繼。
若判斷為出貨，短期一般不會出現支撐位，而且會陰跌不止。
8、投資者可以從形態上看，實體部分陽線小，有一根上影線，向上突破一般認定為假突破。
高位換手率高，超過30%都是出貨的明顯標誌。
【菸斗形的定義】：股價在長期低迷後已經有莊家開始介入,表現為股價底部震盪，當莊家建倉一段時間後,為了隱蔽自己的計劃,有時會再次震倉,嚇出浮動籌碼，這種震倉往往表現為下跌速度較快，成交量較小，而且在很短的幾天內再次將股價拉起。
【菸斗形的買點】：
（1）菸斗形底部最低價買入,但是這種最低價是難以把握的；
（2） 在60日均線以下買進,價格雖低,但要防止上攻失敗,重新進入底部震盪；
（3） 在成交量明顯放大,股價上衝60日均線時及時買入,這時成功的概率較大。
【實戰案例】：
“蛤蟆跳空” —— 一飛沖天
蛤蟆跳空的具體形態：
1、由三根陽k線，5條日均線組成。（5.10.20.60.120日線）
2、前二根陽k線組成蛤蟆的眼睛，仰視著上方，第三根跳空陽k線為蛤蟆跳空的起點。
3、60,120日均線一3、60伸，形成蛤蟆張嘴形態。
“蛤蟆跳空”買入信號：
1.A、B兩高點畫兩個圓,一對蛤蟆眼炯炯有神,60日和120日平均線是蛤蟆張嘴。
這是標準的莊股形態。中國人愛蛤蟆造型的塑像,塗上全金色,稱為金蛤蟆。
“金蛤蟆”與“老鴨頭”有同等重要的技術意義。
2. “蛤蟆過線”,指蛤蟆兩眼連成一線叫“蛤蟆眼線”（見圖中AB線）,K線衝過該線,就是買入信號。
3.現在是跳空高開,就叫“蛤蟆跳空”,這比“蛤蟆過線”更強勢。
這種走勢在牛市是常見的,每週都有,且形態明確,容易辨認,特別適合上班族操作。
“蛤蟆跳空”技術要點：
1.形態冒泡前期，趨勢震盪上升，為莊家建倉做好準備。
2. “蛤蟆雙眼”形成後，量能呈現萎縮，是典型的莊家洗盤行為。
3.“蛤蟆張嘴”形態出現，量能開始抬升，跳空陽線出現，確立蛤蟆跳空形態完成。
金針探底
為了防止那些有良好技術功底的散戶識破莊家的試盤意圖後進場搶籌碼，莊家會採取金針探底的方式來進行試盤，讓股價只維持一瞬間的快速下探，然後就快速地將股價拉起來。
這樣，就會在K線圖中形成帶有長長下影線的K線形態，這種走勢形態稱為金針探底。
莊家採用這種方式試盤，可以起到兩種作用。
一是由於股價被莊家刻意打壓後會快速下探，在股價下探的過程中，莊家就可以測試股價下檔的支撐力度以及持股者的持股信心。如果下檔支撐力度很強的話，那麼股價很難快速地跌下去。
同樣，如果持股者的持股信心很堅定的話，那麼盤面上就不會出現很多賣盤。二是通過這種方式試盤，可以測試出場外資金對該股的關注度。
如果該股引起了場外資金高度關注的話，那麼在股價快速下跌的過程中，就會有很多散戶進場搶籌碼，此時的成交量也會有明顯的放大。
莊家採用這種方式試盤通常有兩種模式。一種是股價以前一天的收盤價格開出，也可以稍微高開或者是稍微低開，但開盤後股價走勢相對平穩。
隨後，盤中就會出現一筆或者是多筆大的賣單，將股價一下子打壓下去幾個點。很快，股價又被拉起來。
收盤後，K線走勢圖上就留下了一根帶長長下影線的陽線或陰線，形態類似一根針，所以這種試盤方式稱為金針探底式試盤。
另一種模式就是在開盤時股價大幅度跳空低開，並且以非常快的速度呈現直線式的下跌，隨後股價又被快速地拉起來，或者是震盪回升。
下午收盤時，股價會收在前一天的收盤價之上，因此會在K線走勢中收出一根帶長長下影線的陽線。
採用這種方式試盤，莊家是想測試下檔的支撐情況和盤中的持籌穩定程度，同時又不想讓那些識破其試盤意圖的散戶在股價下探的低位撿到便宜籌碼。
在試盤過程中，突然在某天讓股價快速下探，但隨後再把股價拉起來。從盤面來看該股下檔的支撐力很強，場外資金的關注度也很高。
散戶如果遇到以這種方式試盤的個股，千萬不要盲目地在股價快速下探的過程中進場操作，因為莊家經過這樣的試盤，如果測試出下檔的支撐力度不是很強，或者是盤中的恐慌性籌碼比較多的話，那麼莊家會繼續向下試盤。散戶此時買進的話，就可能被莊家拖住。
除非對盤面情況把握得相當準確，才可以在這個時候進場買入。
如果在探底的過程中拋盤不大，下檔買盤又很積極，同時在股價下探的過程中成交量明顯萎縮，並且第二天股價又以陽線報收，這個時候才是最佳的買入時間。
【圓弧頂形態要點】：
1.圓弧頂確認的關鍵在於頸線的突破。所謂頸線，是指圓弧兩端的連線。
2.如果頸線沒有被突破，即使K線形態看著類似圓弧頂，也不是圓弧頂形態，
3.如果頸線被突破後，即可確認圓弧頂形態。
但是，實際行情走勢中，頸線被突破後經常還有個回抽確認的過程。
如果回抽後，股價繼續呈下跌的趨勢，同樣意味著圓弧頂形態成立。
【圓弧頂的操作要點】：
[1]由於圓弧頂形態耗時較長,沒有像其他圖形有著明顯的賣出點,但其有足夠的時間讓投資者依照趨勢線,重要均線系統及其它指標在形成之前及早退出。
[2]圓弧頂最小跌幅為圓弧頂至頸線的垂直距離,在跌破頸線3%,向下突破確立後,可採取賣出策略。
[3]在圓弧底末期,股價跌到一定程度時,會引起持股者恐慌,會使跌幅加劇,常出現跳空缺口或大陰線,此時是一個強烈的出貨信號,應果斷離場。
[4]圓弧頂成交量多呈現不規則狀,一旦圓頂右側量小於左側量甚為明顯時,圓弧頂形成的機率就高.隨時關注,當感覺有風險時,可考慮提前賣出。
【圓弧頂形的最佳狙擊時機】：
1、股價經過大幅上漲不能續創新高時，如果成交量出現不規則性放大，則應及時減倉出局。
2、股價在圓弧頂頭部整理後期，如果重心持續下移，並出現縮量盤跌現象，必須清倉出局。
股市到底有沒有如大師所說的那種輕易撿錢的機會呢?
我的回答是：“有!”
做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加於我們的風險。
同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。
所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。
但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢?因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。
主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。
這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因!
主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。
這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。
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