世纪大并购遭受重重阻挠:辉瑞1600亿美元收购艾尔建的交易会黄吗?

世纪大并购遭受重重阻挠:辉瑞1600亿美元收购艾尔建的交易会黄吗?

新康界综合

世纪大并购遭受重重阻挠:辉瑞1600亿美元收购艾尔建的交易会黄吗?

希拉里带头反对,美国联邦贸易委员会发出第二轮有关反垄断的信息调查请求,欧盟也在开展有关此并购计划的反垄断调查。辉瑞1600亿美元收购艾尔建的交易可谓命运多舛。虽然官方表示预计该并购交易将于2016年下半年收官,但也流出了这宗世纪大并购要黄了的传言。而如果交易终止,提出一方得支付最多4亿美元的“分手费”。

彭博社报道,制药巨头辉瑞(Pfizer Inc.)和艾尔健(Allergan Plc)在周三一份声明中称,已收到FTC就既定并购计划提出的进一步信息调查请求。两家公司表示,继续就有关调查与FTC保持合作,并且仍然预计该并购交易将于2016年下半年收官。

与此同时,欧盟也在开展有关此并购计划的反垄断调查。彭博社援引反垄断专家表示,监管机构将密切关注两家公司在药品组合上的重叠部分。

但据路透社报道,一名熟知内情的消息人士却称,辉瑞倾向于放弃其以1600亿美元价格收购艾尔建(Allergan)的协议,原因是美国财政部出台了最新措施以限制这种避税交易。希拉里-克林顿(Hillary Clinton)等政界人士也纷纷表态反对这家制药企业试图通过将总部迁往海外来削减在美国的税负。

这位匿名消息人士表示,两家公司及其律师之间的相关讨论将在当地时间周二晚些时候继续进行,到目前为止尚未就此问题作出最后决定。但该消息人士透露,辉瑞无意更改其与艾尔建达成之收购协议的条款,而根据新的税法,这项协议已经不再能使其从迁往爱尔兰市场之举中获益。辉瑞和艾尔建均拒绝就此消息置评。

美国财政部在周一出台了新规,目的是限制那些以避税意图为推动力的企业投资交易。在这些交易活动中,企业寻求迁往美国以外市场以减少纳税额,但其核心业务和管理人员则仍旧留在美国。辉瑞所担心的问题是,奥巴马政府将会再度对相关规定作出更改,从而使其收购艾尔建的交易变得没有意义。

经济发展委员会(Committee of Economic Development)的首席执行官史蒂夫·奥德兰德(SteveOdland)周二向CNBC表示,这是美国政府为监管避税行为而作出的第三次尝试,并称其认为这项新规看起来就是明确以辉瑞与艾尔建交易为目标的。但他同时表示,就目前而言这两家公司并未违反法律规定。

消息人士向路透社透露,公司律师已经提出了其他一些替代性方案,可以让这两家公司“抢救”这项收购交易,但辉瑞和艾尔建对这些方案的兴趣不大。消息人士称:“辉瑞意识到了一点,那就是无论该公司提出什么样的解决方案,美国财政部都将不断加以阻挠。”

消息人士还称,新规的出台令人颇感意外,原因是辉瑞原本确信将可完成其与艾尔建之间的1600亿美元合并交易。但根据消息人士的说法,辉瑞和艾尔建一直都备有“退出策略”,双方已在此前达成一致,同意在如果美国法律发生任何不利于交易的变化,从而导致合并后公司仍需作为一家美国国内公司来缴纳联邦所得税时,那么交易的任何一方都可以终止这项交易。根据合并协议的规定,终止交易的一方将必须向对方支付最多4亿美元的“分手费”。

受此影响,富国银行分析师大卫·马里斯(David Maris)已将艾尔建股票的估值区间从345美元到350美元下调到了265美元到270美元。

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