2005年,美国著名价值投资大师乔尔·格林布拉特在他的《股市稳赚》中发表了他的“神奇公式”。
神奇公式很简单。主要是有资本收益率ROC和股票收益率EY组成。
ROC=息税前利润/(净运营资本+固定资产),代表着好公司;
EY=息税前利润/企业价值,代表着好股票;
企业价值=总市值+带息负债+其他权益工具+少数股东权益。
每年5月和11月的第6个交易日,按照最新的财报分别计算ROC和EY,然后分别排名后将排名相加得到综合排名,选取综合排名前80个股票。
中证价值回报量化策略指数(930949)就是这样一个根据神奇公式的量化策略指数,自2006年年初到2018年9月7日,神奇公司指数回报率高达1116.50%,远超同期上证指数132.74%、上证50的206.09%、沪深300的254.93%和中证500的457.10%和中证1000的495.95%的指数收益率。
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